Dengan ramalan arus kas bulanan bergulir, jumlah periode dalam ramalan tetap konstan (misalnya, 12 bulan, 18 bulan, dll.). Perkiraan digulirkan ke depan setiap kali ada data historis selama sebulan untuk dimasukkan. Ramalan bergulir Ramalan bergulir Ramalan bergulir adalah laporan keuangan yang memprediksi masa depan selama periode berkelanjutan berdasarkan data historis. Tidak seperti anggaran statis yang memprediksi masa depan untuk jangka waktu tetap, misalnya, Januari hingga Desember, perkiraan bergulir diperbarui secara berkala sepanjang tahun untuk mencerminkan perubahan apa pun yang bekerja paling baik ketika penggerak arus kas utama dimodelkan secara eksplisit dan secara langsung mendorong perkiraan masukan arus kas . Kita akan melihat struktur model perkiraan arus kas bulanan yang kuat dan fleksibel untuk bisnis toko ritel di bagian berikut.
Input dan Asumsi
Ada beberapa poin penting untuk membuat bagian masukan yang baik untuk model perkiraan arus kas:
Sumber Gambar: Kursus Arus Kas Bulanan FP&A Keuangan.
1. Penggerak arus kas utama harus dimodelkan secara eksplisit.
Dalam contoh kita, bisnis toko ritel harus dimulai dengan jumlah toko yang rencananya akan beroperasi setiap bulan, kemudian membangun dari sana, berdasarkan jumlah kaki persegi dan penjualan per kaki persegi. Ini akan membantu bisnis untuk menghitung pendapatannya. Pendapatan Penjualan Pendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan "pendapatan" dapat, dan sering kali, digunakan secara bergantian, dengan arti yang sama. Pendapatan tidak selalu berarti uang diterima. .
2. Input hanya perlu diinput sekali.
Penting untuk mengelompokkan semua input di bagian asumsi sehingga pengguna dapat dengan mudah menambahkan dan memodifikasinya.
3. Masukan harus diatur secara logis.
Ini membantu pengguna model untuk dengan cepat memahami dan mengupdate model saat mereka pertama kali menggunakannya.
4. Semua input model harus berwarna sama.
Menggunakan warna yang identik untuk masukan memungkinkan pengguna untuk dengan mudah membedakan antara masukan dan keluaran terhitung lainnya. Sebagian besar model keuangan menggunakan font biru atau bayangan kuning untuk input, dan font hitam untuk rumus Rumus Excel Dasar Menguasai rumus Excel dasar sangat penting bagi pemula agar mahir dalam analisis keuangan. Microsoft Excel dianggap sebagai perangkat lunak standar industri dalam analisis data. Program spreadsheet Microsoft juga merupakan salah satu perangkat lunak yang paling disukai oleh bankir investasi.
5. Dokumentasikan sumber Anda untuk input model jika memungkinkan.
Buat catatan dan komentar di sel menggunakan pintasan keyboard SHIFT + F2 untuk menunjukkan dari mana Anda menarik asumsi.
Pengolahan
Bagian pemrosesan model ramalan arus kas terletak di sisi kanan hasil historis. Semua sel di bagian ini harus dalam rumus.
Sumber Gambar: Kursus Perkiraan Bulanan FP&A Keuangan.
1. Perhitungan dan pemrosesan model harus transparan dan mudah diikuti.
Gunakan kalkulasi langkah demi langkah yang pendek. Jika rumus menjadi terlalu panjang, itu selalu merupakan praktik yang baik untuk memecahnya menjadi langkah-langkah sederhana untuk memungkinkan audit dan pembaruan yang efisien.
2. Penghitungan dengan kode keras harus dihindari.
Segala sesuatu di sebelah kanan hasil sejarah tidak boleh menggunakan hardcode. Semua kalkulasi harus menggunakan driver input eksplisit.
3. Menempatkan perhitungan dan pemrosesan yang rumit pada lembar kerja terpisah.
Simpan hanya angka akhir pada lembar kerja keluaran, dan pisahkan rumus dan perhitungan yang panjang dan rumit di bagian lain dari model atau lembar kerja.
4. Dokumentasikan bagaimana dan mengapa penghitungan yang rumit disusun.
Hal ini memungkinkan kegunaan dan kemampuan audit yang mudah dan membawa kepercayaan pada proses umum. Semua rumus harus transparan, jelas, dan terdokumentasi dengan baik sehingga orang dapat dengan mudah memahami cara kerja model.
Keluaran
Bagian keluaran berisi semua angka penting yang kami ingin dapatkan dari model perkiraan arus kas.
Sumber Gambar: Kursus Pemodelan Keuangan Bulanan FP&A Keuangan.
1. Keluaran model harus mudah ditemukan dan dipahami.
2. Keluaran model harus dikelompokkan secara logis dalam satu area.
Output biasanya ditempatkan di bagian bawah model arus kas dan dikelompokkan bersama menggunakan fungsi Pengelompokan di Excel.
3. Keluaran model harus digerakkan oleh formula tanpa pengkodean keras.
4. Keluaran harus memberikan hasil kunci untuk membantu pengambilan keputusan.
Bagan dan grafik meringkas kesehatan bisnis, menunjukkan masalah apa pun yang perlu dipertimbangkan atau ditangani, dan memudahkan manajemen eksekutif untuk memahami apa yang akan terjadi selama periode perkiraan dan, dengan demikian, membuat keputusan penting.
Kategori Perkiraan Arus Kas
Perkiraan arus kas bulanan yang bergulir dapat diperoleh dari neraca dan laporan laba rugi yang didorong oleh input eksplisit. Ada tiga kategori perkiraan arus kas:
Perkiraan arus kas operasi
- Dimulai dengan laba bersih, Pendapatan Bersih, Pendapatan Bersih adalah item baris kunci, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi juga dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan baik di neraca dan laporan arus kas. dari laporan laba rugi, tambahkan kembali biaya non tunai yang termasuk dalam laporan laba rugi seperti penyusutan dari rincian PP&E.
- Sesuaikan dengan perubahan aset dan kewajiban operasi atau modal kerja. Contoh modal kerja adalah perdagangan dan piutang lain-lain, persediaan, dan perdagangan dan hutang lain-lain.
- Perkiraan modal kerja menggunakan rasio modal kerja seperti hari piutang, hari persediaan, dan hari hutang. Untuk perkiraan arus kas bulanan, rasio berikut harus digunakan:
Piutang bulanan = Piutang hari 30 * Penjualan
Hutang bulanan = Hutang hari 30 * Biaya penjualan
Persediaan bulanan = Persediaan hari 30 * Biaya penjualan
Perkiraan arus kas investasi
- Arus kas keluar termasuk uang yang diinvestasikan dalam properti, pabrik, dan peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran kunci dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan dalam bentuk belanja modal atau akuisisi bisnis baru.
- Arus masuk kas termasuk hasil dari pelepasan PP&E atau bisnis.
Perkiraan arus kas pendanaan
- Arus masuk kas termasuk kas yang diperoleh dengan menerbitkan ekuitas atau hutang.
- Arus kas keluar termasuk uang tunai yang digunakan untuk membeli kembali atau membayar kembali ekuitas atau hutang, dan pembayaran dividen.
Sumber terkait
Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® penunjukan FMVA® Certification Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk membantu Anda memajukan karier Anda, lihat sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Artikel ini adalah untuk memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membangun model keuangan.
- Sumber Data dalam Pemodelan Keuangan Sumber Data dalam Pemodelan Keuangan Mengumpulkan dan menggunakan sumber data yang tepat dalam pemodelan keuangan sangat penting untuk keberhasilan bisnis. Pemodelan keuangan membutuhkan pengumpulan dan
- Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas yang dihasilkan dan dibelanjakan selama periode waktu tertentu (misalnya, sebulan, kuartal, atau tahun). Laporan arus kas bertindak sebagai jembatan antara laporan laba rugi dan neraca
- Panduan Arus Kas Utama Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ini adalah Panduan Arus Kas utama untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF), Arus Kas Bebas (FCF), Arus Kas Bebas Tanpa Pegangan atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas
