Membeli Akuntansi untuk Merger atau Akuisisi

Merger dan akuisisi (M&A) terjadi ketika bisnis bergabung untuk mencapai tujuan perusahaan. Dalam akuisisi, sebuah perusahaan membeli aset perusahaan lain Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan, segmen bisnis, atau anak perusahaan yang dapat diidentifikasi. Dalam merger, sebuah perusahaan membeli perusahaan lain secara keseluruhan. Dalam kedua situasi tersebut, ada persatuan bisnis. Seiring dengan merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi,dan biaya transaksi datang dengan prinsip akuntansi khusus. Panduan ini akan mencakup akuntansi pembelian untuk merger dan akuisisi.

Proses Akuisisi Akuntansi Pembelian

Akuntansi untuk transaksi M&A dapat dipecah menjadi langkah-langkah berikut:

1. Identifikasi kombinasi bisnis
2. Identifikasi pengakuisisi
3. Ukur biaya transaksi
4. Alokasikan biaya kombinasi bisnis ke aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan goodwill
5. Akun untuk Goodwill Goodwill Penurunan Nilai Akuntansi Goodwill Penurunan terjadi ketika nilai goodwill pada neraca perusahaan melebihi nilai akuntansi yang diuji oleh auditor sehingga mengakibatkan biaya penurunan nilai atau penurunan nilai. Sesuai standar akuntansi, goodwill harus dibawa sebagai aset dan dievaluasi setiap tahun. Perusahaan harus menilai apakah ada penurunan nilai

# 1 Identifikasi kombinasi bisnis

Tujuan utama dari kombinasi bisnis adalah untuk mencapai suatu bentuk sinergi. Dalam kombinasi tersebut, pihak pengakuisisi berharap untuk mengambil alih kendali atas pihak yang diakuisisi. Banyak strategi hukum, perpajakan, atau terkait bisnis lainnya dapat digunakan untuk menyusun kesepakatan M&A. Saat menganalisis M&A, pendekatan yang umum adalah metode akuisisi, di mana kesepakatan dilihat dari perspektif entitas yang bergabung yang diidentifikasi sebagai pihak pengakuisisi. Pihak pengakuisisi mengasumsikan kendali atas aset, liabilitas, dan bagian bisnis pihak yang diakuisisi lainnya yang berkaitan dengan operasi pihak yang diakuisisi.

# 2 Akuntansi Pembelian - Identifikasi Acquirer

Dalam setiap kombinasi bisnis, selalu ada pihak pengakuisisi, pihak yang mempertahankan kendali atas entitas gabungan. Pengendalian didefinisikan sebagai "kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasi suatu entitas atau bisnis untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya." Dalam sebagian besar kombinasi, entitas dikatakan telah memperoleh kendali ketika entitas memperoleh lebih dari setengah hak suara entitas lain kecuali jika kepemilikan mayoritas tersebut bukan merupakan kendali. Meskipun mungkin sulit untuk mengidentifikasi pihak pengakuisisi dalam M&A, indikator pihak pengakuisisi dapat mencakup:

• Entitas dengan nilai wajar yang lebih besar, jika terdapat perbedaan yang signifikan, kemungkinan besar adalah pihak pengakuisisi; atau
• Entitas yang menyerahkan uang tunai atau aset lain dalam kesepakatan kemungkinan besar adalah pihak pengakuisisi; atau
• Entitas yang manajemennya merupakan dominator definitif dalam transaksi tersebut kemungkinan besar adalah pihak pengakuisisi

Ini hanyalah beberapa faktor yang mungkin dalam menilai pengendalian. Banyak faktor yang terlibat dalam menentukan entitas mana yang memiliki kekuatan untuk mengatur perusahaan pasca-merger.

Ada juga akuisisi terbalik. Dalam akuisisi terbalik, pihak pengakuisisi adalah entitas yang kepentingan ekuitasnya telah diakuisisi dan entitas yang menerbitkannya adalah pihak yang diakuisisi. Misalnya, entitas swasta mengatur agar dirinya "diakuisisi" oleh entitas publik yang lebih kecil sebagai cara untuk mendapatkan pencatatan bursa. Pada kenyataannya, entitas privat adalah pihak pengakuisisi jika memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional dari entitas induk yang sah. Perhatikan bahwa pihak pengakuisisi tidak harus lebih besar dari kedua entitas tersebut.

# 3 Akuntansi Pembelian - Ukur biaya transaksi

Biaya kombinasi bisnis adalah jumlah dari:

• Nilai wajar, pada tanggal akuisisi, dari aset, kewajiban (terjadi atau diasumsikan), dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh pihak pengakuisisi; plus
• Setiap biaya yang secara langsung dapat diatribusikan ke kombinasi bisnis.

Tanggal akuisisi adalah tanggal di mana pihak pengakuisisi secara efektif memperoleh pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Aset yang diperoleh dan liabilitas yang terjadi atau diambil alih oleh pihak pengakuisisi harus diukur pada nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Jika ada biaya kombinasi yang ditangguhkan, nilai wajar dari komponen yang ditangguhkan tersebut dihitung dengan mendiskontokan jumlah yang terhutang ke nilai kini pada tanggal akuisisi, termasuk setiap premi atau diskonto yang mungkin terjadi dalam penyelesaian.

Panduan nilai wajar

Harga publikasi pada tanggal pertukaran instrumen ekuitas memberikan pengukuran nilai terbaik dan biasanya digunakan, kecuali dalam keadaan yang jarang terjadi. Metode penilaian lainnya Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan harus dipertimbangkan hanya jika pihak pengakuisisi dapat menunjukkan bahwa harga yang dipublikasikan pada tanggal pertukaran merupakan indikator yang tidak dapat diandalkan dari nilai wajar dan bukti lain serta metode penilaian yang lebih andal dalam mengukur nilai wajar. Jika harga yang dipublikasikan pada tanggal pertukaran merupakan indikator yang tidak dapat diandalkan,nilai wajar instrumen tersebut dapat, sebagai contoh, diestimasi dengan mengacu pada kepentingan proporsionalnya atas nilai wajar pihak pengakuisisi atau kepentingan proporsional atas nilai wajar pihak yang diakuisisi, mana saja yang merupakan pengukuran yang lebih jelas.

Biaya kombinasi bisnis yang dapat diatribusikan secara langsung

Diatribusikan secara langsung ke suatu kombinasi termasuk biaya profesional yang dibayarkan kepada:

• Akuntan
• Penasehat hukum
• Valuator dan konsultan lain yang mempengaruhi kombinasi tersebut

Di bawah aturan akuntansi pembelian M&A yang baru, biaya diperlakukan sebagai biaya selama masa kerja. Biaya administrasi umum SG&A SG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, periklanan, pemasaran, akuntansi, litigasi, perjalanan, makan, gaji manajemen, bonus, dan banyak lagi. Kadang-kadang, mungkin juga termasuk biaya penyusutan yang diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya administrasi umum, termasuk biaya pemeliharaan departemen akuisisi yang tidak dapat dilacak ke kombinasi tertentu tidak termasuk dalam biaya kombinasi. Mereka malah dibebankan saat dikeluarkan. Lebih lanjut, biaya yang timbul sehubungan dengan kewajiban keuangan tidak termasuk dalam biaya kombinasi bisnis.Mereka malah harus dimasukkan dalam pengukuran awal kewajiban.

Biaya akuisisi yang ditangguhkan dan kontinjensi

Ada keadaan ketika biaya akuisisi tidak hanya ditangguhkan tetapi juga dapat bergantung pada peristiwa masa depan. Peristiwa semacam itu sering kali dikaitkan dengan profitabilitas masa depan dari bisnis yang diakuisisi. Kontinjensi dimasukkan ke dalam biaya akuisisi jika pembayaran kemungkinan besar dan dapat diukur dengan andal. Imbalan yang ditangguhkan didiskontokan kembali ke nilai sekarang untuk menentukan nilai wajarnya. Perhatikan contoh berikut:

Jenas PLC memperoleh seluruh modal saham biasa Shearer Ltd. Shearer telah menguntungkan, dengan pendapatan bersih rata-rata per tahun antara £ 2.950.000 dan £ 3.250.000 selama 8 tahun terakhir.

Jenas setuju sebagai bagian dari biaya akuisisi untuk membayar tambahan £ 1.000.000 kepada pemilik Shearer sebelumnya jika, selama tiga tahun ke depan, profitabilitas rata-rata Shearer melebihi £ 3.000.000 pada tingkat pendapatan bersih.

Mengingat profitabilitas historis Shearer, kemungkinan besar pembayaran akan dilakukan dalam waktu tiga tahun. Oleh karena itu, imbalan kontinjensi yang ditangguhkan tersebut akan dimasukkan ke dalam biaya perolehan pada tanggal akuisisi.

Jika pada tahap mana pun, terdapat bukti yang menunjukkan bahwa pembayaran kontinjensi yang ditangguhkan kemungkinan tidak akan dibayarkan (tidak mungkin), maka biaya akuisisi harus disesuaikan dengan perubahan selanjutnya yang dilakukan terhadap goodwill.

Dari sudut pandang pemegang saham pihak yang diakuisisi, diakuisisi dengan ekuitas yang diterbitkan oleh pihak pengakuisisi memiliki risiko tersendiri. Misalnya, pihak yang diakuisisi menghadapi risiko bahwa instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh pihak pengakuisisi dapat kehilangan nilainya. Dalam beberapa akuisisi, pihak pengakuisisi setuju untuk menerbitkan instrumen ekuitas tambahan kepada pihak yang diakuisisi jika nilai wajar instrumen ekuitas yang diberikan pada awalnya sebagai imbalan untuk pembelian tersebut berada di bawah tingkat tertentu.

# 4 Alokasikan biaya kombinasi bisnis

Pihak pengakuisisi, pada tanggal akuisisi, harus mengalokasikan biaya kombinasi bisnis dengan mengakui aset teridentifikasi pihak yang diakuisisi. Jenis Aset Jenis aset yang umum mencakup aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasional. Mengidentifikasi dan, kewajiban, dan kewajiban kontinjensi dengan benar Kewajiban Kontinjensi Kewajiban kontinjensi adalah kewajiban potensial yang mungkin atau mungkin tidak terjadi. Relevansi kewajiban kontinjensi bergantung pada probabilitas kontinjensi menjadi kewajiban aktual, waktunya, dan keakuratan jumlah yang terkait dengannya dapat diestimasi. yang memenuhi kriteria pengakuan, pada nilai wajarnya pada tanggal tersebut. Perbedaan antara biaya kombinasi bisnis dan kepentingan pihak pengakuisisi atas nilai wajar bersih dari aset, liabilitas, dan liabilitas yang dapat diidentifikasi.dan kewajiban kontinjensi harus diperhitungkan sebagai goodwill.

Pengakuisisi harus menggunakan catatan berikut untuk menentukan nilai wajar:

Akuntansi Pembelian - Mengakui aset dan liabilitas yang diperoleh

Pihak pengakuisisi mengakui secara terpisah aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi pihak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi hanya jika mereka memenuhi kriteria berikut pada tanggal tersebut:

• Dalam kasus aset, selain aset tidak berwujud, kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan terkait akan mengalir ke pihak pengakuisisi, dan nilai wajarnya dapat diukur dengan andal.
• Dalam kasus liabilitas, selain liabilitas kontinjensi, besar kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi akan diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, dan nilai wajarnya dapat diukur dengan andal.
• Dalam kasus aset tidak berwujud atau liabilitas kontinjensi, nilai wajarnya dapat diukur dengan andal.

Laporan Laba Rugi Pengakuisisi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama suatu periode waktu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. harus memasukkan keuntungan dan kerugian pihak yang diakuisisi setelah tanggal akuisisi dengan memasukkan pendapatan dan beban pihak yang diakuisisi berdasarkan biaya kombinasi bisnis kepada pihak pengakuisisi.

Aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi Acquiree

Tunduk pada kriteria pengakuan, pihak pengakuisisi mengakui secara terpisah, sebagai bagian dari alokasi biaya kombinasi, hanya aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi yang ada pada tanggal akuisisi. Oleh karena itu, pihak pengakuisisi harus:

• Akui liabilitas untuk penghentian atau pengurangan aktivitas pihak yang diakuisisi sebagai bagian dari alokasi biaya kombinasi. Hal ini hanya diakui jika pihak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi memiliki kewajiban untuk restrukturisasi dalam akunnya
• Tidak mengakui liabilitas atas kerugian masa depan atau biaya lain yang diharapkan akan terjadi sebagai akibat dari kombinasi bisnis.

Aset tak berwujud Acquiree

Pihak pengakuisisi mengakui secara terpisah aset tidak berwujud dari pihak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi hanya jika definisi dari aset tidak berwujud:

• Dapat diidentifikasi secara terpisah
• Sumber daya yang dikendalikan oleh entitas
• Sumber kemungkinan manfaat ekonomi di masa depan
• Nilai wajarnya dapat diukur dengan andal

Suatu aset memenuhi kriteria yang dapat diidentifikasi dalam definisi aset tidak berwujud jika:

• Dapat dipisahkan (dapat dilacak); atau
• Timbul dari kontrak atau hak hukum lainnya

Untuk pengidentifikasian, keterpisahan, serta hak kontrak dan hukum, diperhitungkan. Prinsip akuntansi bertujuan untuk mencerminkan bahwa nilai ekuitas suatu entitas tercermin dalam nilai aset tidak berwujudnya. Berdasarkan aturan akuntansi sebelumnya, pengidentifikasian aset bersih terpisah hanya bergantung pada kemampuan entitas untuk mengidentifikasi aset atau liabilitas secara terpisah. Aturan akuntansi saat ini memeriksa jumlah yang bersedia dibayar oleh pihak pengakuisisi untuk akuisisi dan mengalokasikannya melalui serangkaian kriteria pengakuan aset tidak berwujud yang lebih menyeluruh.

Perhatikan bahwa tidak semua item yang dianggap menambah nilai bagi entitas tersebut harus diakui secara terpisah. Ini biasanya karena entitas tidak mengontrol sumber daya yang dipermasalahkan. Misalnya, keterampilan tenaga kerja yang diwujudkan dalam sekelompok orang tidak memenuhi definisi aset tidak berwujud, karena entitas sering kali memiliki kontrol yang tidak memadai atas tindakan grup.

Penelitian dan pengembangan dalam proses

Berdasarkan Standar IFRS IFRS Standar IFRS adalah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang terdiri dari seperangkat aturan akuntansi yang menentukan bagaimana transaksi dan peristiwa akuntansi lainnya harus dilaporkan dalam laporan keuangan. Mereka dirancang untuk menjaga kredibilitas dan transparansi di dunia keuangan, pengeluaran selama bagian penelitian dari proyek penelitian dan pengembangan dalam proses (IPRD) harus dikeluarkan. Namun, pengeluaran selanjutnya selama fase pengembangan proyek (pengembangan komersial dari pengetahuan penelitian yang ada) dapat dikapitalisasi setelah akuisisi. Berdasarkan US GAAP, baik pengeluaran masa lalu untuk penelitian maupun pengembangan tidak diperlakukan sebagai aset terpisah yang diperoleh sebagai bagian dari akuisisi.

Aset tidak berwujud yang diakui secara terpisah

• Nama dagang
• Perjanjian non-bersaing
• Daftar pelanggan
• Perizinan
• Teknologi yang dipatenkan

# 5 Beli Akuntansi untuk niat baik

Pada tanggal akuisisi, goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis diakui di neraca pihak pengakuisisi sebagai aset tidak berwujud. Aset tersebut diukur sebagai selisih lebih antara biaya akuisisi dengan kepentingan pihak pengakuisisi atas nilai wajar aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.

Ringkasan rinci perhitungan goodwill diilustrasikan di bawah ini:

Goodwill ditempatkan sebagai aset tidak lancar tidak berwujud di neraca entitas yang mengakuisisi. Ini tidak diamortisasi tetapi diuji penurunan nilainya secara berkala.

Diskon untuk akuisisi (niat baik negatif)

Goodwill negatif muncul ketika biaya perolehan kombinasi bisnis kurang dari nilai wajar aset bersih yang diperoleh. Jika perhitungan awal goodwill dianggap tepat, goodwill negatif dihapuskan dan keuntungannya diakui dalam laporan laba rugi. Kelebihan negatif segera diakui dalam laporan laba rugi untuk periode tersebut.

Hak minoritas dalam akuntansi pembelian

Hak minoritas adalah bagian dari laba rugi dan aset bersih anak perusahaan yang dapat diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang tidak dimiliki, secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan, oleh induk perusahaan.

Pertimbangkan struktur grup di bawah ini. Perusahaan induk memiliki 75% dari modal saham pemungutan suara ekuitas anak perusahaan. Sisa modal hak suara anak perusahaan dimiliki oleh pihak di luar pemegang saham grup.

Hak minoritas dalam laporan laba rugi merupakan penggunaan laba yang dimiliki oleh pihak-pihak di luar struktur pemegang saham grup.

Contoh hak minoritas yang lebih komprehensif tersedia di manual pelatihan perbankan investasi lengkap.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca bagian dari buku perbankan investasi gratis Keuangan ini Panduan Perbankan Investasi Buku Perbankan Investasi Keuangan ini gratis, tersedia bagi siapa saja untuk diunduh sebagai PDF. Baca tentang akuntansi, penilaian, pemodelan keuangan, Excel, dan semua keterampilan yang dibutuhkan untuk menjadi analis perbankan investasi. Manual ini terdiri dari 466 halaman instruksi terperinci yang perlu diketahui setiap karyawan baru di bank agar berhasil dalam akuntansi pembelian untuk merger atau akuisisi. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:

• Panduan Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
• Apa itu Synergy? Sinergi Sinergi adalah konsep bahwa seluruh entitas lebih berharga daripada jumlah bagian-bagiannya. Logika ini biasanya merupakan kekuatan pendorong di balik merger dan akuisisi (M&A), di mana bankir investasi dan eksekutif perusahaan sering menggunakan sinergi sebagai alasan untuk kesepakatan tersebut.
• Merger Statutory Merger Dalam statutory merger antara dua perusahaan (dimana perusahaan A melakukan merger dengan perusahaan B), salah satu dari dua perusahaan tersebut akan tetap bertahan setelah transaksi selesai. Ini adalah bentuk kombinasi yang umum dalam proses merger dan akuisisi.
• M&A Glosarium M&A Glosarium M&A Keuangan Glosarium istilah dan definisi untuk transaksi merger & akuisisi. Persyaratan berasal dari kursus pemodelan keuangan lanjutan Keuangan, pemodelan M&A