Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang saat ini bernilai lebih dari jumlah uang yang sama yang akan diterima di masa depan. Hal ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan keuntungan, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan uang masa depan, ada risiko tambahan bahwa uang mungkin tidak pernah benar-benar diterima, karena satu dan lain hal.) Nilai waktu dari uang kadang-kadang disebut sebagai nilai sekarang bersih Net Present Value (NPV) Net Present Nilai (NPV) adalah nilai dari semua arus kas masa depan (positif dan negatif) selama seluruh masa investasi yang didiskontokan hingga saat ini. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara luas di bidang keuangan dan akuntansi untuk menentukan nilai bisnis, keamanan investasi, (NPV) uang.
Bagaimana Nilai Waktu dari Uang Bekerja
Contoh sederhana dapat digunakan untuk menunjukkan nilai waktu dari uang. Asumsikan bahwa seseorang menawarkan untuk membayar Anda salah satu dari dua cara untuk beberapa pekerjaan yang Anda lakukan untuk mereka: Mereka akan membayar Anda $ 1.000 sekarang atau $ 1.100 satu tahun dari sekarang.
Opsi pembayaran mana yang harus Anda ambil? Itu tergantung pada jenis pengembalian investasi Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum yang dapat Anda peroleh dari uang saat ini. Karena $ 1.100 adalah 110% dari $ 1.000, maka jika Anda yakin dapat menghasilkan lebih dari 10% pengembalian uang dengan menginvestasikannya selama tahun depan, Anda harus memilih untuk mengambil $ 1.000 sekarang. Di sisi lain, jika Anda berpikir Anda tidak dapat menghasilkan lebih dari 9% di tahun depan dengan menginvestasikan uang tersebut, maka Anda harus mengambil pembayaran di masa depan sebesar $ 1.100 - selama Anda memercayai orang tersebut untuk membayar Anda.
Nilai Waktu dan Daya Beli
Nilai waktu uang juga terkait dengan konsep inflasi dan daya beli. Kedua faktor perlu dipertimbangkan bersama dengan tingkat pengembalian apa pun yang dapat direalisasikan dengan menginvestasikan uang.
Mengapa ini penting? Karena inflasi terus menerus mengikis nilai, dan juga daya beli, uang. Ini paling baik dicontohkan oleh harga komoditas seperti gas atau makanan. Jika, misalnya, Anda diberi sertifikat bensin gratis senilai $ 100 pada tahun 1990, Anda bisa saja membeli lebih banyak galon gas daripada yang Anda bisa dapatkan jika Anda diberi $ 100 bensin gratis satu dekade kemudian.
Inflasi dan daya beli harus diperhitungkan ketika Anda menginvestasikan uang karena untuk menghitung laba riil Anda atas investasi, Anda harus mengurangi tingkat inflasi dari berapa pun persentase pengembalian yang Anda peroleh dari uang Anda. Jika tingkat inflasi sebenarnya lebih tinggi dari tingkat pengembalian investasi Anda, maka meskipun investasi Anda menunjukkan pengembalian positif nominal, Anda sebenarnya merugi dalam hal daya beli. Misalnya, jika Anda memperoleh 10% dari investasi, tetapi tingkat inflasi adalah 15%, Anda sebenarnya kehilangan 5% dalam daya beli setiap tahun (10% - 15% = -5%).
Formula Nilai Waktu Uang
Nilai waktu dari uang merupakan konsep penting tidak hanya untuk individu, tetapi juga untuk membuat keputusan bisnis. Perusahaan mempertimbangkan nilai waktu uang dalam membuat keputusan tentang berinvestasi dalam pengembangan produk baru, memperoleh peralatan atau fasilitas bisnis baru, dan menetapkan persyaratan kredit Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli (SPA) mewakili hasil negosiasi komersial dan harga utama. Intinya, ini menetapkan elemen kesepakatan yang disepakati, mencakup sejumlah perlindungan penting bagi semua pihak yang terlibat dan memberikan kerangka hukum untuk menyelesaikan penjualan properti. untuk penjualan produk atau layanan mereka.
Rumus tertentu dapat digunakan untuk menghitung nilai uang masa depan sehingga dapat dibandingkan dengan nilai sekarang:
Dimana:
FV = nilai uang masa depan
PV = nilai sekarang
i = tingkat bunga atau pengembalian lain yang dapat diperoleh dari uang tersebut
t = jumlah tahun yang dipertimbangkan
n = jumlah periode bunga majemuk per tahun
Dengan menggunakan rumus di atas, mari kita lihat contoh di mana Anda memiliki $ 5.000 dan berharap memperoleh bunga 5% dari jumlah tersebut setiap tahun selama dua tahun ke depan. Dengan asumsi bunga hanya bertambah setiap tahun, nilai masa depan $ 5.000 Anda hari ini dapat dihitung sebagai berikut:
FV = $ 5.000 x (1 + (5% / 1) ^ (1 x 2) = $ 5.512,50
Formula Nilai Sekarang dari Uang Masa Depan
Rumus tersebut juga dapat digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari uang yang akan diterima di kemudian hari. Anda cukup membagi nilai masa depan daripada mengalikan nilai sekarang. Ini dapat membantu dalam mempertimbangkan dua jumlah saat ini dan masa depan yang berbeda. Dalam contoh asli kami, kami mempertimbangkan opsi seseorang yang membayar $ 1.000 Anda hari ini versus $ 1.100 setahun dari sekarang. Jika Anda dapat memperoleh 5% dari menginvestasikan uang sekarang, dan ingin tahu berapa nilai sekarang yang sama dengan nilai masa depan $ 1.100 - atau berapa banyak uang yang Anda perlukan sekarang untuk memiliki $ 1.100 setahun dari sekarang - rumusnya akan menjadi sebagai berikut:
PV = $ 1.100 / (1 + (5% / 1) ^ (1 x 1) = $ 1.047
Perhitungan di atas menunjukkan kepada Anda bahwa, dengan pengembalian yang tersedia sebesar 5% per tahun, Anda perlu menerima $ 1.047 saat ini untuk menyamai nilai masa depan $ 1.100 yang akan diterima setahun dari sekarang.
Untuk mempermudah Anda, ada sejumlah kalkulator online untuk menghitung nilai masa depan atau nilai sekarang dari uang.
Contoh Nilai Sekarang Bersih
Di bawah ini adalah ilustrasi seperti apa Nilai Sekarang Bersih dari serangkaian arus kas. Seperti yang Anda lihat, Nilai Masa Depan dari arus kas tercantum di bagian atas diagram dan Nilai Sekarang dari arus kas ditampilkan dalam batang biru di sepanjang bagian bawah diagram.
Contoh ini diambil dari Kursus Pengantar Keuangan Perusahaan Gratis tentang Keuangan Perusahaan, yang mencakup topik secara lebih rinci.
Sumber daya tambahan
Kami harap Anda menikmati penjelasan Finance tentang nilai waktu dari uang. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang uang dan investasi, lihat sumber daya berikut:
- Adjusted Present Value Adjusted Present Value (APV) Adjusted Present Value (APV) dari sebuah proyek dihitung sebagai nilai bersih sekarang ditambah nilai sekarang dari efek samping pembiayaan hutang. Lihat contoh dan unduh template gratis. Mengapa menggunakan nilai sekarang yang disesuaikan alih-alih NPV? Kita perlu memahami bagaimana keputusan pendanaan (hutang vs ekuitas) mempengaruhi nilai proyek
- Metode Peramalan Metode Peramalan Metode Peramalan Atas. Pada artikel ini, kami akan menjelaskan empat jenis metode peramalan pendapatan yang digunakan analis keuangan untuk memprediksi pendapatan di masa depan.
- Formula NPV Formula NPV Sebuah panduan untuk formula NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Penting untuk memahami dengan tepat bagaimana rumus NPV bekerja di Excel dan matematika di baliknya. NPV = F / [(1 + r) ^ n] di mana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran di masa mendatang (arus kas), r = Tingkat diskonto, n = jumlah periode di masa depan
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
