Kewajiban tidak lancar mengacu pada kewajiban keuangan di neraca perusahaan yang tidak diharapkan dibayar dalam satu tahun. Kewajiban tidak lancar jatuh tempo dalam jangka panjang, dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek, yang jatuh tempo dalam satu tahun.
Analis menggunakan berbagai rasio keuangan untuk mengevaluasi kewajiban tidak lancar untuk menentukan leverage perusahaan, rasio hutang terhadap modal, rasio hutang terhadap aset Rasio hutang terhadap aset Rasio hutang terhadap aset, juga dikenal sebagai rasio hutang, adalah leverage. rasio yang menunjukkan persentase aset yang dibiayai dengan hutang. , dll. Contoh kewajiban jangka panjang termasuk kewajiban sewa jangka panjang, pinjaman jangka panjang, kewajiban pajak tangguhan, dan hutang obligasi.
Ringkasan
- Kewajiban tidak lancar mengacu pada kewajiban keuangan perusahaan yang diperkirakan tidak akan diselesaikan dalam waktu satu tahun.
- Contoh kewajiban tidak lancar termasuk sewa jangka panjang, hutang obligasi, dan kewajiban pajak tangguhan.
- Investor dan kreditor menggunakan kewajiban tidak lancar untuk menilai solvabilitas dan leverage perusahaan.
Memahami Kewajiban Tidak Lancar
Kewajiban tidak lancar adalah salah satu item di neraca yang digunakan analis keuangan dan kreditor untuk menentukan stabilitas arus kas perusahaan dan tingkat leverage. Misalnya, kewajiban tidak lancar dibandingkan dengan arus kas perusahaan untuk menentukan apakah bisnis tersebut memiliki sumber daya keuangan yang cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan yang timbul dalam organisasi.
Jika perusahaan menikmati arus kas yang stabil, itu berarti bisnis tersebut dapat menopang beban hutang yang lebih tinggi tanpa meningkatkan risiko gagal bayar. Namun, jika kewajiban tidak lancar tidak mencukupi, maka investor akan ragu untuk berinvestasi di perusahaan, dan kreditor akan enggan berbisnis dengannya.
Rasio Keuangan Utama yang Menggunakan Kewajiban Tidak Lancar
Investor, kreditor, dan analis keuangan menggunakan berbagai rasio keuangan untuk menilai kewajiban tidak lancar untuk menentukan leverage dan risiko likuiditas perusahaan. Beberapa rasio tersebut antara lain:
1. Rasio Hutang
Rasio hutang membandingkan total hutang perusahaan dengan total aset untuk menentukan tingkat leverage suatu perusahaan. Ini menunjukkan porsi modal perusahaan yang dibiayai dengan dana pinjaman. Semakin rendah persentasenya, semakin sedikit leverage yang dimiliki perusahaan, dan semakin kuat posisi ekuitasnya.
Persentase yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki leverage yang tinggi, yang meningkatkan risiko gagal bayar. Risiko default Risiko default, juga disebut probabilitas default, adalah probabilitas bahwa peminjam gagal melakukan pembayaran penuh dan tepat waktu atas pokok dan bunga ,. Rasio hutang terhadap total aset 1,0 berarti perusahaan memiliki kekayaan bersih negatif dan memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi.
2. Rasio Cakupan Bunga
Rasio cakupan bunga digunakan untuk menilai apakah perusahaan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pembayaran bunga. Rasio ini diperoleh dengan mengambil laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) Panduan EBIT EBIT adalah singkatan dari Earnings Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT kadang-kadang juga disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena diperoleh dengan mengurangi semua biaya operasi (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. dan membaginya dengan beban bunga yang timbul dalam periode tertentu. Rasio cakupan yang lebih tinggi berarti bisnis dapat dengan nyaman menangani pembayaran bunganya dan mengambil utang tambahan.
Jenis Kewajiban Tidak Lancar
Berikut ini adalah jenis-jenis utama kewajiban tidak lancar yang termasuk dalam neraca:
1. Garis kredit
Jalur kredit adalah pengaturan antara pemberi pinjaman dan peminjam, di mana pemberi pinjaman menyediakan sejumlah dana tertentu untuk bisnis saat dibutuhkan. Alih-alih mendapatkan kredit sekaligus, bisnis menarik sejumlah kredit tertentu bila diperlukan hingga batas kredit yang diizinkan oleh pemberi pinjaman.
Jalur kredit biasanya berlaku untuk jangka waktu tertentu ketika bisnis dapat menarik dana. Jika suatu bisnis menarik dana untuk membeli peralatan industri, kredit tersebut akan diklasifikasikan sebagai kewajiban tidak lancar.
2. Sewa jangka panjang
Pembayaran sewa adalah pengeluaran umum yang harus dipenuhi perusahaan untuk memenuhi persyaratan aset mereka. Perusahaan menggunakan sewa guna usaha untuk membiayai pembelian aset tetap, seperti peralatan industri dan kendaraan bermotor.
Jika masa sewa melebihi satu tahun, pembayaran sewa yang dilakukan untuk sewa modal diperlakukan sebagai kewajiban tidak lancar karena mengurangi kewajiban sewa jangka panjang. Properti yang dibeli dengan menggunakan sewa guna usaha dicatat sebagai aset di neraca.
3. Hutang obligasi
Obligasi adalah pengaturan pinjaman jangka panjang antara pemberi pinjaman dan peminjam, dan digunakan sebagai alat pembiayaan proyek modal. Obligasi diterbitkan melalui bank investasi. Daftar Bank Investasi Teratas Daftar 100 bank investasi teratas di dunia yang diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , dan diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka panjang jika jangka waktu pembayaran melebihi satu tahun. Peminjam harus melakukan pembayaran bunga dalam jumlah tetap selama jangka waktu yang disepakati, biasanya lebih dari satu tahun.
4. Wesel bayar
Sebuah catatan, juga disebut surat promes, adalah jenis pengaturan pinjaman khusus di mana peminjam membuat janji tanpa syarat untuk membayar kembali pokok ditambah bunga kepada pemberi pinjaman. Surat promes digunakan untuk membiayai pembelian aset seperti mesin dan bangunan. Jika jangka waktu wesel melebihi satu tahun, wesel tersebut dianggap sebagai aset tidak lancar.
5. Liabilitas pajak tangguhan
Kewajiban pajak tangguhan mengacu pada jumlah pajak yang belum dibayar perusahaan pada periode saat ini, dan yang harus dibayar di masa depan. Kewajiban dihitung dengan mencari perbedaan antara pajak yang masih harus dibayar dan pajak yang dibayarkan. Oleh karena itu, perusahaan akan diharuskan membayar lebih banyak pajak di masa mendatang karena transaksi yang terjadi pada periode saat ini yang belum disetorkan pajaknya.
Sumber Daya Lainnya
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang telah menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan.
- Liabilitas Pajak Tangguhan / Aset Liabilitas / Aset Pajak Tangguhan Sebuah liabilitas atau aset pajak tangguhan dibuat ketika ada perbedaan temporer antara pajak buku dan pajak penghasilan aktual. Terdapat banyak jenis transaksi yang dapat menimbulkan perbedaan temporer antara pendapatan buku sebelum pajak dan pendapatan kena pajak, sehingga menciptakan aset atau kewajiban pajak tangguhan.
- Aset Tidak Lancar Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar adalah aset yang nilainya tidak akan terealisasi dalam jangka waktu satu tahun karena tidak mudah diubah menjadi uang tunai. Asetnya
- Rasio Keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang suatu perusahaan
