Profesi penelitian ekuitas bertanggung jawab untuk menghasilkan analisis, rekomendasi, dan laporan peluang investasi bahwa bank investasi Investment Banking Investment banking adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan memberikan penjaminan (penggalangan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara, lembaga, atau klien mereka yang mungkin tertarik. Divisi Riset Ekuitas adalah sekelompok analis dan rekanan di bank investasi (sisi jual Perbankan (Sisi Jual) Karir Bank, juga dikenal sebagai Dealer atau secara kolektif sebagai Sisi-Jual, menawarkan berbagai peran seperti perbankan investasi, penelitian ekuitas, penjualan & perdagangan), sebuah institusi (manajer aset Institusional Sisi Beli sisi beli,dikenal sebagai Buy Side menawarkan berbagai pekerjaan termasuk ekuitas swasta, manajemen portofolio, penelitian. Pelajari tentang pekerjaan itu), atau organisasi independen.
Tujuan utama penelitian ekuitas adalah untuk memberikan analisis keuangan terperinci dan rekomendasi kepada investor tentang apakah akan membeli, menahan, atau menjual investasi tertentu. Bank sering menggunakan penelitian ekuitas sebagai cara untuk "mendukung" perbankan investasi dan penjualan & perdagangan Profil Karir Penjualan dan Perdagangan Divisi penjualan & perdagangan (S&T) dari bank investasi membantu reksa dana, dana lindung nilai, dana pensiun, dll. Memfasilitasi ekuitas transaksi (beli / jual). Karier di bidang penjualan & perdagangan bisa sangat berat dengan lingkungan yang serba cepat. Persaingan untuk posisi sangat ketat, kompensasi bisa sangat tinggi, klien, dengan memberikan informasi dan analisis yang tepat waktu dan berkualitas tinggi.
Bagaimana divisi penelitian ekuitas diatur?
Jika Anda mencari karir dalam penelitian ekuitas, Analis Penelitian Ekuitas Analis penelitian ekuitas menyediakan liputan penelitian perusahaan publik dan mendistribusikan penelitian tersebut kepada klien. Kami mencakup gaji analis, deskripsi pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalur karier. maka penting untuk diketahui bahwa ini adalah struktur organisasi yang cukup datar (tidak seperti hierarki dalam perbankan investasi) dan dua posisi utama adalah Associate dan Analyst. Tidak seperti area keuangan perusahaan lainnya, posisi Associate lebih junior dan posisi Analyst lebih senior. Biasanya, seorang kolega (atau beberapa kolega) bekerja untuk satu Analis, yang memiliki tanggung jawab keseluruhan untuk mencakup sekelompok perusahaan.
Analis biasanya dibagi ke dalam sektor industri untuk mencakup perusahaan serupa dalam suatu industri. Sebagian besar sektor memiliki banyak pengetahuan khusus yang diperlukan, jadi masuk akal bagi seorang analis untuk tetap berpegang pada satu industri di mana mereka dapat menjadi ahli. Beberapa sektor terbesar dalam penelitian ekuitas termasuk kebutuhan pokok konsumen, kebijaksanaan konsumen, internet, perawatan kesehatan, energi, pertambangan, teknologi, dan telekomunikasi. Tim rekanan dan analis biasanya akan mencakup setidaknya 5 perusahaan dan dapat mencakup sebanyak 15 perusahaan, tergantung pada senioritas mereka, ukuran perusahaan, dan industri. Selengkapnya: lihat panduan analis keuangan kami Panduan Analis Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi analis keuangan kelas dunia.Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill.
Apa yang dilakukan oleh analis / rekan riset ekuitas?
Pekerjaan utama dalam penelitian ekuitas adalah menghasilkan laporan. Mulai dari pembaruan cepat atau "laporan kilat" hingga laporan "peliputan awal" yang mendalam, tugas seorang rekan peneliti atau analis ekuitas adalah untuk terus menerbitkan. Bagian besar lainnya dari pekerjaan (dibahas di bawah) adalah pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. .
Bekerja dalam penelitian ekuitas dapat dibandingkan dengan bagaimana rasanya menjadi mahasiswa. Ada banyak "tugas" atau "makalah" dengan tenggat waktu yang cukup teratur, seperti ketika perusahaan merilis hasil kuartalan atau mengumumkan sesuatu.
Isi laporan penelitian ekuitas biasanya mencakup:
- Riset industri (pesaing, tren, dll.)
- Tinjauan dan komentar manajemen
- Hasil keuangan historis
- Peramalan
- Penilaian
- Rekomendasi
Masing-masing bagian ini diuraikan lebih detail di bawah.
Memecah laporan penelitian ekuitas
Di bawah ini adalah contoh sampul laporan penelitian ekuitas dari bank.
1. Riset industri
Di bagian laporan penelitian ekuitas ini, akan ada banyak informasi tentang tren dan persaingan di industri. Di sinilah kerangka kerja seperti Porters Five Forces atau analisis PEST dapat berguna untuk memastikan bahwa Anda telah mencakup semua dinamika dalam industri, termasuk politik, ekonomi, tren sosial, dan inovasi teknologi, untuk beberapa nama.
2. Tinjauan manajemen
Sangat penting bagi siapa pun yang sedang mempertimbangkan investasi potensial di sebuah perusahaan untuk memahami kualitas tim manajemennya. Ini adalah tempat di mana analis riset ekuitas dapat menambahkan nilai nyata, karena mereka memiliki akses langsung ke manajemen melalui panggilan konferensi triwulanan, "hari analis", kunjungan situs, dan acara lainnya. Tidak seperti investor individu, mereka dapat mengajukan pertanyaan langsung kepada manajemen tentang bisnis, dan kemudian melakukan penilaian terhadap kompetensi mereka dan menyampaikan informasi tersebut kembali kepada investor.
3. Hasil keuangan historis
Salah satu tugas inti penelitian ekuitas adalah menganalisis hasil keuangan historis dan membandingkannya dengan panduan yang diberikan, atau membandingkannya dengan ekspektasi Analis. Kinerja suatu saham sebagian besar didasarkan pada kenyataan vs ekspektasi, jadi penting bagi seorang analis untuk menganalisis dan memahami apakah hasil historis aktual di bawah, pada, atau di atas ekspektasi pasar.
Untuk mempelajari keterampilan penelitian ekuitas ini, lihat kursus analisis keuangan kami.
4. Peramalan
Meramalkan hasil keuangan lebih merupakan seni daripada sains. Kami telah menulis tentang ini secara ekstensif dalam panduan kami tentang bagaimana menjadi seorang analis keuangan yang baik. Panduan Analis Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi seorang analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill, serta menyediakan perincian keterampilan pemodelan keuangan Keterampilan Pemodelan Keuangan Pelajari 10 keterampilan pemodelan keuangan terpenting dan apa yang dibutuhkan untuk menjadi ahli dalam pemodelan keuangan di Excel. Keterampilan terpenting: akuntansi.
Untuk meringkas poin-poin dalam artikel tersebut, ada dua cara utama peramalan: top down dan bottom up.
Perkiraan top down melihat industri terlebih dahulu (ukuran, pertumbuhan, penetapan harga, dll.), Kemudian menentukan seberapa besar pangsa pasar yang mungkin dimiliki perusahaan, dan akhirnya, turun ke pendapatan.
Pendekatan bottom-up dimulai dengan pendorong dasar pendapatan, seperti jumlah pelanggan, atau jumlah unit yang terjual, dan kemudian bekerja hingga perkiraan pendapatan. Profesional dalam penelitian ekuitas harus meramalkan data triwulanan (atau frekuensi apa pun yang dilaporkan perusahaan, misalnya, semesteran di Eropa).
Untuk lebih lanjut tentang ini, lihat panduan lengkap pemodelan keuangan kami Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, penggerak, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi.
5. Penilaian
Satu-satunya hal yang lebih merupakan seni daripada perkiraan adalah penilaian. Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan, mengambil semua asumsi dari prakiraan dan membangunnya dengan lebih banyak asumsi, seperti beberapa penilaian dan / atau tingkat diskonto, keduanya sangat subjektif. Analis dalam penelitian ekuitas harus pandai dalam pemodelan keuangan dan dapat membangun model laporan 3 Model Laporan 3 Model laporan 3 menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas ke dalam satu model keuangan yang terhubung secara dinamis.Contoh, panduan serta model DCF Panduan Gratis Model Pelatihan DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah prakiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan atau lainnya sesuai kebutuhan.
Pemodelan keuangan membutuhkan latihan, dan kami merekomendasikan untuk menelusuri penawaran khusus kursus pemodelan keuangan profesional kami untuk menjadi ahli.
6. Rekomendasi
Di bagian rekomendasi, analis riset ekuitas akan memiliki harga target (atau target harga) yang memberi tahu investor di mana mereka mengharapkan saham itu (biasanya) dalam waktu setahun. Selain itu, mereka sering membuat rekomendasi aktual kepada investor tentang apa yang harus mereka lakukan. Bahasanya bervariasi dari satu bank ke bank lain, tetapi contohnya termasuk:
- Beli / Kegemukan / Panjang
- Tahan / Berat pasar / Netral
- Jual / Underweight / Short
Bagaimana masuk ke penelitian ekuitas
Jika Anda mencari karir di bidang penelitian ekuitas, Anda telah datang ke tempat yang tepat. Anda harus pandai dalam pemodelan keuangan, penilaian, dan visualisasi data (bagan dan grafik untuk laporan), dan kami memiliki semua kursus yang Anda butuhkan untuk unggul di semua bidang ini.
Rekomendasi utama kami untuk pelatihan penelitian ekuitas mencakup sumber daya berikut:
- Kursus pemodelan keuangan
- Kursus penilaian
- Pelatihan Excel
- Panduan menjadi analis yang baik Panduan Analis Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill
