Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka panjangnya. Long Term Debt Long Term Debt (LTD) adalah setiap jumlah hutang yang dimiliki perusahaan yang memiliki jangka waktu 12 bulan atau lebih. Ini diklasifikasikan sebagai kewajiban tidak lancar di neraca perusahaan. Waktu jatuh tempo untuk LTD dapat berkisar dari 12 bulan hingga 30+ tahun dan jenis hutang dapat mencakup obligasi, hipotek. Ketika analis ingin mengetahui lebih banyak tentang solvabilitas suatu perusahaan, mereka melihat nilai total asetnya dibandingkan dengan total kewajiban yang dimiliki.
Suatu organisasi dianggap solvent jika aset lancarnya Aset Lancar Aset lancar adalah semua aset yang secara wajar dapat dikonversi menjadi kas dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan. melebihi kewajiban lancar Kewajiban lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. . Ini biasanya diukur menggunakan rasio lancar Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar adalah = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja,mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang jatuh tempo dalam satu tahun. Rasio tersebut mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan. Perusahaan dianggap solvent jika current ratio lebih besar dari 1: 1.
Perusahaan pelarut dapat mencapai tujuan pertumbuhan dan ekspansi jangka panjangnya sambil memenuhi kewajiban finansialnya. Dalam bentuk yang paling sederhana, solvabilitas mengukur apakah suatu perusahaan mampu melunasi utangnya dalam jangka panjang.
Likuiditas vs. Solvabilitas
Solvabilitas dan likuiditas adalah dua cara untuk mengukur kesehatan keuangan suatu perusahaan, tetapi kedua konsep tersebut berbeda satu sama lain.
Likuiditas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang jangka pendeknya; Artinya, apakah kewajiban lancar dapat dibayar dengan aset lancar yang ada. Likuiditas juga mengukur seberapa cepat perusahaan dapat mengubah aset lancarnya menjadi uang tunai.
Solvabilitas , di sisi lain, adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjang dan terus menjalankan operasinya saat ini jauh ke masa depan. Sebuah perusahaan bisa saja sangat solvent tetapi memiliki likuiditas yang rendah, atau sebaliknya. Namun, untuk tetap kompetitif dalam lingkungan bisnis, penting bagi perusahaan untuk memiliki likuiditas dan solvent yang memadai.
Menilai Solvabilitas Bisnis
Solvabilitas suatu bisnis dinilai dengan melihat neracanya. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas dan laporan arus kas.
Neraca perusahaan memberikan ringkasan dari semua aset dan kewajiban yang dimiliki. Perusahaan dianggap solvent jika nilai realisasi asetnya lebih besar dari kewajibannya. Bangkrut jika nilai realisasi lebih rendah dari jumlah total kewajiban.
Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. juga memberikan indikasi solvabilitas yang baik, karena berfokus pada kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban dan tuntutan jangka pendeknya. Ini menganalisis kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya ketika jatuh tempo, memiliki uang tunai yang tersedia untuk menutupi kewajiban.
Arus kas juga menawarkan wawasan tentang sejarah pembayaran hutang perusahaan. Ini menunjukkan jika ada banyak hutang yang belum dibayar atau jika pembayaran dilakukan secara teratur untuk mengurangi kewajiban hutang. Laporan arus kas mengukur tidak hanya kemampuan perusahaan untuk membayar hutang pada tanggal yang relevan tetapi juga kemampuannya untuk memenuhi hutang yang jatuh dalam waktu dekat.
Analisis solvabilitas dapat membantu menaikkan tanda bahaya yang mengindikasikan kebangkrutan. Ini dapat mengungkap riwayat kerugian finansial, ketidakmampuan untuk mengumpulkan dana yang tepat, manajemen perusahaan yang buruk, atau tidak membayar biaya dan pajak.
Rasio Lainnya
Beberapa rasio berbeda dapat membantu menilai solvabilitas bisnis, termasuk yang berikut ini:
1. Rasio hutang lancar terhadap persediaan
Kemampuan perusahaan untuk mengandalkan persediaan saat ini untuk memenuhi kewajiban hutangnya.
2. Rasio hutang lancar terhadap kekayaan bersih
Jumlah total uang yang terutang kepada pemegang saham dalam waktu satu tahun, yang dinyatakan sebagai persentase dari investasi pemegang saham.
3. Rasio total kewajiban terhadap kekayaan bersih
Hubungan antara total hutang dan ekuitas pemilik Ekuitas Pemilik Ekuitas Pemilik didefinisikan sebagai proporsi nilai total aset perusahaan yang dapat diklaim oleh pemilik (perseorangan atau kemitraan) dan oleh pemegang saham (jika itu adalah korporasi ). Ini dihitung dengan mengurangi semua kewajiban dari total nilai aset (Ekuitas = Aset - Kewajiban). di sebuah perusahaan. Semakin tinggi rasionya, semakin rendah perlindungan bagi kreditor bisnis.
Kesimpulan
Saat menilai kesehatan keuangan perusahaan, salah satu pertimbangan utamanya adalah risiko kebangkrutan, karena mengukur kemampuan bisnis untuk menopang dirinya sendiri dalam jangka panjang. Solvabilitas suatu perusahaan dapat membantu menentukan apakah perusahaan tersebut mampu tumbuh.
Selain itu, solvabilitas dapat membantu manajemen perusahaan memenuhi kewajiban mereka dan dapat menunjukkan kesehatan keuangannya saat meningkatkan ekuitas tambahan. Bisnis apa pun yang ingin berkembang dalam jangka panjang harus bertujuan untuk tetap mampu membayar.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Debt to Assets Ratio Debt to Assets Ratio Debt to Assets Ratio adalah rasio leverage yang membantu mengukur sejauh mana operasi perusahaan didanai oleh hutang. Dalam banyak kasus, rasio leverage yang tinggi juga menunjukkan tingkat risiko keuangan yang lebih tinggi. Ini karena perusahaan yang memiliki leverage tinggi menghadapi kemungkinan lebih tinggi untuk gagal bayar atas pinjamannya.
- Peristiwa Likuiditas Peristiwa Likuiditas Peristiwa likuiditas adalah proses di mana investor melikuidasi posisi investasinya di perusahaan swasta dan menukarnya dengan uang tunai. Tujuan utama peristiwa likuiditas adalah pengalihan aset yang tidak likuid (investasi di perusahaan swasta) menjadi aset paling likuid - tunai.
- Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih (NTA) adalah nilai dari semua aset fisik ("berwujud") dikurangi semua kewajiban dalam suatu bisnis. Dengan kata lain, NTA adalah total aset perusahaan dikurangi aset tidak berwujud dan total kewajiban. Nilai total aset berwujud bersih kadang-kadang disebut sebagai "nilai buku" perusahaan - rumus untuk NTA
