Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya atau modal portofolio ke dalam campuran investasi yang berbeda. Tujuan akhir dari diversifikasi adalah untuk mengurangi volatilitas. VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500 portofolio dengan mengimbangi kerugian dalam satu kelas aset Jenis Aset Jenis aset umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan dengan keuntungan di kelas aset lain. Sebuah frase yang umumnya diasosiasikan dengan diversifikasi: “ Jangan menaruh semua telurmu dalam satu keranjang ”.
Memiliki "telur" dalam beberapa keranjang mengurangi risiko, seolah-olah satu keranjang pecah, tidak semua telur hilang.
Diversifikasi dan Risiko Tidak Sistematis
Diversifikasi terutama digunakan untuk menghilangkan atau menghaluskan risiko yang tidak sistematis. Risiko Tidak Sistematis Risiko Sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan runtuhnya atau kegagalan suatu perusahaan, industri, lembaga keuangan atau perekonomian secara keseluruhan. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem keuangan, di mana krisis terjadi ketika penyedia modal kehilangan kepercayaan pada pengguna modal merupakan risiko khusus perusahaan yang hanya mempengaruhi satu perusahaan atau sekelompok kecil perusahaan. Oleh karena itu, ketika portofolio terdiversifikasi dengan baik, investasi dengan kinerja yang kuat mengkompensasi hasil negatif dari investasi yang berkinerja buruk.
Namun, diversifikasi biasanya tidak mempengaruhi risiko inheren atau sistematis yang berlaku untuk pasar keuangan secara keseluruhan.
Salah satu cara untuk memikirkan dua jenis risiko dasar adalah yang satu mengacu pada risiko spesifik dari suatu industri atau perusahaan individu, sedangkan yang lain mengacu pada faktor risiko dalam perekonomian secara keseluruhan. Risiko yang tidak sistematis biasanya dapat dikendalikan atau dimitigasi, tetapi risiko sistematis melibatkan faktor ekonomi fundamental yang sebagian besar berada di luar kendali perusahaan individu mana pun.
Pelajari lebih lanjut tentang Risiko Sistematis dan Tidak Sistematis pada halaman CAPM Keuangan Artikel Keuangan Keuangan Keuangan dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online sesuai kemampuan Anda. Jelajahi ratusan artikel!
Diversifikasi Portofolio
Diversifikasi portofolio menyangkut penyertaan berbagai sarana investasi dengan berbagai fitur. Strategi diversifikasi membutuhkan keseimbangan berbagai investasi yang hanya memiliki korelasi positif kecil satu sama lain - atau lebih baik lagi, korelasi negatif yang sebenarnya. Korelasi rendah biasanya berarti bahwa harga investasi cenderung tidak bergerak ke arah yang sama.
Tidak ada konsensus mengenai jumlah diversifikasi yang sempurna. Secara teori, seorang investor dapat terus mendiversifikasi portofolionya hampir tanpa batas, selama ada investasi yang tersedia di pasar yang tidak berkorelasi dengan investasi lain dalam portofolio.
Seorang investor harus mempertimbangkan untuk mendiversifikasi portofolionya berdasarkan spesifikasi berikut:
- Jenis investasi: Sertakan berbagai kelas aset, seperti uang tunai, saham, obligasi, ETF Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio bisa lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai macam kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. , opsi, dll.
- Tingkat risiko: Investasi dengan tingkat risiko yang berbeda memungkinkan perataan keuntungan dan kerugian.
- Industri: Berinvestasi di perusahaan dari industri yang berbeda. Saham perusahaan yang beroperasi di industri yang berbeda cenderung menunjukkan korelasi yang lebih rendah satu sama lain.
- Pasar luar negeri: Seorang investor tidak boleh hanya berinvestasi di pasar domestik. Ada kemungkinan besar bahwa produk keuangan yang diperdagangkan di pasar luar negeri kurang berkorelasi dengan produk yang diperdagangkan di pasar domestik.
Saat ini, indeks dan reksa dana, serta ETF, memberi investor individu instrumen sederhana dan murah untuk membuat portofolio investasi yang terdiversifikasi.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya Keuangan berikut:
- Strategi Korporat Strategi Korporat Strategi Korporat berfokus pada bagaimana mengelola sumber daya, risiko, dan laba di seluruh perusahaan, dibandingkan dengan melihat keunggulan kompetitif dalam strategi bisnis
- Analisis Industri Analisis Industri Analisis industri adalah alat penilaian pasar yang digunakan oleh bisnis dan analis untuk memahami kompleksitas suatu industri. Ada tiga yang biasa digunakan dan
- Market Positioning Market Positioning Market Positioning mengacu pada kemampuan untuk mempengaruhi persepsi konsumen tentang merek atau produk relatif terhadap pesaing. Tujuan pasar
- Aliansi Strategis Aliansi Strategis Aliansi strategis adalah kesepakatan antara perusahaan independen untuk bekerja sama dalam pembuatan, pengembangan, atau penjualan produk dan jasa.
