Return on Assets (ROA) adalah jenis pengembalian investasi (ROI) Rumus ROI (Return on Investment) Pengembalian investasi (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung keuntungan yang akan diterima investor sehubungan dengan biaya investasinya. Ini paling sering diukur sebagai pendapatan bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Semakin tinggi rasionya maka semakin besar pula keuntungan yang didapat. metrik yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya Jenis Aset Jenis aset yang umum mencakup aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasional. Mengidentifikasi dan. Rasio ini menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan dengan membandingkan laba (laba bersih Laba Bersih Laba Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti.Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan dalam laporan neraca dan arus kas. ) menghasilkan modal yang diinvestasikan dalam aset. Semakin tinggi keuntungannya, semakin produktif dan efisien manajemen dalam memanfaatkan sumber daya ekonomi. Di bawah ini Anda akan menemukan rincian rumus dan perhitungan ROA.
Apa itu Rumus ROA?
Rumus ROA adalah:
ROA = Pendapatan Bersih / Aset Rata-rata
atau
ROA = Pendapatan Bersih / Aktiva Akhir Periode
Dimana:
Penghasilan Bersih sama dengan laba bersih atau laba bersih dalam tahun (periode tahunan)
Aset Rata-rata sama dengan aset akhir dikurangi aset awal dibagi 2
Gambar: Kursus Dasar-dasar Analisis Keuangan Keuangan.
Contoh Perhitungan ROA
Mari kita telusuri contoh, langkah demi langkah, tentang cara menghitung laba atas aset menggunakan rumus di atas.
T: Jika bisnis membukukan pendapatan bersih, Pendapatan Bersih, Pendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi juga dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan baik di neraca dan laporan arus kas. dari $ 10 juta dalam operasi saat ini, dan memiliki aset senilai $ 50 juta sesuai neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas, berapa laba atas asetnya?
J: $ 10 juta dibagi $ 50 juta adalah 0,2, oleh karena itu ROA bisnis adalah 20%. Untuk setiap dolar aset yang diinvestasikan oleh perusahaan, ia mengembalikan 20 sen laba bersih per tahun.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Apa Pentingnya Pengembalian Aset?
Rumus ROA merupakan rasio penting dalam menganalisis profitabilitas perusahaan Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas merupakan metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba. Rasio biasanya digunakan saat membandingkan kinerja perusahaan antar periode, atau saat membandingkan dua perusahaan berbeda dengan ukuran yang sama di industri yang sama. Perhatikan bahwa sangat penting untuk mempertimbangkan skala bisnis dan operasi yang dilakukan saat membandingkan dua perusahaan yang berbeda menggunakan ROA.
Biasanya, industri yang berbeda memiliki ROA yang berbeda. Industri yang padat modal dan membutuhkan aset tetap yang bernilai tinggi Fixed Asset Turnover Fixed Asset Turnover (FAT) merupakan rasio efisiensi yang menunjukkan seberapa baik atau efisien bisnis menggunakan aset tetap untuk menghasilkan penjualan. Rasio ini membagi penjualan bersih menjadi aset tetap bersih, selama periode tahunan. Aktiva tetap bersih termasuk jumlah aktiva tetap dikurangi akumulasi penyusutan untuk operasi, umumnya akan memiliki ROA yang lebih rendah, karena basis aktiva besar mereka akan meningkatkan penyebut rumus. Wajar jika perusahaan dengan basis aset yang besar dapat memiliki ROA yang besar, jika pendapatannya cukup tinggi.
Apa itu Penghasilan Bersih?
Laba bersih adalah jumlah bersih yang direalisasikan oleh perusahaan setelah dikurangi semua biaya melakukan bisnis dalam periode tertentu. Ini mencakup semua bunga yang dibayarkan atas hutang, pajak penghasilan yang harus dibayarkan kepada pemerintah, dan semua biaya operasional dan non-operasional.
Biaya operasional dapat mencakup harga pokok penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) mengukur "biaya langsung" yang timbul dalam produksi suatu barang atau jasa. Ini termasuk biaya material, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead pabrik langsung, dan berbanding lurus dengan pendapatan. Ketika pendapatan meningkat, lebih banyak sumber daya dibutuhkan untuk memproduksi barang atau jasa. COGS sering kali merupakan overhead produksi, biaya administrasi dan pemasaran, serta amortisasi dan depresiasi peralatan dan properti.
Juga ditambahkan ke dalam laba bersih adalah penghasilan tambahan yang timbul dari investasi atau yang tidak secara langsung dihasilkan dari operasi utama, seperti hasil penjualan peralatan atau aset tetap. Catatan: item non-operasional dapat disesuaikan dari pendapatan bersih oleh analis keuangan. Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari.
Laba / rugi bersih ditemukan di bagian bawah laporan laba rugi dan dibagi menjadi total aset untuk sampai pada ROA.
Video Contoh Pengembalian Aset dalam Analisis Keuangan
ROA biasa digunakan oleh para analis yang melakukan analisis keuangan. Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. kinerja perusahaan.
ROA penting karena membuat perusahaan lebih mudah dibandingkan. Bayangkan dua perusahaan… satu dengan pendapatan bersih $ 50 juta dan aset $ 500 juta, yang lain dengan pendapatan bersih $ 10 juta dan aset $ 15 juta.
Perusahaan mana yang lebih Anda sukai?
Perusahaan pertama mendapatkan pengembalian aset 10% dan yang kedua mendapatkan ROA 67%.
Tonton lebih lanjut di Kursus Dasar-dasar Analisis Keuangan Keuangan.
Pengembalian Aset untuk Perusahaan
Di bawah ini adalah beberapa contoh alasan paling umum perusahaan melakukan analisis pengembalian aset mereka.
1. Menggunakan ROA untuk menentukan profitabilitas dan efisiensi
Pengembalian aset menunjukkan jumlah uang yang diperoleh per dolar aset. Oleh karena itu, nilai pengembalian aset yang lebih tinggi menunjukkan bahwa bisnis lebih menguntungkan dan efisien.
2. Menggunakan ROA untuk membandingkan kinerja antar perusahaan
Penting untuk dicatat bahwa laba atas aset tidak boleh dibandingkan antar industri. Perusahaan di industri yang berbeda sangat bervariasi dalam penggunaan asetnya. Misalnya, beberapa industri mungkin memerlukan properti, pabrik, dan peralatan yang mahal (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran masa depan untuk menghasilkan pendapatan dibandingkan dengan perusahaan di industri lain. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan ini secara alami akan melaporkan pengembalian aset yang lebih rendah jika dibandingkan dengan perusahaan yang tidak membutuhkan banyak aset untuk beroperasi. Karena itu,laba atas aset hanya boleh digunakan untuk membandingkan dengan perusahaan dalam suatu industri. Pelajari lebih lanjut tentang analisis industri Analisis Industri Analisis industri adalah alat penilaian pasar yang digunakan oleh bisnis dan analis untuk memahami kompleksitas suatu industri. Ada tiga yang biasa digunakan dan.
3. Menggunakan ROA untuk menentukan perusahaan padat aset / aset ringan
Pengembalian aset dapat digunakan untuk mengukur seberapa intensif aset perusahaan:
- Semakin rendah tingkat pengembalian aset, semakin intensif aset perusahaan. Contoh perusahaan padat aset adalah perusahaan penerbangan.
- Semakin tinggi tingkat pengembalian aset, semakin kurang intensif aset perusahaan. Contoh perusahaan asset-light adalah perusahaan perangkat lunak.
Sebagai aturan umum, pengembalian aset di bawah 5% dianggap sebagai bisnis padat aset sementara pengembalian aset di atas 20% dianggap sebagai bisnis aset-ringan.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk mengembalikan aset dan rumus ROA. Untuk terus belajar dan menjadi analis keuangan kelas dunia The Analyst Trifecta® Guide Panduan utama tentang bagaimana menjadi analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill, sumber daya Keuangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Tingkat Pengembalian Internal Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
- Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
- Panduan Pemodelan DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
- Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tips Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
