Fixed-Charge Coverage Ratio (FCCR) adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban biaya tetap seperti biaya bunga Beban Bunga Beban bunga muncul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikan dan biaya sewa Sewa Operasi Sewa operasi adalah perjanjian untuk menggunakan dan mengoperasikan aset tanpa kepemilikan. Aset umum yang disewakan termasuk real estat, mobil, atau peralatan. Dengan menyewa dan tidak memiliki, sewa operasi memungkinkan perusahaan untuk tidak mencatat aset di neraca mereka dengan memperlakukannya sebagai biaya operasi. .FCCR adalah ukuran yang lebih luas dari rasio cakupan bunga, lebih lengkap berdasarkan fakta bahwa FCCR juga memasukkan biaya tetap lainnya. Biaya Tetap dan Variabel Biaya adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel hanya bergantung seperti sewa. Seperti rasio hutang lain yang umum digunakan, nilai rasio yang lebih tinggi - lebih disukai 2 atau lebih - menunjukkan perusahaan atau situasi yang lebih sehat secara finansial, dan kurang berisiko. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.lebih lengkap berdasarkan fakta bahwa itu juga termasuk biaya tetap lainnya Biaya Tetap dan Biaya Variabel adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel hanya bergantung seperti sewa. Seperti rasio hutang lain yang umum digunakan, nilai rasio yang lebih tinggi - lebih disukai 2 atau lebih - menunjukkan perusahaan atau situasi yang lebih sehat secara finansial, dan kurang berisiko. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.lebih lengkap berdasarkan fakta bahwa itu juga termasuk biaya tetap lainnya Biaya Tetap dan Biaya Variabel adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel hanya bergantung seperti sewa. Seperti rasio utang lain yang umum digunakan, nilai rasio yang lebih tinggi - lebih disukai 2 atau lebih - menunjukkan perusahaan atau situasi yang lebih sehat secara finansial, dan kurang berisiko. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel hanya bergantung seperti sewa. Seperti rasio utang lain yang umum digunakan, nilai rasio yang lebih tinggi - lebih disukai 2 atau lebih - menunjukkan perusahaan atau situasi yang lebih sehat secara finansial, dan kurang berisiko. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel hanya bergantung seperti sewa. Seperti rasio hutang lain yang umum digunakan, nilai rasio yang lebih tinggi - lebih disukai 2 atau lebih - menunjukkan perusahaan atau situasi yang lebih sehat secara finansial, dan kurang berisiko. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.perusahaan atau situasi. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.perusahaan atau situasi. Nilai rasio yang lebih rendah - kurang dari 1 - menunjukkan bahwa perusahaan sedang berjuang untuk memenuhi pembayaran yang dijadwalkan secara rutin.
Pelajari lebih lanjut tentang rasio keuangan penting untuk melacak kesehatan perusahaan dengan kursus Perjanjian Pinjaman Keuangan!
Formula Rasio Cakupan Biaya Tetap
Rumus untuk menghitung rasio cakupan biaya tetap adalah sebagai berikut:
Dimana:
- EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Formula, contohnya adalah pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.
- Biaya tetap adalah biaya reguler, biaya bisnis yang dibayarkan terlepas dari aktivitas bisnis. Contoh biaya tetap termasuk pembayaran angsuran hutang dan pembayaran sewa peralatan bisnis.
Contoh Rasio Cakupan Biaya Tetap
Jeff mengoperasikan salon di kota Vancouver. Pengeluaran bulanan salon termasuk pembayaran sewa sebesar $ 5.000. Salon Jeff menghasilkan EBITDA $ 500.000 dan memiliki beban bunga tahunan sebesar $ 30.000. Selain itu, ia juga memiliki pembayaran pokok tahunan sebesar $ 20.000. Setiap tahun, ia menghabiskan $ 2.000 untuk mengganti beberapa peralatan salon. Tahun ini, Jeff membayar pajak $ 39.000. Rasio cakupan biaya tetap untuk salon Jeff akan dihitung sebagai berikut:
1. Gabungkan biaya tetap bulanan menjadi jumlah tahunan dan tambahkan biaya tahunan:
- Pembayaran sewa bulanan $ 5.000 x 12 = $ 60.000 per tahun
- Pembayaran bunga tahunan sebesar $ 30.000
- Pembayaran pokok tahunan $ 20.000
Oleh karena itu, biaya tetap tahunan (pembayaran bunga + pokok + sewa modal) sama dengan $ 60.000 + $ 50.000 = $ 110.000
2. Terapkan rumus FCCR:
Kursus Perjanjian Pinjaman Keuangan akan mengajarkan Anda lebih banyak tentang rasio penting untuk melacak kesehatan keuangan!
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Interpretasi dari Rasio Cakupan Biaya Tetap
FCCR digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar pembayaran tetapnya. Dalam contoh di atas, salon Jeff dapat memenuhi pembayaran tetapnya 4,17 kali. Rasio cakupan biaya tetap dianggap sebagai rasio solvabilitas karena menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban keuangan yang sedang berjalan pada saat jatuh tempo. Jika sebuah perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan bulanan atau tahunannya yang berulang, maka perusahaan tersebut mengalami kesulitan keuangan yang serius. Kecuali jika situasinya dapat diatasi dengan cepat, efisien, dan aman, kecil kemungkinan perusahaan akan mampu bertahan secara finansial dalam waktu yang lama.
Berikut adalah cara untuk mengevaluasi nomor FCCR:
- FCCR sama dengan 2 (= 2) berarti bahwa perusahaan dapat membayar biaya tetapnya dua kali lipat.
- FCCR sama dengan 1 (= 1) berarti perusahaan hanya mampu membayar biaya tetap tahunannya.
- FCCR kurang dari 1 (<1) berarti bahwa perusahaan kekurangan uang untuk menutupi biaya tetapnya.
Oleh karena itu, secara umum, semakin tinggi nilai rasio cakupan biaya tetap, semakin baik, karena ini menunjukkan perusahaan yang beroperasi di atas dasar keuangan yang kokoh, dengan pendapatan dan arus kas yang memadai untuk memenuhi kewajiban pembayaran regulernya.
FCCR sering digunakan oleh pemberi pinjaman atau analis pasar untuk menilai kecukupan arus kas perusahaan untuk menangani kewajiban hutang berulang perusahaan dan biaya operasional reguler.
Rasio Cakupan Biaya Tetap dan Rasio Pendapatan Bunga Waktu
Rasio cakupan biaya tetap mirip dengan "rasio kali perolehan bunga" yang lebih mendasar, rasio hutang atau solvabilitas keuangan yang menggunakan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk berhasil menangani kewajiban utangnya.
Membandingkan waktu bunga yang diperoleh Rasio Cakupan Bunga Rasio Cakupan Bunga (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan suatu perusahaan untuk membayar bunga atas utangnya. rumus rasio yang ditunjukkan di bawah ini dengan rumus untuk rasio cakupan biaya tetap seperti yang ditunjukkan di atas.
Anda mungkin ingin melihat FCCR sebagai penilaian kesehatan keuangan perusahaan yang lebih konservatif karena memperhitungkan biaya tetap tambahan selain hanya pembayaran bunga, seperti sewa dan asuransi.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia terkemuka kursus analisis keuangan bagi para profesional perbankan investasi, termasuk Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari. Untuk membantu Anda memajukan karier Anda, lihat sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Financial Leverage Financial Leverage Financial leverage mengacu pada jumlah uang pinjaman yang digunakan untuk membeli aset dengan harapan pendapatan dari aset baru akan melebihi biaya pinjaman.
- Rasio Leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel
- Rasio Profitabilitas Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. . Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
