Apakah Penghasilan Residual?

Penghasilan residual (RI) dapat berarti berbagai hal tergantung pada konteksnya. Saat melihat keuangan perusahaan, pendapatan sisa adalah kelebihan yang diperoleh investasi relatif terhadap biaya peluang Biaya Peluang Biaya peluang adalah salah satu konsep kunci dalam studi ekonomi dan lazim di seluruh berbagai proses pengambilan keputusan. Biaya peluang adalah nilai sebelumnya dari alternatif terbaik berikutnya. modal yang digunakan.

Namun, dalam konteks penilaian ekuitas, pendapatan sisa mengacu pada pendapatan bersih setelah memperhitungkan semua biaya peluang pemegang saham dalam menghasilkan pendapatan tersebut.

Penghasilan Residual

Penghasilan Residual dalam Keuangan Perusahaan

Menghitung pendapatan sisa memungkinkan perusahaan mengalokasikan sumber daya di antara investasi dengan cara yang lebih efisien. Ketika ada RI positif, itu berarti perusahaan melebihi tingkat pengembalian minimalnya. Sebaliknya, RI negatif berarti gagal memenuhi tingkat pengembalian yang diproyeksikan.

Formula RI

RI = Margin Terkendali - Rata-rata Aset Operasi * Tingkat Pengembalian yang Diperlukan

Dimana:

  • Margin terkendali, yang juga dikenal sebagai margin segmen, mengacu pada pendapatan proyek dikurangi biaya. Tingkat pengembalian yang disyaratkan adalah jumlah pengembalian minimum yang bersedia diterima perusahaan dari investasi tertentu.
  • Aset operasi rata-rata adalah jenis sumber daya yang dibutuhkan untuk menopang operasi perusahaan. Mereka termasuk barang-barang seperti uang tunai, piutang dagang Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) merupakan penjualan kredit bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. , inventaris, dan aset tetap Aset Tetap Aset tetap merujuk pada aset berwujud jangka panjang yang digunakan dalam operasi bisnis. Jenis aset ini memberikan keuntungan finansial jangka panjang, memiliki masa manfaat lebih dari satu tahun, dan diklasifikasikan sebagai properti, pabrik, dan peralatan (PP&E) di neraca. , diantara yang lain.

Pendapatan Residual dalam Penilaian Ekuitas

Dalam hal ekuitas, pendapatan sisa digunakan untuk memperkirakan nilai intrinsik saham perusahaan.

Dalam kasus seperti itu, perusahaan dinilai berdasarkan jumlah nilai bukunya, serta nilai sekarang dari pendapatan sisa yang diantisipasi. RI membantu pemilik perusahaan mengukur laba ekonomi, yaitu laba bersih setelah dikurangi biaya peluang yang timbul di semua sumber modal.

Formula RI

RI = Pendapatan Bersih - Biaya Ekuitas

Sederhananya, pendapatan sisa adalah laba bersih yang telah diubah tergantung pada biaya ekuitas Cost of Equity Cost of Equity adalah tingkat pengembalian yang dibutuhkan pemegang saham untuk berinvestasi dalam bisnis. Tingkat pengembalian yang diperlukan didasarkan pada tingkat risiko yang terkait dengan investasi. Biaya ekuitas dihitung dengan mengalikan biaya ekuitas dan modal ekuitas perusahaan.

Penghasilan Residual dalam Keuangan Pribadi

Dalam konteks keuangan pribadi Keuangan Pribadi Keuangan pribadi adalah proses perencanaan dan pengelolaan aktivitas keuangan pribadi seperti perolehan pendapatan, pengeluaran, tabungan, investasi, dan perlindungan. Proses pengelolaan keuangan pribadi seseorang dapat diringkas dalam anggaran atau rencana keuangan. , pendapatan residual adalah istilah lain untuk pendapatan diskresioner. Ini mengacu pada pendapatan berlebih yang dimiliki seseorang setelah membayar semua hutang yang belum dibayar, seperti hipotek dan pinjaman mobil.

Misalnya, asumsikan bahwa pekerja A mendapatkan gaji $ 4.000 tetapi menghadapi pembayaran hipotek bulanan dan pinjaman mobil yang masing-masing berjumlah $ 800 dan $ 700. RI-nya adalah $ 2.500 ($ 4.000 - ($ 800 + $ 700)). Pada dasarnya, ini adalah jumlah uang yang tersisa setelah melakukan pembayaran yang diperlukan.

Penghasilan residual adalah metrik penting karena ini adalah salah satu angka yang dilihat bank dan pemberi pinjaman sebelum menyetujui pinjaman. Ini membantu lembaga menentukan apakah seseorang menghasilkan cukup uang untuk memenuhi pengeluarannya dan mendapatkan pinjaman tambahan. Jika seseorang menunjukkan RI yang tinggi, pinjamannya kemungkinan besar akan disetujui daripada untuk individu dengan RI rendah.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Pendapatan Komprehensif Lain Pendapatan Komprehensif Lain Pendapatan Komprehensif Lain terdiri dari pendapatan, beban, keuntungan, dan kerugian yang menurut standar GAAP dan IFRS, dikeluarkan dari laba bersih pada laporan laba rugi. Pendapatan, beban, keuntungan, dan kerugian yang dilaporkan sebagai penghasilan komprehensif lain belum direalisasikan. Lihat contoh, apa yang disertakan
  • Laporan Keuangan Pribadi Laporan Keuangan Pribadi Laporan keuangan pribadi adalah dokumen atau kumpulan dokumen yang menguraikan posisi keuangan seseorang pada suatu waktu tertentu.
  • Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Kami membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, kemudian biaya
  • Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum

Direkomendasikan

Apa itu Keuangan Kuantitatif?
Apa Fungsi PI di Excel?
Capital Allocation Line (CAL) dan Portofolio Optimal