Apa itu Holding Period Return?

Holding Period Return (HPR) adalah pengembalian total atas suatu aset Jenis Aset Jenis aset yang umum mencakup aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dan atau portofolio investasi dengan benar selama periode kepemilikan aset atau portofolio. Pengembalian holding period dapat direalisasikan jika aset atau portofolionya telah dimiliki, atau diharapkan jika investor hanya mengantisipasi pembelian aset tersebut.

Umumnya, HPR dinyatakan dalam persentase. Seringkali, itu disetahunkan untuk menentukan tingkat pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum per tahun.

Pengembalian Periode Holding dalam Manajemen Investasi

Pengembalian periode kepemilikan adalah metrik fundamental dalam manajemen investasi. Ukuran tersebut memberikan pandangan yang komprehensif tentang kinerja keuangan suatu aset atau investasi karena mempertimbangkan apresiasi investasi, serta distribusi pendapatan yang terkait dengan aset tersebut (misalnya, dividen Dividen Dividen adalah bagian dari laba dan laba ditahan yang perusahaan membayar kepada pemegang sahamnya. Ketika perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. dibayarkan).

HPR dapat digunakan untuk membandingkan kinerja investasi atau aset yang berbeda. Selain itu, metrik ini digunakan untuk mengidentifikasi tarif pajak yang sesuai.

Rumus untuk Menghitung Pengembalian

Rumus umum untuk menghitung HPR adalah:

Dimana:

• Pendapatan - distribusi atau arus kas dari investasi (misalnya, dividen)
• Vn - nilai akhir investasi
• V ₀ - nilai awal investasi

Jika Anda perlu menghitung HPR tahunan, Anda dapat menggunakan rumus berikut:

Akhirnya, pengembalian dapat dihitung setiap tiga bulan. Menggunakan rumus di bawah ini, Anda dapat menerjemahkan HPR triwulanan menjadi HPR tahunan:

Dimana:

• r ₁ , r ₂ , r ₃ , r ₄ - pengembalian periode kepemilikan kuartalan

Contoh Pengembalian Holding Period

Tiga tahun lalu, Fred menginvestasikan $ 10.000 di saham ABC Corp. Setiap tahun, perusahaan membagikan dividen kepada pemegang sahamnya. Setiap tahun, Fred menerima $ 100 sebagai dividen. Perhatikan bahwa karena Fred menerima $ 100 sebagai dividen setiap tahun, total pendapatannya adalah $ 300. Hari ini, Fred menjual sahamnya seharga $ 12.000, dan dia ingin menentukan HPR investasinya.

Dengan menggunakan rumus HPR, kita dapat menemukan yang berikut ini:

Jadi, investasi Fred di saham ABC Corp. memperoleh 23% untuk seluruh periode memegang investasi tersebut.

Sumber Daya Lainnya

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Metode Investasi Metode Investasi Panduan dan ikhtisar metode investasi ini menguraikan cara-cara utama investor mencoba menghasilkan uang dan mengelola risiko di pasar modal. Investasi adalah aset atau instrumen apa pun yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian di masa mendatang (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung menghasilkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen).
• Uang vs. Pengembalian Tertimbang Waktu Uang vs. Pengembalian Tertimbang Waktu Uang dan pengembalian tertimbang waktu adalah tingkat pengembalian yang biasanya digunakan untuk menilai kinerja portofolio investasi yang dikelola. Saat ini, tingkat pengembalian tertimbang menurut waktu menjadi standar industri karena memberikan penilaian yang lebih adil atas kinerja manajer investasi.
• Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
• Kalkulator Rasio Sharpe Kalkulator Rasio Sharpe Kalkulator Rasio Sharpe memungkinkan Anda mengukur pengembalian risiko yang disesuaikan dengan risiko. Unduh templat Excel Keuangan dan kalkulator Rasio Sharpe. Rasio Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Dimana: Rx = Pengembalian portofolio yang diharapkan, Rf = Tingkat pengembalian bebas risiko, StdDev Rx = Standar deviasi pengembalian portofolio / volatilitas