The Sharpe Ratio Sharpe Ratio yang Sharpe Ratio adalah ukuran return risk-adjusted, yang membandingkan excess return investasi untuk deviasi standar return. Rasio Sharpe biasanya digunakan untuk mengukur kinerja investasi dengan menyesuaikan risikonya. , juga dikenal sebagai Indeks Sharpe, diambil dari nama ekonom Amerika William Sharpe. Rasio biasanya digunakan sebagai alat untuk menghitung kinerja investasi setelah menyesuaikan risikonya yang memungkinkan investasi dengan profil risiko yang berbeda untuk dibandingkan satu sama lain.
Saat menggunakan Kalkulator Rasio Sharpe, nilai yang lebih tinggi berarti pengembalian yang lebih besar untuk portofolio relatif terhadap risiko yang melekat, yang berarti investasi yang lebih baik. Karena kesederhanaan rumusnya, Sharpe Ratio dapat digunakan untuk mengevaluasi satu saham atau portofolio yang sepenuhnya terdiversifikasi.
Rumus Rasio Sharpe
Rasio Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Dimana:
- Rx = Pengembalian portofolio yang diharapkan
- Rf = Tingkat pengembalian bebas risiko
- StdDev Rx = Deviasi standar pengembalian / volatilitas portofolio
Bagaimana cara menghitung rasio Sharpe di Excel?
Pertama, siapkan tiga kolom yang berdekatan. Kolom pertama harus memiliki tajuk "Periode Waktu", atau sesuatu yang serupa, untuk membagi hasil menjadi periode yang relevan. Di sebelah kanan, kolom kedua harus memiliki tajuk "Portofolio Pengembalian" (Rx). Kolom terakhir harus memiliki tajuk, "Bebas Risiko" (Rf).
Di kolom pertama, masukkan jumlah periode relevan yang data pengembalian portofolio tersedia. Secara opsional, jenis periode dapat ditambahkan. Misalnya, jika pengembalian portofolio diurutkan berdasarkan tahun dan ada 4 tahun yang tersedia, masukkan "Tahun 1, Tahun 2, Tahun 3, dan Tahun 4" ke dalam 4 baris dalam kolom pertama.
Di kolom kedua, masukkan persentase pengembalian portofolio yang sesuai untuk periode yang relevan. Di kolom terakhir, masukkan tarif bebas risiko untuk jenis investasi atau portofolio tertentu ini. Tarif bebas risiko harus sama di semua periode.
Untuk menghitung Rasio Sharpe, temukan rata-rata kolom "Pengembalian Portofolio (%)" menggunakan rumus "= RATA-RATA" dan kurangi rasio bebas risiko darinya. Bagilah nilai ini dengan deviasi standar pengembalian portofolio, yang dapat ditemukan menggunakan rumus "= STDEV". Atau, bergantung pada versi Excel Excel untuk Pemula Panduan Excel untuk pemula ini mengajarkan semua yang perlu Anda ketahui tentang spreadsheet dan rumus Excel untuk melakukan analisis keuangan. Tonton Videonya dan pelajari semua yang perlu diketahui pemula dari apa itu Excel, mengapa kami menggunakan, dan pintasan keyboard, fungsi, dan rumus apa yang paling penting digunakan, rumus untuk deviasi standar mungkin "= STDEVA".
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Ambang Nilai Rasio Sharpe
Di bawah ini adalah beberapa pedoman umum untuk mengevaluasi skor pengembalian yang disesuaikan dengan risiko perusahaan:
- Kurang dari 1: Buruk
- 1 - 1,99: Cukup / baik
- 2 - 2,99: Bagus
- Lebih dari 3: Luar biasa
Meskipun ambang batas hanyalah pedoman umum, perlu diingat bahwa ambang rasio Sharpe mungkin berbeda untuk investasi pada bidang atau industri tertentu. Namun, ambang batas diterima secara umum, dan secara umum diketahui bahwa setiap investasi atau portofolio yang menghasilkan Rasio Sharpe kurang dari 1 adalah investasi atau portofolio yang buruk.
Sumber Daya Lainnya
Kami berharap ini menjadi panduan yang berguna untuk memahami cara mengukur pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dengan Kalkulator Rasio Sharpe. Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk mengetahui tentang template kami yang lain, kunjungi halaman template kami atau lihat tautan berikut:
- Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
- LOI Templat Letter of Intent (LOI) Unduh templat Letter of Intent (LOI) Keuangan. LOI menguraikan syarat & perjanjian transaksi sebelum dokumen akhir ditandatangani. Poin utama yang biasanya disertakan dalam letter of intent meliputi: ikhtisar dan struktur transaksi, garis waktu, uji tuntas, kerahasiaan, eksklusivitas
- Templat Lembar Ketentuan Templat Lembar Ketentuan Unduh contoh templat lembar persyaratan kami. Lembar persyaratan menguraikan syarat dan ketentuan dasar di bawah peluang investasi dan perjanjian tidak mengikat
- Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
