Apa itu Margin of Safety?

Margin keamanan adalah perbedaan antara jumlah profitabilitas yang diharapkan dan titik impas. Rumus margin keselamatan sama dengan penjualan saat ini dikurangi titik impas, dibagi dengan penjualan saat ini.

margin formula keamanan

Ada dua aplikasi untuk menentukan margin keamanan:

1 Penganggaran

Dalam analisis penganggaran dan impas, margin of safety adalah kesenjangan antara perkiraan output penjualan dan tingkat penurunan penjualan perusahaan sebelum perusahaan menjadi tidak menguntungkan. Ini menandakan kepada manajemen risiko kerugian yang mungkin terjadi karena bisnis mengalami perubahan penjualan, terutama ketika sejumlah besar penjualan berisiko menurun atau tidak menguntungkan. Persentase margin keselamatan yang rendah dapat menyebabkan bisnis memangkas biaya, sementara margin margin yang tinggi meyakinkan perusahaan bahwa ia terlindungi dari variabilitas penjualan.

2 Berinvestasi

Dalam prinsip berinvestasi, margin of safety adalah selisih antara nilai intrinsik suatu saham dengan harga pasarnya yang berlaku. Nilai intrinsik adalah nilai sebenarnya dari aset perusahaan, atau nilai sekarang dari aset saat menjumlahkan total potongan pendapatan masa depan yang dihasilkan.

Ketika diterapkan untuk berinvestasi, margin of safety dihitung dengan asumsi, artinya investor hanya akan membeli sekuritas ketika harga pasar secara material di bawah estimasi nilai intrinsiknya. Menentukan nilai intrinsik atau nilai sebenarnya dari suatu sekuritas sangat subjektif karena setiap investor memiliki cara berbeda dalam menghitung nilai intrinsik, yang mungkin akurat atau tidak. Harga pasar wajar sekuritas harus diketahui untuk kemudian menggunakan analisis arus kas diskonto Rumus DCF Arus Kas Diskonto Rumus DCF arus kas diskonto adalah jumlah arus kas pada setiap periode dibagi satu ditambah tingkat diskonto yang dinaikkan menjadi kekuatan periode #. Artikel ini memecah rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungan.Rumus tersebut digunakan untuk menentukan nilai metode bisnis untuk memberikan nilai wajar yang obyektif dari suatu bisnis.

Berapa margin formula keselamatan?

Dalam akuntansi, margin keselamatan dihitung dengan mengurangi jumlah titik impas dari penjualan aktual atau yang dianggarkan dan kemudian membaginya dengan penjualan; hasilnya dinyatakan sebagai persentase.

Margin of safety = (Tingkat penjualan saat ini - titik impas) / Tingkat penjualan saat ini X 100

Margin rumus keamanan juga dapat dinyatakan dalam dolar atau jumlah unit:

Margin keamanan dalam dolar = Penjualan saat ini - Penjualan titik impas

Margin of safety in units = Unit penjualan saat ini - Titik impas

Contoh margin keselamatan

Perusahaan Ford membeli sebuah mesin baru untuk memperluas hasil produksi model mobil lini teratasnya. Biaya mesin akan meningkatkan biaya operasional menjadi $ 1.000.000 per tahun, dan hasil penjualan juga akan bertambah. Setelah mesin dibeli, perusahaan mencapai pendapatan penjualan $ 4,2 juta, dengan titik impas $ 3,95 juta, memberikan margin keselamatan 5,8%.

Margin of Safety Template Screenshot

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!

Berapa margin keselamatan yang ideal untuk aktivitas investasi?

Tingkat margin of safety tergantung pada preferensi investor dan jenis investasi yang dia pilih. Beberapa dari berbagai skenario yang mungkin menarik minat investor dengan margin yang luas adalah:

  • Investasi nilai mendalam - membeli saham dalam bisnis yang nilainya sangat rendah. Tujuan utamanya adalah untuk mencari ketidaksesuaian yang signifikan antara harga saham saat ini dan nilai intrinsik Nilai Intrinsik Nilai intrinsik dari sebuah bisnis (atau jaminan investasi) adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan yang diharapkan, didiskontokan dengan tingkat diskonto yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat pada perusahaan yang sebanding, penilaian intrinsik hanya melihat pada nilai yang melekat pada bisnis itu sendiri. saham tersebut. Investasi semacam ini membutuhkan margin yang besar untuk diinvestasikan dan membutuhkan banyak nyali, karena berisiko.
  • Pertumbuhan dengan harga investasi yang wajar - memilih perusahaan yang memiliki tingkat perdagangan pertumbuhan positif yang entah bagaimana di bawah nilai intrinsik.

Seberapa penting margin of safety?

Margin keamanan yang tinggi lebih disukai, karena ini menunjukkan kinerja bisnis yang baik dengan penyangga yang luas untuk menyerap volatilitas penjualan. Di sisi lain, safety margin yang rendah menunjukkan posisi yang kurang baik dan harus diperbaiki dengan cara menaikkan harga jual, meningkatkan volume penjualan, meningkatkan margin kontribusi melalui pengurangan biaya variabel, atau mengadopsi bauran produk yang lebih menguntungkan. Bagi investor, margin of safety berfungsi sebagai bantalan terhadap kesalahan dalam perhitungan. Karena nilai wajar sulit untuk diprediksi secara akurat, margin keamanan melindungi investor dari keputusan yang buruk dan penurunan di pasar.

Video Penjelasan Margin of Safety

Di bawah ini adalah video tutorial singkat yang menjelaskan komponen rumus margin keselamatan, mengapa margin keselamatan merupakan metrik penting, dan contoh perhitungannya.

Sumber daya tambahan

Ini telah menjadi panduan untuk margin formula keselamatan. Finance adalah penyedia resmi sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Pelajari lebih lanjut tentang penggunaan margin keselamatan dalam konteks berikut:

  • Perencanaan dan Analisis Keuangan Analis FP&A Menjadi Analis FP&A di sebuah perusahaan. Kami menguraikan gaji, keterampilan, kepribadian, dan pelatihan yang Anda butuhkan untuk pekerjaan FP&A dan karier keuangan yang sukses. Analis, manajer, dan direktur FP&A bertanggung jawab untuk menyediakan analisis dan informasi yang mereka butuhkan kepada eksekutif
  • Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
  • Metode penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi

Direkomendasikan

Apa itu Harta Karun yang Berjalan?
Apa tunjangan itu?
Apa itu Net Charge-Off (NCO)?