Dalam keuangan dan akuntansi, ekuitas adalah nilai yang dapat diatribusikan kepada pemilik bisnis. Nilai buku ekuitas dihitung sebagai selisih antara aset Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dan dan kewajiban dengan benar Jenis Kewajiban Ada tiga jenis kewajiban utama: kewajiban lancar, tidak lancar, dan kontinjensi. Kewajiban adalah kewajiban hukum atau hutang kepada orang atau perusahaan lain. Dengan kata lain, kewajiban adalah pengorbanan masa depan dari manfaat ekonomi yang harus dilakukan entitas di neraca perusahaan. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas.Aset = Kewajiban + Ekuitas, sedangkan nilai pasar ekuitas didasarkan pada harga saham saat ini (jika publik) atau nilai yang ditentukan oleh investor atau profesional penilai. Akun tersebut juga dapat disebut pemegang saham / pemilik / ekuitas pemegang saham atau kekayaan bersih.
Umumnya ada dua jenis nilai ekuitas:
- Nilai buku
- Nilai pasar
# 1 Nilai buku ekuitas
Dalam akuntansi, ekuitas selalu dicantumkan pada nilai bukunya. Ini adalah nilai yang ditentukan oleh akuntan dengan menyusun laporan keuangan. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini rumit dan persamaan neraca yang menyatakan: aset = kewajiban + ekuitas. Persamaan tersebut dapat diatur kembali menjadi: ekuitas = aset - kewajiban.
Nilai aset perusahaan adalah jumlah dari setiap aset lancar dan tidak lancar di neraca. Akun aset utama meliputi kas, piutang, inventaris, biaya prabayar, aset tetap, pabrik dan peralatan properti (PP&E), goodwill, kekayaan intelektual, dan aset tidak berwujud.
Nilai kewajiban adalah jumlah dari setiap kewajiban lancar dan tidak lancar di neraca. Akun kewajiban umum termasuk jalur kredit, hutang dagang, hutang jangka pendek, pendapatan ditangguhkan, hutang jangka panjang, sewa modal, dan komitmen keuangan tetap.
Pada kenyataannya, nilai ekuitas dihitung dengan cara yang jauh lebih rinci dan merupakan fungsi dari akun berikut:
- Bagikan modal
- Kontribusi surplus
- Pendapatan yang disimpan
- Laba (rugi) bersih
- Dividen
Untuk menghitung nilai sepenuhnya, akuntan harus melacak semua modal yang telah dikumpulkan dan dibeli kembali perusahaan (modal sahamnya), serta laba ditahannya, yang terdiri dari laba bersih kumulatif dikurangi dividen kumulatif. Jumlah modal saham dan laba ditahan sama dengan ekuitas.
# 2 Nilai pasar ekuitas
Di bidang keuangan, ekuitas biasanya dinyatakan sebagai nilai pasar, yang mungkin secara material lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai buku. Alasan perbedaan ini adalah bahwa laporan akuntansi melihat ke belakang (semua hasil berasal dari masa lalu) sementara analis keuangan melihat ke depan, ke masa depan, untuk meramalkan apa yang mereka yakini sebagai kinerja keuangan.
Jika sebuah perusahaan diperdagangkan secara publik, nilai pasar ekuitasnya mudah dihitung. Ini hanyalah harga saham terbaru dikalikan dengan jumlah total saham yang beredar.
Jika sebuah perusahaan swasta, maka jauh lebih sulit untuk menentukan nilai pasarnya. Jika perusahaan perlu dinilai secara formal, sering kali akan mempekerjakan profesional seperti bankir investasi, firma akuntansi (grup penilai), atau firma penilai butik untuk melakukan analisis menyeluruh.
Memperkirakan nilai pasar ekuitas
Jika perusahaan swasta, nilai pasar harus diperkirakan. Ini adalah proses yang sangat subjektif, dan dua profesional yang berbeda dapat mencapai nilai yang sangat berbeda untuk bisnis yang sama.
Metode paling umum yang digunakan untuk memperkirakan nilai ekuitas adalah:
- Analisis discounted cash flow (DCF) Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
- Analisis perusahaan yang dapat dibandingkan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan Bagaimana melakukan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
- Transaksi preseden Analisis Transaksi Preseden Analisis transaksi preseden adalah metode penilaian perusahaan di mana transaksi M&A masa lalu digunakan untuk menilai bisnis yang sebanding saat ini. Biasa disebut sebagai "preseden", metode penilaian ini digunakan untuk menilai seluruh bisnis sebagai bagian dari merger / akuisisi yang biasanya disiapkan oleh analis
Dalam pendekatan arus kas yang didiskontokan, seorang analis akan meramalkan semua arus kas bebas masa depan untuk sebuah bisnis dan mendiskontokannya kembali ke nilai sekarang menggunakan tingkat diskonto (seperti biaya modal rata-rata tertimbang). Penilaian DCF adalah bentuk penilaian yang sangat rinci dan membutuhkan akses ke sejumlah besar informasi perusahaan. Ini juga merupakan pendekatan yang paling diandalkan, karena menggabungkan semua aspek bisnis dan, oleh karena itu, dianggap sebagai ukuran yang paling akurat dan lengkap.
Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Panduan keuangan untuk sumber daya penilaian bisnis. Penilaian Penilaian mengacu pada proses penentuan nilai saat ini dari sebuah perusahaan atau aset. Itu bisa dilakukan dengan menggunakan sejumlah teknik. Analis yang menginginkan.
Ekuitas pribadi (Kekayaan bersih)
Konsep ekuitas berlaku untuk individu seperti halnya pada bisnis. Kita semua memiliki kekayaan bersih pribadi kita sendiri, dan berbagai aset dan kewajiban yang dapat kita gunakan untuk menghitung kekayaan bersih kita.
Contoh umum aset pribadi meliputi:
- Tunai
- Perumahan
- Investasi
- Furnitur dan barang rumah tangga
- Mobil dan kendaraan lain
Contoh umum dari kewajiban pribadi meliputi:
- Hutang kartu kredit
- Garis kredit
- Tagihan yang belum dibayar (telepon, listrik, air, dll.)
- Pinjaman mahasiswa
- Hipotek
Perbedaan antara semua aset Anda dan semua kewajiban Anda adalah kekayaan bersih pribadi Anda.
Contoh di Excel
Mari kita lihat contoh dua pendekatan berbeda di Excel. Yang pertama adalah pendekatan akuntansi yang menentukan nilai buku, dan yang kedua adalah pendekatan keuangan, yang mengestimasi nilai pasar.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Seperti yang Anda lihat, metode pertama mengambil perbedaan antara aset dan kewajiban di neraca dan menghasilkan nilai $ 70.000. Dalam metode kedua, seorang analis membangun model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan tertentu yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan dan menghitung nilai sekarang bersih (NPV) dari arus kas bebas ke perusahaan The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ini adalah yang terakhir Panduan Arus Kas untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF), Arus Kas Bebas (FCF), Arus Kas Bebas Tidak Berlever atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas (FCFF) sebesar $ 150.000.Ini memberi kita nilai perusahaan dari perusahaan (EV), yang memiliki tambahan uang tunai dan hutang yang dikurangkan darinya untuk mencapai nilai ekuitas $ 155.000.
Sangat umum pendekatan pasar ini menghasilkan nilai yang lebih tinggi dari nilai buku.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan ini untuk memahami apa itu ekuitas dan bagaimana cara kerjanya.
Finance adalah penyedia global resmi untuk Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) TM FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
- Semua sumber daya akuntansi Akuntansi Akuntansi adalah istilah yang menjelaskan proses konsolidasi informasi keuangan agar jelas dan dapat dimengerti oleh semua
- Semua templat keuangan Template Excel & Model Keuangan Unduh templat model keuangan gratis - Perpustakaan spreadsheet keuangan mencakup templat model keuangan 3 laporan, model DCF, jadwal utang, jadwal depresiasi, pengeluaran modal, bunga, anggaran, pengeluaran, perkiraan, bagan, grafik, jadwal , penilaian, analisis perusahaan yang sebanding, lebih banyak templat Excel
