Cash on cash return adalah tingkat pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rasio rumus paling umum yang menghitung total uang tunai yang diperoleh dari total uang tunai yang diinvestasikan. Jumlah total kas yang diperoleh umumnya didasarkan pada arus kas sebelum pajak tahunan.
Cash on cash return adalah metrik keuangan sederhana yang memungkinkan penilaian arus kas dari aset penghasil pendapatan perusahaan. Rasio ini terutama digunakan dalam real estat komersial. Real Estat Real estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, transaksi dll. Dalam industri real estat, uang tunai atas pengembalian tunai kadang-kadang disebut sebagai hasil tunai dari investasi properti.
Metrik keuangan ini sangat penting dalam industri real estat komersial karena sifat transaksi dalam industri tersebut. Dalam kebanyakan kasus, investasi properti dilakukan dengan menggunakan hutang dalam jumlah besar. Oleh karena itu, laba atas investasi (ROI) Pengembalian atas Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. perhitungan kehilangan relevansinya karena memperhitungkan semua uang yang diinvestasikan, termasuk hutang.
Sebaliknya, cash on cash return tidak termasuk hutang. Hutang Lancar Pada neraca, hutang lancar adalah hutang yang harus dibayar dalam waktu satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ini terdaftar sebagai kewajiban lancar dan bagian dari modal kerja bersih. Tidak semua perusahaan memiliki item baris utang saat ini, tetapi perusahaan yang menggunakannya secara eksplisit untuk pinjaman yang terjadi dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun. dan mengevaluasi hanya jumlah kas aktual yang diinvestasikan. Dalam skenario seperti itu, seorang investor dapat memperoleh kinerja investasinya yang lebih tepat.
Kursus Dasar-dasar Analisis Keuangan Keuangan mengajarkan Anda bagaimana menggunakan rasio dari laporan keuangan untuk analisis keuangan.
Bagaimana menghitung cash on cash return
Uang tunai atas pengembalian tunai dihitung dengan cara berikut:
Namun, karena arus kas sebelum pajak digunakan dalam penghitungan, investor harus mengetahui perlakuan pajak atas investasinya. Jika kas atas pengembalian tunai rendah, pajak yang tinggi dapat menghapus potensi pengembalian investasi.
Contoh pengembalian uang tunai
Misalkan ABC Development memutuskan untuk membeli ruang komersial seharga $ 1 juta. Perusahaan membayar $ 200.000 sebagai uang muka dan mengambil hipotek $ 800.000 dari bank. Selain uang muka, perusahaan diharuskan membayar $ 20.000 dalam berbagai biaya. ABC Development akan menyewakan ruang komersial ke berbagai bisnis.
Setelah satu tahun, pendapatan sewa tahunan dari properti tersebut adalah $ 120.000. Selain itu, pembayaran hipotek, termasuk pembayaran kembali pokok dan pembayaran bunga, adalah $ 30.000.
Pertama, untuk menghitung cash on cash return, kita perlu menentukan arus kas tahunan dari investasi tersebut. Arus kas tahunan ABC Development di tahun pertama adalah:
Arus kas tahunan = Sewa tahunan - Pembayaran hipotek
Arus kas tahunan = $ 120.000 - $ 30.000 = $ 90.000
Kemudian, kita harus mencari tahu total uang tunai yang diinvestasikan. Ini adalah jumlah yang dihabiskan perusahaan untuk investasi tidak termasuk leverage. Jadi, total uang tunai yang diinvestasikan dihitung dengan:
Total uang tunai yang diinvestasikan = Uang Muka + Biaya
Total uang tunai yang diinvestasikan = $ 200.000 + $ 20.000 = $ 220.000
Dengan menggunakan informasi di atas, kita dapat menentukan cash on cash return di tahun pertama:
Cash on cash return = $ 90.000 / $ 220.000 = 0,41 atau 41%
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang cash on cash return. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas dari kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda.
- Rasio Keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang suatu perusahaan
- Market to Book Ratio Market to Book Ratio Market to Book ratio, atau Price to Book ratio, digunakan untuk membandingkan nilai pasar saat ini atau harga bisnis dengan nilai buku ekuitas di neraca. Nilai pasar adalah harga saham saat ini dikalikan semua saham beredar, nilai buku bersih adalah semua aset dikurangi semua kewajiban. Rasionya memberi tahu kita berapa banyak
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
