Harga penawaran adalah harga per saham dari sekuritas yang diterbitkan secara publik yang ditetapkan oleh penjamin emisi dan di mana saham tersebut tersedia untuk dibeli. Meskipun istilah ini banyak digunakan dalam konteks penerbitan saham, hal ini juga berlaku dalam penerbitan surat berharga lainnya, termasuk obligasi Obligasi Obligasi adalah surat berharga pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk menambah modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu. dan instrumen terstruktur.
Sejak Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Mempelajari apa itu IPO adalah metode peningkatan modal, harga penawaran adalah salah satu penentu utama tentang berapa banyak uang yang dapat dikumpulkan oleh perusahaan melalui IPO. Karena alasan ini, tujuan utama penjamin emisi adalah untuk menetapkan harga IPO yang cukup besar untuk mengumpulkan sejumlah besar uang bagi perusahaan dan cukup rendah untuk menarik minat di antara calon investor.
Harga Penawaran di IPO
Penentuan harga penawaran merupakan salah satu tahapan kunci dalam IPO. Harga IPO diidentifikasi dan ditetapkan oleh penjamin emisi yang berpartisipasi dalam penawaran tersebut. Dalam IPO kecil, harga penawaran bisa ditentukan oleh bookrunner. Bookrunner adalah bank investasi penjamin emisi utama yang memimpin dan mengarahkan penawaran saham perusahaan. Namun, dalam IPO besar, harga penawaran ditetapkan oleh sindikat penjamin emisi yang mencakup beberapa bank investasi.
Umumnya penjamin emisi mempertimbangkan berbagai faktor yang dapat mempengaruhi harga IPO. Misalnya, penjamin emisi menilai nilai perusahaan saat ini, serta perspektif masa depannya. Selain itu, harga IPO juga memasukkan gambaran risiko investasi dan mengkompensasi investor atas risiko tersebut. Terakhir, harga IPO mempertimbangkan kekuatan penawaran dan permintaan yang berlaku.
Pada saat yang sama, penjamin emisi menyeimbangkan harga IPO dengan cara yang cukup tinggi untuk menambah modal yang cukup bagi perusahaan sementara cukup rendah untuk merangsang minat calon investor untuk membeli saham tersebut. Menjaga keseimbangan sangat penting untuk memastikan pelaksanaan IPO yang sukses.
Misalnya, jika penjamin emisi memutuskan untuk menetapkan harga penawaran yang sangat rendah, perusahaan tidak akan dapat memperoleh modal yang signifikan. Sebaliknya, harga penawaran yang tinggi dapat membuat calon investor enggan membeli saham yang diterbitkan.
Harga Penawaran vs. Harga Pembukaan
Harga penawaran dan harga pembukaan adalah dua konsep yang disebutkan secara luas dalam kaitannya dengan IPO tetapi seringkali membingungkan. Namun, kedua istilah tersebut berbeda satu sama lain.
Pada dasarnya, harga penawaran adalah harga sekuritas yang diterbitkan dalam IPO dan dapat diperoleh sebelum dimulainya perdagangan sekuritas yang sebenarnya di bursa. Umumnya, hanya investor institusional dan terakreditasi yang dapat membeli saham baru yang diterbitkan pada harga IPO.
Di sisi lain, harga pembukaan adalah harga di mana sekuritas yang baru diterbitkan mulai diperdagangkan di bursa pada hari perdagangan pertama. Berbeda dengan harga IPO yang ditentukan oleh penjamin emisi, harga pembukaan ditentukan oleh penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa dalam pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan suatu barang dan kuantitas menuntut agar barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. kekuatan yang lazim di pasar.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Capital Raising Process Capital Raising Process Artikel ini dimaksudkan untuk memberikan pemahaman yang lebih mendalam kepada pembaca tentang bagaimana proses peningkatan modal bekerja dan terjadi di industri saat ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang peningkatan modal dan berbagai jenis komitmen yang dibuat oleh penjamin emisi, silakan lihat ikhtisar penjaminan emisi kami.
- Sindikat Ekuitas Sindikat Ekuitas Sindikat ekuitas mengacu pada sekelompok investor yang berkumpul untuk menentukan harga dan menjual IPO baru kepada publik. Sindikat mempertimbangkan berbagai pertimbangan seperti risiko dan status keuangan perusahaan saat memutuskan harga IPO yang mengambang.
- Greenshoe / Overallotment Greenshoe / Overallotment Overallotment, juga dikenal sebagai opsi greenshoe, adalah opsi yang tersedia bagi penjamin emisi untuk menjual saham tambahan selama Penawaran Umum Perdana (IPO). Penjamin emisi diizinkan untuk menjual saham 15% lebih banyak dari jumlah saham yang awalnya mereka rencanakan untuk dijual, dan opsi
- Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah dimana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah tersebut dibahas secara rinci
