NFO (penawaran dana baru) adalah panggilan bagi investor yang dibuat oleh perusahaan manajemen aset (AMC) untuk menginvestasikan uang ke dalam dana baru. AMC adalah perusahaan yang mengumpulkan uang dari klien yang berbeda dan menempatkan dana tersebut ke dalam peluang investasi yang berbeda, seperti saham ekuitas dan real estat Real Estat Real estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, bangunan, dan sistem utilitas. Hak milik memberi hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, dll.
AMC umumnya menetapkan sejumlah uang tertentu untuk diinvestasikan dalam sekuritas tertentu dan membagi seluruh modal menjadi unit yang bernilai denominasi yang lebih kecil. Harga per unit NFO, juga dikenal sebagai Nilai Aktiva Bersih (NAB) Nilai Aktiva Bersih Nilai Aktiva Bersih (NAB) didefinisikan sebagai nilai aset dana dikurangi nilai kewajibannya. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dimiliki. Menurut SEC, reksa dana dan Unit Investment Trusts (UITs) yang diharuskan menghitung NAV mereka, bisa berkisar antara beberapa dolar hingga beberapa ratus dolar.
Ringkasan
- Penawaran dana baru (NFO) adalah seruan bagi investor untuk menginvestasikan uang ke dalam dana baru.
- NFO mirip dengan Initial Public Offering (IPO) dalam arti uang investor digunakan untuk membeli sekuritas.
- NFO dapat diterbitkan untuk sejumlah unit terbatas (dana tertutup) atau dapat tersedia untuk dibeli dan ditebus secara terus menerus.
NFO vs. IPO
Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang diterbitkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa IPO adalah panggilan untuk meningkatkan modal untuk perusahaan baru atau untuk meningkatkan modal tambahan untuk perusahaan yang sudah ada. Ini mirip dengan penawaran dana baru dalam arti bahwa perusahaan mengumpulkan sejumlah besar uang dari investor yang berbeda. Namun, ini berbeda dari NFO dalam hal-hal berikut:
1. Harga Edisi
NAB sebuah NFO ditetapkan berdasarkan harga sekuritas di mana dana yang terkumpul akan diinvestasikan. Di sisi lain, harga IPO ditentukan oleh emiten. Ini dapat diperbaiki di atas atau di bawah nilai nominal saham, tergantung pada preferensi penerbit.
2. Jenis investasi
Dalam IPO, investor menginvestasikan uangnya langsung ke perusahaan penerbit. Namun, dalam NFO, investor memberikan uang mereka kepada AMC, yang pada gilirannya menginvestasikannya ke dalam berbagai jenis sekuritas, termasuk tetapi tidak terbatas pada saham.
3. Perdagangan
Saham yang dibeli melalui IPO dapat diperdagangkan di platform bursa saham New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa sekuritas terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 dari perusahaan terbesar di dunia. Ini adalah perusahaan publik yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual. Di sisi lain, beberapa jenis NFO tidak dapat diperdagangkan seperti saham. Mereka hanya dapat dibeli satu kali dan ditebus bila diperlukan.
Contoh Praktis
Perhatikan contoh berikut. AMC meluncurkan NFO untuk Fund X tertutup selama satu tahun. Ini menetapkan NAB pada $ 100 per unit, dan total ada 100 unit, menetapkan total modal pada $ 10.000. Tingkat pengembalian tahunan adalah 15%.
Orang A memutuskan untuk membeli 10 unit Fund X pada tanggal 1 Januari, hari peluncurannya. Karena fase bullish di pasar, harga dana yang dapat diperdagangkan naik menjadi $ 120 per unit pada 31 Mei, dan A menjual semua unitnya di pasar saham.
Pada tanggal 1 Oktober, A kembali membeli 10 unit X seharga $ 110 dan menyimpannya hingga akhir tahun, saat mereka menebusnya. Perusahaan membayar $ 100 untuk setiap unit dana dan memberikan $ 15 per unit sebagai pengembalian.
Keuntungan yang diperoleh A secara tunai adalah $ 250 (-1.000 + 1.200-1.100 + 1.150).
Unit dana hanya dapat ditebus pada akhir periode tertentu, tetapi yang sama dapat diperdagangkan di bursa saham. Namun demikian, NAB per unit tidak berubah.
Sekarang, jika Fund X adalah reksa dana terbuka Open-end vs Reksa Dana Tertutup Banyak investor yang menganggap reksa dana open-end vs closed-end serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk menggabungkan modal bersama dan dengan NAB yang sama sebesar $ 100 per unit dan tingkat pengembalian tahunan sebesar 15%, tetapi tidak ada batasan pada jumlah total unit atau total modal, itu dapat ditebus kapan saja. Orang A membeli 10 unit X pada 1 Januari, sehingga memberi perusahaan $ 1.000 untuk diinvestasikan.
Pada 31 Maret, A menebus 6 unit. Asumsikan A adalah satu-satunya pemegang dana di pasar. Oleh karena itu, ukuran dana sekarang turun menjadi $ 400 ($ 100 x 4). Perusahaan ingin mempertahankan besaran dana pada $ 1.000, jadi ia menginvestasikan sisa $ 600 itu sendiri.
Pada 1 Oktober, A memutuskan untuk membeli empat unit X. Sekarang, perusahaan menetapkan NAB sebesar $ 150 per unit ($ 600/4). Pada tanggal 31 Desember, A menebus kedelapan unit X dengan total $ 1.000.
Unit dana dapat ditebus kapan saja, tetapi tidak dapat diperdagangkan. Setiap unit dibeli atau dijual oleh investor, besarnya dana berubah dan NAB per unit berbeda-beda.
Keuntungan yang dibuat oleh Orang A secara tunai adalah $ 120 (-1.000 + 637,50 - 600 + 1.082,50).
Amankah Berinvestasi di NFO?
Sangat penting untuk menjalankan pemeriksaan latar belakang pada AMC yang menawarkan NFO dan keamanan di mana dana akan diinvestasikan. Sebuah NFO mengandung risiko tambahan karena tidak mengetahui seperti apa portofolionya atau berapa banyak keuntungan yang kemungkinan ditawarkan sekuritas baru.
Meskipun dana adalah pilihan investasi yang relatif lebih aman daripada saham, hal-hal berikut harus diingat saat berinvestasi di sekuritas.
1. Rekam jejak AMC
Lebih baik berinvestasi dalam dana AMC yang sudah ada. Investor dapat menganalisis rekam jejak masa lalu untuk memperkirakan nilai AMC dan menilai profitabilitas investasinya.
2. NAV yang lebih rendah tidak selalu berarti investasi yang lebih baik
Investor cenderung berinvestasi pada dana tertutup karena mereka mencapai NAV lebih rendah daripada dana terbuka. Namun, dana terbuka adalah skema yang ada dengan rekam jejak yang dapat dievaluasi dan, oleh karena itu, kurang berisiko.
3. Berinvestasi sesuai kebutuhan pribadi
NFO dapat diluncurkan untuk dana yang diinvestasikan dalam berbagai jenis sekuritas. Seorang investor tanpa pengalaman sebelumnya harus berinvestasi di NFO yang akan berinvestasi dalam portofolio berbagai sekuritas, seperti saham perusahaan dari industri yang berbeda.
Di sisi lain, investor berpengalaman yang ingin menambahkan jenis keamanan tertentu ke portofolionya, katakanlah, saham perusahaan farmasi harus berinvestasi di NFO untuk hal yang sama.
Bacaan Terkait
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Asset Management Company (AMC) Asset Management Company (AMC) Sebuah perusahaan manajemen aset (AMC) adalah perusahaan yang menginvestasikan dana modal yang dikumpulkan atas nama kliennya. Modal yang digunakan untuk mendanai berbeda
- NAVPS Net Asset Value Per Share (NAVPS) Nilai Aktiva Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai kepercayaan investasi real estat (REIT), dan ini menunjukkan nilai satu saham
- Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah dimana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah tersebut dibahas secara rinci
- NAV Return NAV Return NAV return, atau pengembalian nilai aset bersih, adalah pengukuran kinerja untuk aset entitas dikurangi kewajiban. NAV return biasanya digunakan untuk mengukur file
