Kontrak Endowment yang Dimodifikasi (MEC) adalah polis asuransi jiwa nilai tunai yang premi kumulatifnya telah melebihi jumlah yang diizinkan berdasarkan batas undang-undang pajak federal AS.
Pada tahun 1970-an, perusahaan asuransi jiwa menggunakan status keuntungan pajak dari kontrak asuransi jiwa nilai tunai untuk menciptakan produk yang memungkinkan pemegang polis mengakumulasi kepemilikan tunai. Pemerintah AS memandang kebijakan sebagai tempat perlindungan pajak Penampungan Pajak Penampungan pajak adalah sarana keuangan yang dapat digunakan seseorang untuk membantu mereka menurunkan kewajiban pajak dan, dengan demikian, menyimpan lebih banyak uang mereka. Ini adalah cara legal bagi individu untuk "menyimpan" uang mereka dan menghindari pajak. dan mengesahkan Undang-undang Pendapatan Teknis dan Lain-lain (TAMRA) untuk mengatasinya.
Untuk menjadi MEC, kebijakan tersebut harus memenuhi persyaratan IRS Bagian 7702 dan gagal dalam tes 7 pembayaran yang diuraikan dalam TAMRA. Dalam MEC, penarikan biasanya dikenai pajak sebagai pendapatan biasa alih-alih diperlakukan sebagai pendapatan tidak kena pajak.
Sejarah Kontrak Endowment yang Dimodifikasi
Pada 1970-an, perusahaan asuransi jiwa berupaya memanfaatkan keuntungan pajak tertentu dari kontrak asuransi jiwa nilai tunai. Perusahaan asuransi jiwa merancang produk yang memungkinkan pemegang polis mengumpulkan uang tunai (yang dapat ditarik bebas pajak).
Pemerintah AS melihat praktik tersebut sebagai perlindungan pajak dan menciptakan Technical and Miscellaneous Revenue Act (TAMRA) sebagai solusi. Di bawah TAMRA, MEC tidak lagi dianggap sebagai produk asuransi jiwa jika:
- Kontrak dibuat pada atau setelah 20 Juni 1988.
- Ini memenuhi definisi undang-undang dari polis asuransi jiwa (IRS Bagian 7702).
- Itu gagal untuk memenuhi tes 7-gaji.
Memahami Kontrak Endowment yang Dimodifikasi
Kontrak MEC adalah polis asuransi jiwa yang premi kumulatifnya telah melebihi batas undang-undang pajak federal AS. Dengan kata lain, IRS tidak lagi menganggap MEC sebagai kontrak asuransi jiwa. Sebaliknya, itu diklasifikasikan sebagai kendaraan khusus untuk tujuan penghindaran pajak.
Polis asuransi jiwa dianggap MEC oleh IRS jika memenuhi kriteria berikut:
1. Dibuat pada atau setelah 22 Juni 1988
Kontrak yang dimasukkan sebelum tanggal tersebut tidak tunduk pada pembayaran premi berdasarkan hukum federal. Namun, jika seseorang telah memperbarui polis asuransi jiwa yang lebih lama setelah tanggal tersebut, itu dianggap sebagai polis baru dan tunduk pada tes 7 pembayaran yang diuraikan dalam TAMRA.
2. Memenuhi definisi undang-undang dari polis asuransi jiwa
Jika kontrak antara perusahaan asuransi dan tertanggung dibuat untuk pembayaran berdasarkan kematian, maka itu dianggap sebagai polis asuransi jiwa.
3. Gagal memenuhi tes 7-gaji
Jika polis menetapkan premi yang akan menjamin polis dijamin dibayar dalam waktu tujuh tahun sejak dimulainya polis, maka itu lolos tes 7-pembayaran. Jika tidak memenuhi kriteria (membayar premi yang dijamin lebih dari tujuh tahun), maka gagal tes 7-pembayaran.
Jika polis asuransi jiwa memenuhi kriteria di atas, itu dianggap sebagai MEC dan oleh karena itu dikenakan pajak yang berbeda untuk tidak membuat perlindungan pajak.
Implikasi Pajak dari Kontrak Endowment yang Dimodifikasi
Ada beberapa implikasi pajak yang harus dipertimbangkan oleh individu pemegang MEC, termasuk:
1. Penarikan sebelum usia 59,5 tahun
Denda penarikan dini 10% dapat diterapkan terhadap jumlah yang ditarik.
2. Tidak ada pajak atas tunjangan kematian
Tidak ada pajak yang berlaku untuk manfaat kematian yang disediakan oleh polis, yang sangat mirip dengan banyak polis asuransi jiwa lainnya.
3. Perpajakan LIFO berlaku untuk MEC
Tidak seperti polis asuransi jiwa lainnya, MEC tunduk pada perpajakan terakhir masuk pertama atas semua keuntungan yang diklasifikasikan sebagai pendapatan reguler. Namun, dasar biaya kebijakan dan penarikan tidak dikenakan pajak.
Beberapa implikasi pajak lainnya dikaitkan dengan MEC, dan diuraikan dalam dokumentasi IRS.
Perpajakan MEC
MEC, yang biasanya diklasifikasikan hanya sebagai polis asuransi jiwa sebelum menerima status MEC, menawarkan beberapa keuntungan pajak kepada pemegang polis, termasuk:
- Manfaat kematian bebas pajak
- Pajak tangguhan atas semua pertumbuhan kontrak hingga kematian pemegang polis, yang berarti seluruh nilai kontrak biasanya diteruskan ke generasi berikutnya tanpa pajak.
- Penarikan dari polis asuransi jiwa bebas pajak sampai dengan biaya dasar kontrak.
Begitu polis asuransi jiwa diidentifikasi dan diklasifikasikan sebagai MEC, ia kehilangan beberapa manfaat pajaknya. Perubahan klasifikasi tidak dapat diubah, dan MEC kemudian dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti anuitas yang tidak memenuhi syarat. Anuitas Anuitas adalah produk keuangan yang menyediakan arus kas tertentu pada interval waktu yang sama. Anuitas dibuat oleh lembaga keuangan, terutama perusahaan asuransi jiwa, untuk memberikan penghasilan tetap kepada klien. . Anuitas yang tidak memenuhi syarat dikenakan pajak menggunakan akuntansi LIFO.
Dalam perpajakan LIFO, semua penarikan dari kontrak dianggap sepenuhnya kena pajak sebagai pendapatan biasa sepanjang pertumbuhan dalam kontrak. Misalnya, jika kontrak MEC memiliki pokok $ 200.000 dan membayar bunga 10%, maka kontrak tersebut akan tumbuh sebesar $ 20.000 pada tahun tersebut. Jika pemegang polis memutuskan untuk menarik keuntungannya, itu dianggap sebagai pendapatan biasa dan akan dikenakan pajak terlebih dahulu.
Contoh Praktis
Seorang individu mengambil polis asuransi jiwa dengan premi 7-pembayaran tahunan sebesar $ 20.000. Artinya, premi kumulatif yang dibayarkan untuk kontrak tidak boleh melebihi $ 20.000, atau melanggar tes 7 pembayaran.
- Pada tahun ke-5, individu tersebut memutuskan untuk mengurangi nilai kebijakan. Ini akan menurunkan premi 7-pembayaran. Asumsikan bahwa premi dikurangi menjadi $ 10.000.
- Jika individu tersebut telah membayar premi lebih dari $ 10.000 selama tahun 1 sampai tahun 4, maka ia gagal dalam tes 7 pembayaran yang diuraikan dalam TAMRA.
Polis asuransi jiwa dianggap MEC karena:
- Kontrak tersebut dibentuk setelah 22 Juni 1988.
- Ini memenuhi definisi polis asuransi jiwa.
- Itu gagal dalam tes 7-gaji.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- American Opportunity Tax Credit (AOTC) American Opportunity Tax Credit (AOTC) American Opportunity Tax Credit (AOTC) adalah kredit pajak yang memberikan kesempatan kepada siswa atau orang tua untuk mengurangi biaya pendidikan perguruan tinggi.
- Cara Menggunakan Situs IRS.gov Cara Menggunakan Situs IRS.gov IRS.gov adalah situs resmi Internal Revenue Service (IRS), agen pemungut pajak Amerika Serikat. Situs web digunakan oleh bisnis dan
- Polis Vanishing Premium Polis Vanishing Premium Polis vanishing premium adalah jenis polis asuransi jiwa permanen dimana konsumen dapat memilih untuk memanfaatkan dividen yang diperoleh dari polis tersebut untuk
- Ilmu Aktuaria Ilmu Aktuaria Ilmu Aktuaria berhubungan dengan penerapan teknik kuantitatif dan statistik untuk menjawab ketidakpastian yang berkaitan dengan masa depan. Ini mungkin terkait dengan keuangan,
