Perjanjian positif atau afirmatif biasanya mengatur kondisi pemeliharaan kesejahteraan operasional dan stabilitas bisnis pihak peminjam. Itu disebut perjanjian utang "positif" karena aktivitas yang mereka daftarkan atau kondisi yang mereka tentukan. Itu karena perjanjian mengharuskan pihak peminjam untuk mempertahankan tingkat standar atau stabilitas tertentu untuk bisnis, yang menegaskan kesehatan dan kesejahteraan keuangan perusahaan.
Biasanya, pelanggaran perjanjian positif terkait perjanjian hutang biasanya mengakibatkan pemberi pinjaman mendapatkan hak kendali tertentu seperti memanggil seluruh jumlah pinjaman, menyita aset atau jaminan. Jaminan Jaminan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai keamanan untuk pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. (jika telah disetujui sebelumnya) sebagai imbalan atas pelanggaran perjanjian perjanjian, atau mengenakan suku bunga yang lebih tinggi. Suku Bunga Suku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari kepala sekolah. pinjaman daripada yang sudah ada.
Ciri-ciri Perjanjian Positif
1. Persyaratan untuk mempertahankan batas rasio tertentu
Perjanjian utang positif mungkin dalam bentuk persyaratan bagi pihak peminjam untuk mempertahankan batas tertentu untuk rasio keuangan. Ini bisa untuk satu rasio tertentu, atau serangkaian rasio, tergantung pada syarat dan ketentuan pemberi pinjaman. Rasio paling populer yang biasa digunakan oleh pemberi pinjaman adalah rasio solvabilitas seperti hutang / (EBIDTA - belanja modal), rasio likuiditas seperti aset cepat / kewajiban lancar, atau rasio profitabilitas Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba seperti laba bersih / penjualan bersih.
Meskipun tampaknya bersifat membatasi ketika sebuah perusahaan perlu mempertahankan rasio keuangan tertentu, mereka lebih merupakan pemeliharaan posisi keuangan yang baik, yang pada akhirnya akan membantu dalam meningkatkan daripada membatasi operasi. Karenanya, jenis perjanjian seperti itu dianggap sebagai perjanjian utang positif.
2. Persyaratan untuk memeriksa polis asuransi yang mempengaruhi bisnis
Perjanjian utang yang positif juga bisa datang dalam bentuk persyaratan untuk membawa semua polis asuransi yang sesuai dan diperlukan untuk bisnis. Ini biasanya dilakukan dengan tujuan untuk melindungi bisnis dari segala kemungkinan kerugian atau kejadian tidak menguntungkan yang terjadi dalam lingkungan ekonomi, keuangan, operasi, atau sosial dalam waktu dekat.
3. Persyaratan untuk membayar pajak
Perjanjian utang positif juga dapat berupa persyaratan untuk membayar pajak. Ini mungkin secara khusus menyangkut pajak pendapatan, pajak perusahaan, atau pajak pekerjaan.
4. Persyaratan untuk mempertahankan total aset bisnis
Perjanjian utang yang positif bisa datang dalam bentuk persyaratan untuk menjaga dan memelihara total aset bisnis. Hal ini secara khusus dilakukan untuk perjanjian utang terkait kekayaan bersih, di mana perjanjian pinjaman berfokus pada pemeliharaan kekayaan bersih pihak peminjam. Pemberi pinjaman lebih memilih jenis perjanjian hutang positif karena fakta dasar bahwa kekayaan bersih biasanya merupakan indikator yang baik tentang apakah peminjam akan dapat mendukung tingkat utangnya saat ini atau tidak.
Contoh Ilustratif
Perusahaan XYZ mengajukan pinjaman dari Bank ABC. Jumlah pinjaman adalah $ 12.000.000. Setelah evaluasi laporan keuangan perusahaan dan sejarah kredit Kelayakan Kredit Kelayakan kredit, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau layak seseorang mendapatkan kredit. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya secara tepat waktu, peminjam dianggap layak mendapatkan kredit. , bank setuju untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan sebesar $ 10.000.000, asalkan perusahaan setuju dengan kondisi tertentu yang diajukan oleh bank dalam perjanjian pinjaman.
Selama evaluasi menyeluruh atas laporan keuangan perusahaan, bank mencatat bahwa sejumlah besar aset telah dijual pada tahun buku lalu untuk melunasi pinjaman jangka panjang. Namun demikian, laporan proyeksi keuangan yang dirumuskan menunjukkan proyeksi positif untuk tahun buku yang akan datang.
Oleh karena itu, bank mengajukan persyaratan bahwa ia akan meminjamkan kepada perusahaan asalkan mempertahankan kekayaan bersih berwujud minimum sebesar $ 1.000.000 selama masa pinjaman. Ini adalah contoh perjanjian utang kekayaan bersih yang positif karena mengharuskan pihak peminjam untuk mempertahankan aspek-aspek tertentu dari bisnisnya daripada membatasi operasinya dengan cara apa pun.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Pinjaman Komersial Pinjaman Komersial Pinjaman komersial adalah pinjaman yang diberikan kepada bisnis oleh lembaga keuangan. Pinjaman komersial umumnya digunakan untuk membeli aset jangka panjang atau membantu mendanai biaya operasional sehari-hari.
- Analisis Pinjaman Analisis Pinjaman Analisis pinjaman adalah metode evaluasi yang menentukan apakah pinjaman diberikan dengan persyaratan yang layak dan apakah peminjam potensial dapat dan bersedia untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Ia memeriksa kelayakan peminjam potensial terhadap kriteria yang ditetapkan untuk pinjaman.
- Perjanjian Non-Keuangan Perjanjian Non-Keuangan Perjanjian non-keuangan adalah janji atau kesepakatan yang dibuat oleh pihak peminjam yang tidak bersifat finansial. Janji tersebut bersifat operasional,
