Debt to Assets Ratio adalah rasio leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel yang membantu mengukur sejauh mana operasi perusahaan didanai oleh hutang. Dalam banyak kasus, rasio leverage yang tinggi juga menunjukkan tingkat risiko keuangan yang lebih tinggi. Ini karena perusahaan yang memiliki leverage tinggi menghadapi kemungkinan lebih tinggi untuk gagal membayar pinjamannya. Secara hukum berkewajiban untuk melakukan pembayaran hutang secara berkala terlepas dari angka penjualannya. Selama siklus penjualan lambat atau masa ekonomi yang sulit,perusahaan dengan leverage tinggi mungkin mengalami hilangnya solvabilitas Kepailitan Kebangkrutan mengacu pada situasi di mana perusahaan atau individu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditor saat hutang jatuh tempo. Kepailitan adalah keadaan kesulitan keuangan, sedangkan kebangkrutan adalah proses hukum. karena cadangan uang menyusut.
Rasio hutang terhadap aset juga dapat dianggap sebagai jumlah aset perusahaan yang telah dibiayai oleh hutang. Ini dapat memberikan wawasan tentang keputusan masa lalu yang dibuat oleh manajemen mengenai sumber modal yang mereka pilih untuk mengejar proyek tertentu. Selain itu, kita juga dapat mempertimbangkan rasio hutang terhadap aset sebagai cara tidak langsung untuk mengukur penggunaan struktur modalnya oleh manajemen. Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh suatu perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai operasinya. aktiva. Struktur modal perusahaan untuk mendanai proyek positif NPV.
Bagaimana cara menghitung Debt to Assets Ratio?
Rasio dapat dihitung menggunakan rumus berikut:
Dapat dinyatakan sebagai persentase
Dimana:
Total Hutang = Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang
Total Asset = Jumlah nilai semua aset perusahaan yang terdapat pada neraca perusahaan. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas
Contoh
Max's Coffee ingin menghitung rasio hutang terhadap aset untuk mengawasi leverage perusahaan. Di bawah ini adalah neraca perusahaan selama beberapa tahun terakhir:
Dari Template Neraca Keuangan Template Neraca Template neraca ini memberi Anda dasar untuk membangun laporan keuangan perusahaan Anda sendiri yang menunjukkan total aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham. Neraca didasarkan pada persamaan fundamental: Aset = Kewajiban + Ekuitas Dengan menggunakan templat ini, Anda dapat menambah dan menghapus item baris di bawah ea
Kotak merah menyoroti informasi penting yang kita butuhkan untuk menghitung hutang terhadap aset, yaitu hutang jangka pendek, hutang jangka panjang, dan total aset. Menggunakan rumus yang disediakan di atas, kita sampai pada gambar berikut:
Dalam contoh di atas, kita dapat melihat bahwa Max's Coffee secara konsisten membukukan rasio hutang terhadap aset lebih dari 100%. Ini menunjukkan kepada kita bahwa Max memiliki lebih banyak hutang daripada aset yang dapat dilikuidasi jika terjadi kebangkrutan. Ini biasanya akan menjadi indikator kesehatan finansial yang buruk, karena Max memiliki tingkat leverage yang sangat tinggi. Karena kemungkinan besar pembayaran hutang periodik yang sangat tinggi, Max berada pada resiko yang cukup tinggi untuk gagal bayar atas hutang tersebut. Meskipun demikian, jika bisnis mampu menghasilkan arus kas yang kuat dan stabil di setiap periode, posisi ini mungkin akan berkelanjutan.
Untuk lebih memahami kesehatan keuangan bisnis, rasio tersebut harus dihitung untuk sejumlah perusahaan yang beroperasi di industri yang sama. Jika perusahaan lain yang beroperasi dalam industri ini melihat rasio hutang terhadap aset, katakanlah, lebih dari 200%, maka kita dapat menyimpulkan bahwa Max melakukan pekerjaan yang relatif baik dalam mengelola tingkat leverage keuangannya. Pada gilirannya, kreditor mungkin lebih cenderung meminjamkan lebih banyak uang kepada Max jika perusahaan mewakili investasi yang cukup aman dalam industri kopi.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya Keuangan berikut:
- Pengukuran Pengaruh Pengaruh Pengukuran Pengaruh Pengaruh Pengukuran pengaruh pengaruh bertujuan untuk mengukur seberapa besar resiko bisnis yang dialami suatu perusahaan saat ini. Risiko bisnis mengacu pada varians pendapatan yang dapat diharapkan oleh bisnis, dan seberapa sensitif pendapatan bersih terhadap perubahan pendapatan. Pengukuran efek leverage bertujuan untuk menunjukkan bagaimana biaya tetap dan variabel bisnis dapat memengaruhi profitabilitas
- Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian lancar dari utang jangka panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Hutang jangka panjang memiliki jangka waktu lebih dari satu tahun. Porsi saat ini dari hutang jangka panjang berbeda dengan hutang saat ini, yaitu hutang yang harus dilunasi seluruhnya dalam waktu satu tahun.
- Rasio Interval Defensif Rasio Interval Defensif Rasio interval defensif (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancar. Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval defensif (DIPR).
- Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Bagaimana Menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang Panduan ini akan menjelaskan bagaimana menghitung Rasio Cakupan Layanan Hutang. Pertama, kita akan membahas penjelasan singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Hutang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah ke beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Hutang.
