Peringkat risiko Morningstar, juga dikenal sebagai peringkat Morningstar atau peringkat bintang, adalah posisi atau skor yang diberikan kepada ETF yang diperdagangkan secara publik (dana yang diperdagangkan di bursa) atau reksa dana Reksa dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak orang. investor untuk tujuan berinvestasi di saham, obligasi, atau sekuritas lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis dana, cara kerjanya, dan manfaat serta pengorbanan berinvestasi di dalamnya.
Sumber
Ini diberikan oleh Morningstar Inc., mengikuti penelitian kuantitatif tentang kinerja reksa dana sebelumnya. Peringkat tersebut berkisar dari 1 hingga 5 (1 adalah yang terburuk dan 5 adalah yang terbaik) dan didasarkan pada perbedaan dalam pengembalian bulanan suatu dana, dibandingkan dengan rekan-rekannya.
Untuk membantu investor dan memungkinkan mereka mengidentifikasi potensi tambahan portofolio, Morningstar menilai risiko di lima tingkat berbeda untuk menghasilkan peringkat.
Peringkat bintang adalah perhitungan matematis yang menunjukkan seberapa besar pengembalian dana di masa lalu yang diberikan kepada investor untuk tingkat risiko yang mereka ambil. Ini juga membantu investor dan penasihat dalam membuat keputusan yang terinformasi dalam hal diversifikasi portofolio Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.
Ringkasan
- Peringkat risiko Morningstar, juga dikenal sebagai peringkat Morningstar atau peringkat bintang, adalah posisi atau skor yang diberikan kepada ETF yang diperdagangkan secara publik (dana yang diperdagangkan di bursa) atau reksa dana.
- Untuk membantu investor dan memungkinkan mereka mengidentifikasi potensi tambahan portofolio, Morningstar menilai risiko di lima tingkat berbeda untuk menghasilkan peringkat.
- Pemeringkatan dana dilakukan sesuai dengan pengembalian (setelah disesuaikan dengan risiko).
Siapakah Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. adalah perusahaan jasa keuangan internasional yang menawarkan penelitian keuangan dan investasi serta jasa manajemen investasi. Berbasis di Chicago, Illinois, layanan perusahaan mencakup analisis dan kompilasi data untuk saham, dana, dan data pasar.
Perusahaan juga menawarkan manajemen kekayaan, indeks, penasihat dana, dan layanan perencanaan keuangan. Penawaran produknya juga mencakup perangkat lunak, saluran internet yang luas, dan beberapa produk media cetak untuk investor perorangan.
Publikasi populer Morningstar adalah satu halamannya pada laporan ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) dan MF (reksa dana). Mereka banyak digunakan oleh investor untuk menentukan kelayakan investasi sekitar 2.000 dana dan lebih.
Cara Kerja Peringkat Risiko Morningstar
Risiko dana dinilai dengan menghitung penalti risiko untuk setiap dana, mengikuti "teori utilitas yang diharapkan". "Teori utilitas yang diharapkan" menyatakan bahwa investor cenderung lebih khawatir tentang kemungkinan hasil negatif daripada yang diharapkan dari hasil yang berpotensi positif. Teori ini juga menyarankan bahwa investor bersedia menyerahkan sebagian kecil dari pengembalian investasi yang diantisipasi untuk memiliki kepercayaan yang cukup.
Misalnya, jika ada reksa dana yang diharapkan menghasilkan 12% per tahun, investor masing-masing kemungkinan akan menerima 12%. Namun berdasarkan ketidaksesuaian di masa lalu, terdapat kemungkinan investor dapat memperoleh imbal hasil antara 6% hingga 17%.
Kemungkinan mendapatkan return lebih tinggi dari 12% akan menjadi skenario yang ideal bagi seorang investor, namun karena ada kemungkinan memperoleh return lebih rendah dari 12% maka investor akan merasa tidak nyaman.
Jika ada peluang bagi investor untuk menerima pengembalian yang lebih rendah tetapi pasti sebesar 8% (misalnya), mereka akan menerima opsi itu. Investor tidak akan rela mengorbankan banyak hasil yang diharapkan dengan imbalan keamanan yang lebih Keamanan Keamanan adalah instrumen keuangan, biasanya aset keuangan apa pun yang dapat diperdagangkan. Sifat dari apa yang bisa dan tidak bisa disebut sekuritas umumnya tergantung pada yurisdiksi tempat aset diperdagangkan. , dan dengan demikian akan tertarik pada variasi yang lebih sempit seperti reksa dana yang mengharapkan pengembalian 12%, dengan variasi sebelumnya menyarankan pengembalian dari 10% hingga 14%.
Ideologi di atas menjadi landasan yang diikuti oleh Morningstar untuk melakukan penyesuaian risiko. Berdasarkan variasi dana masing-masing dalam pengembalian bulanan pada saat pemeringkatan dan dengan penekanan ditempatkan pada variasi ke bawah, penalti risiko dikurangi dari pengembalian total setiap dana.
Variasi yang lebih besar akan menghasilkan penalti yang lebih besar. Dalam kasus di mana dua reksa dana menghasilkan pengembalian yang setara, reksa dana dengan variasi lebih banyak akan diberi hukuman risiko yang lebih tinggi. Peringkat dana diselesaikan sesuai dengan pengembalian (setelah disesuaikan dengan risiko) dan kategori.
Periode Penilaian Morningstar
Peringkat diselesaikan untuk dana dengan kinerja historis lebih dari tiga tahun. Jika reksa dana kurang dari tiga tahun, ia tidak diperingkat. Reksa dana dengan kinerja historis hanya tiga tahun akan menerima peringkat bintang keseluruhan yang sama dengan peringkat bintang tiga tahun.
Ketika melihat reksa dana dengan kinerja historis lima tahun, 60% dari peringkat keseluruhan dan 40% dari peringkat tiga tahun akan dihitung untuk peringkat keseluruhannya.
Terakhir, ketika melihat reksa dana dengan kinerja historis lebih dari 10 tahun, 50% dari peringkat 10 tahun, 30% dari peringkat 5 tahun, dan 20% dari peringkat 3 tahun akan dihitung untuk peringkat keseluruhannya.
Gambar di atas adalah contoh bagaimana rating akan ditampilkan.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Peringkat Keberlanjutan Morningstar Peringkat Keberlanjutan Morningstar Peringkat Keberlanjutan Morningstar adalah cara yang konsisten dan obyektif bagi investor untuk mengevaluasi reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berdasarkan
- REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Umum REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Perwalian investasi real estat (REIT) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewa dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
- Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas dari kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda.
- Lembaga Pemeringkat Lembaga Pemeringkat Lembaga pemeringkat adalah perusahaan yang menilai kekuatan keuangan perusahaan dan badan pemerintah, terutama kemampuannya dalam memenuhi prinsipal dan
