Rasio perputaran hutang, juga dikenal sebagai perputaran hutang atau rasio perputaran kreditur, adalah rasio likuiditas Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan yang mengukur angka rata-rata berapa kali perusahaan membayar kreditornya selama periode akuntansi. Rasio tersebut adalah ukuran likuiditas jangka pendek, dengan rasio perputaran hutang yang lebih tinggi menjadi lebih menguntungkan.
Rumus Rasio Perputaran Hutang
Rumus rasio perputaran hutang usaha adalah sebagai berikut:
Dalam beberapa kasus, harga pokok penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) mengukur "biaya langsung" yang timbul dalam produksi barang atau jasa apa pun. Ini termasuk biaya material, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead pabrik langsung, dan berbanding lurus dengan pendapatan. Ketika pendapatan meningkat, lebih banyak sumber daya dibutuhkan untuk memproduksi barang atau jasa. COGS sering digunakan dalam pembilang sebagai pengganti pembelian kredit bersih. Hutang usaha rata-rata adalah jumlah hutang usaha Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika suatu organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang akun diharapkan akan lunas dalam waktu satu tahun, atau dalam satu siklus operasi (mana yang lebih lama).AP dianggap sebagai salah satu bentuk kewajiban lancar yang paling likuid pada awal dan akhir periode akuntansi, dibagi 2.
Contoh Rasio Perputaran Hutang
Perusahaan A melaporkan pembelian tahunan secara kredit sebesar $ 123.555 dan pengembalian $ 10.000 selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Hutang usaha pada awal dan akhir tahun masing-masing adalah $ 12.555 dan $ 25.121. Perusahaan ingin mengukur berapa kali membayar kreditornya selama tahun fiskal Tahun Anggaran (FY) Tahun fiskal (FY) adalah periode waktu 12 bulan atau 52 minggu yang digunakan oleh pemerintah dan bisnis untuk tujuan akuntansi dalam merumuskan laporan keuangan tahunan . Sebuah Tahun Anggaran (FY) tidak harus mengikuti tahun kalender. Ini mungkin periode seperti 1 Oktober 2009 - 30 September 2010..
Oleh karena itu, selama tahun fiskal, hutang perusahaan berubah sekitar 6,03 kali sepanjang tahun. Rasio turnover kemungkinan besar akan dibulatkan dan hanya dinyatakan sebagai enam.
Perputaran Hutang dalam Beberapa Hari
Omset hutang dalam hari menunjukkan jumlah rata-rata hari hutang tetap tidak dibayar. Untuk menghitung omset hutang dalam hari, cukup bagi 365 hari dengan rasio omset hutang.
Perputaran hutang dalam hari = 365 / Rasio perputaran hutang
Menentukan perputaran hutang dalam hari untuk Perusahaan A pada contoh di atas:
Perputaran hutang dalam hari = 365 / 6,03 = 60,53
Oleh karena itu, selama tahun fiskal, perusahaan membutuhkan waktu sekitar 60,53 hari untuk membayar pemasoknya.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Interpretasi Rasio Perputaran Hutang
Rasio perputaran hutang menunjukkan kepada kreditor likuiditas jangka pendek dan, sejauh itu, kelayakan kredit perusahaan. Rasio yang tinggi menunjukkan pembayaran segera dilakukan kepada pemasok untuk pembelian secara kredit. Jumlah yang tinggi mungkin disebabkan oleh pemasok yang menuntut pembayaran cepat, atau mungkin menunjukkan bahwa perusahaan sedang berusaha memanfaatkan diskon pembayaran awal atau secara aktif berupaya meningkatkan peringkat kreditnya.
Rasio yang rendah menunjukkan pembayaran yang lambat kepada pemasok untuk pembelian secara kredit. Ini mungkin karena persyaratan kredit yang menguntungkan, atau mungkin menandakan masalah arus kas dan karenanya, kondisi keuangan yang memburuk. Meskipun rasio yang menurun dapat mengindikasikan perusahaan dalam kesulitan keuangan, mungkin tidak demikian halnya. Mungkin perusahaan telah berhasil menegosiasikan persyaratan pembayaran yang lebih baik yang memungkinkannya melakukan pembayaran lebih jarang, tanpa penalti apa pun.
Rasio perputaran hutang tergantung pada persyaratan kredit yang ditetapkan oleh pemasok. Misalnya, perusahaan yang menikmati persyaratan kredit yang menguntungkan biasanya melaporkan rasio yang relatif lebih rendah. Perusahaan besar dengan posisi tawar dapat memperoleh persyaratan kredit yang lebih baik, sehingga rasio perputaran hutang (sumber) lebih rendah.
Meskipun rasio perputaran hutang yang tinggi umumnya diinginkan kreditor sebagai tanda kelayakan kredit, perusahaan biasanya harus memanfaatkan persyaratan kredit yang diberikan oleh pemasok, karena hal itu akan membantu perusahaan mempertahankan posisi arus kas yang nyaman.
Seperti kebanyakan metrik keuangan, rasio perputaran perusahaan paling baik diperiksa relatif terhadap perusahaan serupa di industrinya. Misalnya, rasio perputaran hutang perusahaan dua akan lebih memprihatinkan jika hampir semua pesaingnya memiliki rasio setidaknya empat.
Gunakan dalam Pemodelan Keuangan
Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , rasio perputaran hutang (atau hari perputaran) merupakan asumsi penting untuk mendorong perkiraan neraca. Seperti yang Anda lihat pada contoh di bawah ini, saldo hutang dagang didorong oleh asumsi bahwa harga pokok penjualan (COGS) membutuhkan waktu sekitar 30 hari untuk dibayar (rata-rata). Oleh karena itu, COGS setiap periode dikalikan dengan 30 dan dibagi jumlah hari dalam periode untuk mendapatkan saldo AP.
Tangkapan layar di atas diambil dari Kursus Pemodelan Keuangan Keuangan.
Poin Penting
Poin penting yang dapat diambil meliputi:
- Rasio perputaran hutang dagang adalah rasio likuiditas yang mengukur berapa kali perusahaan mampu membayar kreditornya selama rentang waktu.
- Rasio yang tinggi mungkin disebabkan pemasok yang menuntut pembayaran cepat atau perusahaan memanfaatkan diskon pembayaran awal.
- Rasio yang rendah mungkin disebabkan oleh persyaratan kredit yang menguntungkan atau kondisi keuangan yang memburuk.
- Daya tawar memainkan peran besar dalam rasio tersebut. Perusahaan dengan daya tawar yang kuat diberikan jangka waktu kredit yang lebih lama dan karenanya, akan memiliki rasio perputaran hutang yang lebih rendah.
- Membagi 365 dengan rasio menghasilkan perputaran hutang dalam beberapa hari, yang mengukur jumlah hari yang dibutuhkan perusahaan, rata-rata, untuk membayar kreditor.
- Rasio yang lebih tinggi menandakan kelayakan kredit dan dicari oleh kreditor.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari untuk membantu para profesional keuangan meningkatkan karier mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Panduan Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
- Rasio Perputaran Persediaan Rasio Perputaran Persediaan Rasio perputaran persediaan, juga dikenal sebagai rasio perputaran saham, adalah rasio efisiensi yang mengukur seberapa efisien persediaan dikelola. Rumus rasio perputaran persediaan sama dengan harga pokok penjualan dibagi dengan total atau rata-rata persediaan untuk menunjukkan berapa kali persediaan "dibalik" atau dijual selama suatu periode.
- Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Analisis Keuangan Rasio Daftar Istilah Daftar istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan. Penting untuk memahami istilah-istilah penting ini.
