EBITDARM adalah singkatan dari Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, Rent, dan Management Fee. Ini adalah metrik keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. untuk evaluasi kinerja operasi perusahaan. Dalam banyak aspek, EBTIDARM mirip dengan EBITDA EBITDA EBITDA atau Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal.Formula, contoh. Metode ini tepat untuk digunakan jika sewa dan biaya manajemen mewakili persentase yang besar dari biaya operasi perusahaan.
Metrik keuangan ini sering digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta Top 10 Perusahaan Ekuitas Swasta Siapa 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh perusahaan PE terbesar kami, diurutkan berdasarkan total modal yang dikumpulkan. Strategi umum dalam PE termasuk leveraged buyout (LBO), modal ventura, modal pertumbuhan, investasi tertekan, dan modal mezanin. untuk mengevaluasi perusahaan target untuk kemungkinan investasi dan oleh lembaga pemeringkat kredit untuk menilai kemampuan pembayaran hutang perusahaan.
Formula EBITDARM
Angka tersebut dapat diperoleh dari EBITDA dengan menambahkan sewa dan biaya manajemen:
Alasan Menggunakan EBITDARM
EBITDARM adalah alternatif yang layak untuk EBITDA bagi perusahaan di mana biaya sewa dan manajemen menyumbang sebagian besar dari biaya operasi mereka. Dengan perusahaan swasta yang memiliki pemilik-operator, mungkin ada biaya manajemen yang berlebihan yang perlu "dinormalisasi" dari laporan keuangan. Alasan mereka mundur adalah karena calon operator bisnis tidak perlu membayar biaya yang berlebihan jika pemilik saat ini sudah tidak ada lagi.
Seperti EBITDA, EBITDARM adalah proksi arus kas perusahaan. Ini dapat digunakan untuk evaluasi perusahaan yang tidak menguntungkan. Ini juga berguna dalam membandingkan operasi inti perusahaan dalam industri yang sama tetapi dengan operasi yang berbeda (misalnya, satu perusahaan menempati propertinya sendiri, yang lain menggunakan properti sewaan).
Masalah Dengan EBITDARM
Meskipun ini adalah ukuran yang cukup populer di kalangan profesional, ada banyak kritik terhadap EBITDARM. Umumnya, ia memiliki kekurangan yang sama dengan EBITDA.
EBITDARM bukan metrik yang diakui oleh Prinsip Akuntansi yang Diterima Umum (GAAP) GAAP GAAP, atau Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum, adalah seperangkat aturan dan prosedur yang diakui secara umum yang dirancang untuk mengatur akuntansi perusahaan dan pelaporan keuangan. GAAP adalah seperangkat praktik akuntansi komprehensif yang dikembangkan bersama oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan atau Standar Pelaporan Pembiayaan Internasional (IFRS). Banyak kritikus menunjukkan bahwa itu tidak memberikan gambaran akurat tentang arus kas perusahaan, karena beberapa biaya berulang tidak termasuk dalam perhitungannya. Selain itu, dapat dengan mudah dimanipulasi oleh manajemen perusahaan.
Namun, EBITDARM adalah metrik keuangan yang berguna. Namun, seorang analis harus menyadari keterbatasannya. Menggunakan metrik dalam hubungannya dengan ukuran kinerja keuangan lainnya, seperti arus kas dan laba bersih perusahaan, disarankan untuk mendapatkan wawasan yang jelas tentang kekuatan keuangan perusahaan.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang EBITDARM. Finance adalah penyedia global resmi untuk Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, program sertifikasi analis keuangan terkemuka. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Biaya Tetap dan Variabel Biaya Tetap dan Biaya Variabel adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel semata-mata tergantung
- Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Kami membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan laba rugi. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, kemudian biaya
- Retained Earnings Retained Earnings Rumus Retained Earnings mewakili semua akumulasi laba bersih bersih dari semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Saldo Laba adalah bagian dari ekuitas di neraca dan mewakili bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham tetapi dicadangkan untuk diinvestasikan kembali
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
