Kualitas piutang adalah kemungkinan arus kas yang terutang kepada perusahaan dalam bentuk piutang akan tertagih. Menganalisis kualitas piutang perusahaan penting dalam menilai kesehatan keuangannya.
Memahami Piutang
Piutang adalah saldo dana yang dimiliki perusahaan dari barang dan jasa yang telah diserahkan; Namun, barang dan jasa belum dibayar. Contohnya adalah ketika seorang pelanggan membeli suatu produk secara kredit, artinya mereka masih berhutang pada Anda nilai produk tersebut meskipun mereka telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikannya.
Perusahaan bersedia menerima piutang karena dapat menarik lebih banyak penjualan dalam situasi di mana pelanggan tidak memiliki uang tunai tetapi masih ingin membeli produk dan layanan.
Karena pengaturan menghasilkan uang yang terhutang kepada perusahaan, itu direpresentasikan sebagai aset. Piutang dicatat di neraca sebagai aset lancar. Aset Lancar Aset lancar adalah semua aset yang dapat dikonversi menjadi kas dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan. , dan mereka adalah item penting dalam aset operasi perusahaan atau modal kerja. Mereka adalah aset dan kewajiban yang terkait dengan operasi sehari-hari perusahaan. Piutang pada dasarnya merupakan IOU jangka pendek dari pelanggan.
Memahami Kualitas Piutang Usaha
Ketika pelanggan menerima barang dan jasa dari perusahaan sebelum membayar, diharapkan mereka pada akhirnya akan membayar perusahaan tersebut. Namun, ada kemungkinan bahwa beberapa pelanggan mungkin tidak membayar karena kesehatan keuangan pelanggan atau hanya menjadi pelanggan yang tidak dapat diandalkan. Karena perusahaan tidak dapat mengharapkan 100% dari piutang yang akan ditagih, akuntan telah membuat akun kontra aset yang dikenal sebagai penyisihan piutang ragu-ragu.
Penyisihan piutang ragu-ragu adalah akun kontra aset Kontra Aset Kontra aset adalah akun aset di mana saldo akun akan menjadi nol atau saldo kredit. Akun aset kontra mengimbangi saldo di akun aset terkait yang dipasangkan dengannya. Akun aset normal memiliki saldo debit, sedangkan akun aset kontra memiliki kredit. , artinya itu terkait dengan aset di neraca dan digunakan untuk menguranginya. Contoh lain dari akun kontra aset adalah depresiasi, yang digunakan untuk mengurangi akun properti, pabrik & peralatan (PP&E). Penyisihan piutang ragu-ragu memungkinkan perusahaan untuk merefleksikan di neraca mereka proporsi piutang yang tidak diharapkan untuk ditagih.
Ini juga diterjemahkan menjadi biaya pada laporan laba rugi yang dikenal sebagai biaya hutang buruk. Beban piutang tak tertagih terkait dengan piutang dan merupakan representasi pengeluaran dari piutang usaha yang tidak diharapkan untuk ditagih.
Piutang yang berkualitas lebih tinggi akan menghasilkan penyisihan piutang ragu-ragu yang lebih rendah Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu adalah akun kontra-aset yang terkait dengan piutang dan berfungsi untuk mencerminkan nilai sebenarnya dari piutang tersebut. Jumlah tersebut mewakili nilai piutang yang tidak diharapkan dibayar oleh perusahaan. . Kualitas merupakan aspek penting dari piutang dan memainkan peran besar dalam mengevaluasi neraca perusahaan. Perusahaan dengan kualitas piutang yang buruk mungkin mengalami masalah dengan likuiditas dan solvabilitas di masa depan; Oleh karena itu, yang terbaik adalah menganalisis dan mengukur kualitas piutang.
Bagaimana Mengukur
Analis keuangan menggunakan beberapa metode untuk menganalisis kualitas piutang suatu perusahaan.
- Rasio Piutang terhadap Penjualan
- Rasio Perputaran Piutang
- Days Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) mewakili jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan penjualan kredit untuk diubah menjadi uang tunai, atau berapa lama perusahaan menagih piutang. DSO dapat dihitung dengan membagi total piutang selama jangka waktu tertentu dengan total penjualan kredit bersih.
Rasio Piutang terhadap Penjualan
Salah satu metode sederhana untuk mengukur kualitas piutang adalah dengan rasio piutang terhadap penjualan. Rasio tersebut dihitung sebagai piutang pada suatu titik waktu tertentu dibagi dengan penjualannya selama periode waktu tertentu. Ini menunjukkan persentase penjualan perusahaan yang masih belum dibayar.
Rasio piutang terhadap penjualan yang tinggi dapat menunjukkan perusahaan yang berisiko dengan kualitas piutang yang rendah karena tidak diharapkan semua piutang akan tertagih.
Rasio Perputaran Piutang
Metode lain untuk menilai kualitas piutang adalah dengan menganalisis rasio perputaran piutang perusahaan. Pada dasarnya, ini adalah kebalikan dari rasio piutang terhadap penjualan, tetapi dengan sedikit penyesuaian. Ini dihitung sebagai penjualan selama jangka waktu tertentu dibagi dengan saldo piutang rata-rata selama waktu itu.
Rasio perputaran piutang mengukur seberapa cepat perusahaan dapat mengubah piutang menjadi uang tunai. Rasio yang tinggi biasanya berarti kualitas piutang yang lebih tinggi karena ini menunjukkan bahwa perusahaan mengubah piutang menjadi kas lebih cepat.
Hari Penjualan Luar Biasa (DSO)
Terakhir, metode ketiga untuk mengukur kualitas piutang adalah dengan rasio hari penjualan beredar (DSO). Ini dihitung sebagai rata-rata piutang dibagi dengan penjualan, dikalikan dengan 365. Rasio DSO memberikan wawasan tentang jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah piutangnya menjadi uang tunai. Karena ini adalah unit ukuran yang dapat dimengerti (hari), terkadang lebih mudah digunakan, dibandingkan dengan rasio piutang terhadap penjualan dan rasio perputaran piutang.
DSO yang lebih pendek berarti kualitas piutang lebih tinggi karena ini berarti perusahaan dapat menerima kas dari piutang lebih cepat. Sedangkan rasio DSO yang tinggi - lebih dari 90 hari - dapat menjadi tanda bahwa piutang menjadi “basi” dan mungkin tidak dapat ditagih, yang mencerminkan rendahnya kualitas pendapatan perusahaan.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Laporan Penuaan Piutang Piutang Laporan Penuaan Piutang Laporan umur piutang atau laporan umur piutang mengacu pada ringkasan semua piutang yang jatuh tempo dari pelanggan pada suatu waktu tertentu.
- Siklus Konversi Kas Siklus Konversi Kas Siklus Konversi Kas (CCC) adalah metrik yang menunjukkan jumlah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah investasinya dalam persediaan menjadi uang tunai. Rumus siklus konversi kas mengukur jumlah waktu, dalam hari, yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah input sumber dayanya menjadi uang tunai. Rumus
- Days Sales Inventory (DSI) Days Sales in Inventory (DSI) Days Sales in Inventory (DSI), terkadang dikenal sebagai hari atau hari dalam persediaan, adalah pengukuran jumlah rata-rata hari atau waktu
- Rumus Modal Kerja Modal Kerja Rumus modal kerja adalah aktiva lancar dikurangi kewajiban lancar. Ini adalah ukuran likuiditas jangka pendek perusahaan; apa yang tersisa di neraca
