Aset redundan adalah aset yang menghasilkan pendapatan Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional disebut juga laba operasi atau Earnings Before Interest & Taxes (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung operasional. Beban bunga, pendapatan bunga, dan sumber pendapatan non-operasional lainnya tidak dipertimbangkan dalam menghitung pendapatan operasi untuk bisnis tetapi itu tidak penting untuk operasi normal bisnis. Secara sederhana, mereka adalah aset yang dimiliki oleh perusahaan yang tidak berkontribusi pada operasi inti dan aktivitas yang menghasilkan pendapatan. Arus Pendapatan Arus Pendapatan adalah berbagai sumber dari mana bisnis mendapatkan uang dari penjualan barang atau penyediaan jasa.Jenis pendapatan yang dicatat bisnis di akunnya bergantung pada jenis aktivitas yang dilakukan oleh bisnis. Lihat kategori dan contoh perusahaan. Aset yang berlebihan juga dikenal sebagai aset non-operasional.
"Mubazir" mungkin bukan istilah terbaik untuk menggambarkan aset ini, karena mereka biasanya bukan aset duplikat tetapi lebih dari itu aset "ekstra". Hal penting yang perlu diingat adalah bahwa aset adalah aset yang tidak digunakan sebagai bagian dari operasi bisnis inti normal perusahaan.
Ketika sebuah perusahaan sedang dievaluasi, aset yang berlebihan dikeluarkan dari penilaian Pemodelan dan Penilaian Keuangan untuk mendapatkan harga pasar yang wajar yang mewakili nilai sebenarnya dari bisnis tersebut. Penjual dapat memilih untuk mempertahankan aset yang berlebihan saat menjual bisnis. Ini karena aset tidak secara langsung dibutuhkan untuk penyediaan produk atau jasa perusahaan. Meskipun mereka diakui sebagai aset, mereka tidak memiliki tujuan operasi penting bagi perusahaan. Oleh karena itu, mereka tidak penting bagi pembeli dan hanya penting bagi penjual.
Contoh Aset Redundan
Aset yang berlebihan paling banyak ditemukan di bisnis milik pribadi. Ini karena pemilik menikmati kebebasan untuk membeli aset yang tidak diperlukan untuk operasi normal bisnis. Contoh aset redundan adalah sebagai berikut:
Aset berwujud tidak digunakan secara langsung dalam operasi bisnis
Dalam menjalankan operasinya, suatu bisnis dapat memperoleh jenis aset tertentu Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan untuk memfasilitasi kelancaran operasional perusahaan. Aset ini mungkin termasuk perahu, kendaraan rekreasi, atau pesawat terbang. Mereka dapat digunakan oleh karyawan perusahaan baik selama operasi normal atau untuk kegiatan santai. Menghapus aset dari bisnis tidak akan memengaruhi operasi normal bisnis. Jika tidak digunakan, bisnis dapat menyewakannya ke bisnis lain dan memperoleh penghasilan dari melakukannya.
Perumahan
Properti Real Estat Real Estat Real estat adalah properti yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, bangunan, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, dll. Adalah aset yang berlebihan ketika perusahaan tidak terlibat dalam real estat sebagai bagian dari operasi intinya. Jika bisnis memiliki lokasi yang tidak lagi beroperasi, bangunan tersebut diakui sebagai aset non-operasional. Ini karena mereka tidak lagi penting untuk operasi normalnya.
Bangunan dapat disewakan kepada bisnis lain untuk menghasilkan pendapatan non-operasional. Sebaliknya, ketika perusahaan real estat memiliki bangunan tempat tinggal dan komersialnya sendiri, aset ini diakui sebagai aset operasi karena sangat penting untuk operasi perusahaan.
Surat berharga
Surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi, yang diterbitkan baik untuk surat berharga ekuitas atau surat utang dari suatu perusahaan terbuka. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. dianggap sebagai aset yang berlebihan jika perusahaan tidak beroperasi di industri sekuritas yang dapat dipasarkan. Oleh karena itu, perusahaan yang memperdagangkan sekuritas di luar operasi intinya memperoleh pendapatan non-operasional dari mereka.
Aset ini harus disesuaikan saat menghitung nilai pasar wajar perusahaan selama transaksi merger atau akuisisi. Efek hanya diakui sebagai aset operasi jika perusahaan melakukan aktivitas perdagangan sebagai bagian dari bisnis intinya.
Kelebihan modal kerja non tunai
Ketika perusahaan mencatat modal kerja non tunai melebihi yang dibutuhkan perusahaan untuk mempertahankan pendapatan, itu diklasifikasikan sebagai aset yang berlebihan. Perusahaan tidak membutuhkan kelebihan modal kerja, seperti persediaan, untuk melakukan operasi inti dan menghasilkan pendapatan.
Penjual harus berhati-hati saat menentukan jumlah modal kerja non tunai yang dianggap mubazir, karena melebih-lebihkan atau mengecilkan angka tersebut dapat mempengaruhi valuasi perusahaan yang sebenarnya. Penjual dapat bekerja dengan spesialis penilaian yang berpengalaman. Spesialis Penilaian Bisnis Penilaian bisnis mengacu pada proses penentuan nilai sebenarnya dari suatu bisnis. Pemilik bekerja dengan spesialis penilaian bisnis untuk membantu mereka memperoleh estimasi obyektif dari nilai bisnis mereka.Mereka memerlukan layanan spesialis penilaian bisnis untuk menentukan nilai wajar bisnis, untuk menentukan jumlah yang tepat tanpa mempengaruhi nilai pasar wajar dari perusahaan.
Bagaimana perusahaan menggunakan aset yang berlebihan?
Alasan utama mengapa perusahaan berinvestasi pada aset non-operasional adalah untuk mendiversifikasi risiko. Selama periode kesulitan keuangan ketika pendapatan tidak cukup untuk mendukung bisnis, aset non-operasional dapat memberikan arus kas tambahan.
Pendapatan dari aset non-operasional dapat berfungsi sebagai cadangan keuangan. Misalnya, perusahaan distribusi yang memiliki beberapa gudang dapat menyewakan sebagian dari gudangnya kepada perusahaan lain. Dengan demikian, ia memperoleh pendapatan non-operasional untuk menambah pendapatan intinya.
Perusahaan juga dapat berinvestasi dalam aset yang berlebihan seperti real estat Real Estat Real estat adalah properti riil yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, dll. Dan hotel sebagai cara untuk mendapatkan pendapatan bahkan setelah bisnis dibuang. Misalnya, jika penjual memiliki berbagai bangunan komersial yang bukan bagian dari operasi perusahaan, penjual dapat terus menyewakannya bahkan setelah bisnis tersebut dijual. Dalam beberapa kasus, pembeli akan menjadi penyewa pertama jika mereka setuju untuk terus menjalankan bisnis di tempat penjual. Kasus yang sama berlaku untuk aset non-operasional lainnya seperti hotel dan mobil rekreasi.
Memperoleh aset non-operasional juga dapat memberikan cara untuk mengurangi biaya operasi. Misalnya, perusahaan yang membuat lansekap dapat memperoleh pembibitan sebagai cara untuk mengurangi biaya pasokan.
Penilaian aset yang berlebihan
Saat mengevaluasi perusahaan, aset non-operasional diperlakukan berbeda dari aset operasi, tetapi mungkin tetap penting dalam menghitung nilai perusahaan secara keseluruhan. Biasanya, aset semacam itu dikecualikan saat menghitung profitabilitas dan laba bersih. Pendapatan bersih. Pendapatan bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi juga dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan baik di neraca dan laporan arus kas. dari perusahaan.
Aset yang berlebihan tidak boleh dinilai menggunakan metode kapitalisasi atau diskonto. Sebaliknya, mereka harus dinilai pada nilai realisasi bersihnya setelah dikurangi biaya distribusi dan disposisi. Nilai yang diperoleh ditambahkan dengan nilai operasional perusahaan untuk mendapatkan nilai perusahaan.
Saat membuang bisnis, penjual biasanya menghilangkan aset yang berlebihan dari penilaian perusahaan. Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan Jika pembeli tertarik pada mereka, maka penjual harus diberi kompensasi yang memadai untuk aset operasi dan non-operasi. .
Pendapatan non-operasional
Pendapatan non-operasional, juga dikenal sebagai pendapatan insidental, adalah pendapatan yang diperoleh dari operasi non-inti perusahaan. Sebagian pendapatan berasal dari aset non operasional sedangkan sebagian lainnya diperoleh dari sumber lain. Contoh pendapatan non-operasional yang berasal dari aset non-operasi termasuk pendapatan sewa dari properti real estat dan pendapatan dari aset yang dihentikan Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dan bisnis dengan benar.
Pendapatan lain yang dikategorikan dalam pendapatan non-operasional termasuk pendapatan valuta asing, keuntungan dari sekuritas yang dapat dipasarkan, penurunan nilai aset, dan pendapatan dividen.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang Aset Berlebihan. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah hutang bersih, ditambah hak minoritas, yang digunakan dalam penilaian. Ini melihat seluruh nilai pasar daripada hanya nilai ekuitas, jadi semua kepentingan kepemilikan dan klaim aset dari hutang dan ekuitas disertakan.
- Inventory Inventory Inventory adalah akun aset lancar yang terdapat di neraca, yang terdiri dari semua bahan mentah, barang dalam penyelesaian, dan barang jadi yang telah diakumulasikan oleh perusahaan. Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikeluarkan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat.
- Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional, disebut juga sebagai laba operasi atau Pendapatan Sebelum Bunga & Pajak (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung operasional. Beban bunga, pendapatan bunga, dan sumber pendapatan non-operasional lainnya tidak diperhitungkan dalam menghitung pendapatan operasional
- Pendapatan Operasional Dana Investasi Real Estat (REIT) Pendapatan Operasional, disebut juga laba operasi atau Pendapatan Sebelum Bunga & Pajak (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung operasional. Beban bunga, pendapatan bunga, dan sumber pendapatan non-operasional lainnya tidak diperhitungkan dalam menghitung pendapatan operasional
