National Futures Association (NFA) adalah organisasi pengaturan mandiri yang mengatur industri derivatif AS. Pasar Derivatif Pasar derivatif mengacu pada pasar keuangan untuk instrumen keuangan seperti aset dasar dan derivatif keuangan. Partisipan dalam dan memberikan perlindungan kepada investor dengan memastikan bahwa perusahaan anggota menerapkan praktik terbaik industri dan memenuhi persyaratan peraturan.
NFA adalah organisasi nirlaba independen dan didanai oleh keanggotaan dan biaya penilaian dari sebagian besar perusahaan yang beroperasi di industri turunan. Keanggotaan NFA wajib bagi sejumlah besar perusahaan di pasar, sebagaimana diamanatkan oleh Commodity Exchange Act (CEA) dan Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Ringkasan
- National Futures Association (NFA) adalah organisasi pengaturan mandiri yang bekerja untuk melindungi investor dan mengatur pasar derivatif keuangan di Amerika Serikat.
- NFA mewajibkan semua pialang, pedagang berjangka, operator kumpulan komoditas, dan penasihat yang memenuhi syarat untuk mendaftarkan bisnis mereka.
- Tanggung jawab lain dari NFA termasuk pembuatan peraturan, penegakan hukum, dan arbitrase dalam kasus perselisihan.
Sejarah National Futures Association
National Futures Association mulai beroperasi pada tahun 1982 setelah industri turunannya diberi kesempatan untuk membentuk organisasi pengaturan mandiri Self-Regulatory Organization (SRO) A Self-Regulation Organization atau SRO adalah organisasi yang dibentuk untuk mengatur profesi atau industri tertentu. Mereka biasanya non-pemerintah yang berfungsi sebagai "asosiasi berjangka terdaftar" oleh undang-undang CFTC pada tahun 1974.
NFA berkantor pusat di Chicago, Illinois di Amerika Serikat. Sejak pembentukan NFA, Kongres AS telah mengeluarkan banyak undang-undang yang mewajibkan penasihat perdagangan, pialang Pialang Pialang menyediakan layanan perantara di berbagai bidang, misalnya, berinvestasi, memperoleh pinjaman, atau membeli real estat. Broker adalah perantara yang, perusahaan forex, operator forex, dan dealer swap untuk menjadi anggota NFA.
Siapa yang Harus Mendaftar dengan NFA
Selain jenis organisasi yang tercantum di atas, pendaftar individu NFA termasuk pialang individu, pedagang, dan perwakilan apa pun yang terkait dengan organisasi yang ditunjukkan di bawah ini.
Commodity Pool Operator (CPO)
Operator kumpulan komoditas (CPO) adalah individu atau organisasi yang mengoperasikan dan mengelola kumpulan komoditas. Kumpulan komoditas adalah perusahaan yang menggabungkan dana yang diterima dari anggota dengan tujuan perdagangan derivatif, seperti kontrak berjangka, opsi, kontrak swap, dan kontrak valas.
Penasihat Perdagangan Komoditas (CTA)
Penasihat perdagangan komoditas (CTA) mirip dengan CPO karena mereka membantu investor untuk memperdagangkan komoditas dengan imbalan kompensasi atau keuntungan. CTA bertindak sebagai penasihat daripada manajer dan diberi kompensasi atas nilai nasihat mereka dalam perdagangan derivatif.
Pedagang Komisi Berjangka (FCM)
Pedagang komisi berjangka (FCM) adalah individu atau organisasi yang menukar aset atau uang dari investor untuk layanan mereka, termasuk pelaksanaan kontrak berjangka Kontrak Berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset yang mendasarinya di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. . Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. , opsi, kontrak forex, atau transaksi swap.
Introducing Broker (IB)
Introducing broker (IB) adalah individu atau organisasi yang berfungsi sebagai perantara dalam menghubungkan klien dengan pedagang komisi berjangka, yang bertanggung jawab atas pelaksanaan perdagangan dan manajemen akun.
Introducing broker pada dasarnya adalah perusahaan broker yang berurusan langsung dengan klien dan menghasilkan uang terutama melalui komisi broker.
Tanggung jawab NFA
Selain menyediakan sumber daya pendidikan dan informasi peraturan kepada para anggota dan melakukan program penjangkauan berdasarkan permintaan, NFA bertanggung jawab untuk hal-hal berikut:
1. Pendaftaran dan Keanggotaan
Commodity Exchange Act (CEA) dan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mewajibkan perusahaan terdaftar untuk menjadi anggota NFA. NFA bertanggung jawab atas keanggotaan dan pendaftaran anggota.
2. Pembuatan Peraturan
NFA juga bertanggung jawab untuk mengidentifikasi dan mengamanatkan praktik terbaik industri yang menguntungkan semua pemangku kepentingan yang terlibat, termasuk perusahaan anggota dan investor.
3. Penegakan
NFA memberlakukan tindakan disipliner terhadap anggota yang melanggar peraturan dalam bentuk biaya penilaian dan pembatasan perdagangan lainnya.
Salah satu kasus penegakan hukum baru-baru ini terbukti dalam pengaduan terhadap Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), sebuah perusahaan yang kemudian didakwa dengan "gagal untuk menegakkan prinsip-prinsip perdagangan yang adil dan merata" karena terlalu memaksakan dana pelanggan tanpa kebijaksanaan, yang mengakibatkan dalam denda $ 25.000.
4. Peraturan Pasar
NFA menyediakan layanan pengaturan untuk pasar kontrak yang ditunjuk (DCM) dan fasilitas eksekusi swap yang mengawasi dan memantau perdagangan di platform mereka.
5. Arbitrase
Selain penegakan aturan, NFA bertindak sebagai arbitrator dan bekerja untuk menyelesaikan sengketa yang terkait dengan perdagangan derivatif. NFA menyediakan layanan arbitrase kepada perusahaan anggota, serta pelanggan perusahaan anggota.
6. Perlindungan Investor
NFA memberi investor berbagai sumber daya yang membantu keputusan investasi dengan memungkinkan mereka melakukan uji tuntas dan penelitian sebelum berinvestasi di perusahaan mana pun.
Contohnya adalah alat BASIC, panduan gratis yang memungkinkan investor untuk meneliti latar belakang perusahaan atau individu mana pun yang merupakan anggota NFA.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Asosiasi Nasional Serikat Kredit Tertanggung Federal (NAfCU) Asosiasi Nasional Serikat Kredit Tertanggung Federal (NAFCU) Asosiasi Nasional Serikat Kredit Tertanggung Federal (NAFCU) adalah organisasi perdagangan berbasis keanggotaan untuk serikat kredit yang diasuransikan oleh federal
- Komisi Kliring Sekuritas Nasional (NSCC) Korporasi Kliring Sekuritas Nasional (NSCC) Korporasi Kliring Sekuritas Nasional (NSCC) menyediakan manajemen risiko, penyelesaian, dan layanan kliring ke pasar bursa sekuritas AS
- National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) The National Association of Securities Dealers (NASD) adalah badan pengatur yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Itu ditugaskan dengan baik
- National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) pertama kali didirikan pada tahun 1951 sebagai National Association of Investment Clubs. Hari ini, NAIC melakukan
