Chaikin Money Flow (CMF) adalah indikator yang dibuat oleh Marc Chaikin di tahun 1980-an untuk memantau akumulasi dan distribusi saham. Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. selama periode tertentu. Periode CMF default adalah 21 hari. Pembacaan indikator berkisar antara +1 dan -1. Persilangan di atas atau di bawah 0 dapat digunakan untuk mengidentifikasi perubahan aliran uang, serta momentum jual atau beli.
Tekanan membeli mengarah pada pembacaan positif, di atas nol. Penjualan saham yang berkelanjutan mendorong indikator di bawah nol. Ketika CMF berosilasi tepat di sekitar garis nol, ini menunjukkan tekanan beli dan jual yang relatif sama, dan tidak ada tren yang jelas. Pedagang menggunakan sistem CMF sebagai alat untuk mengidentifikasi dan menilai tren saham yang diperdagangkan.
Menghitung Arus Uang Chaikin
Nilai Arus Uang Chaikin dihitung dengan tiga langkah berikut:
1. Pengganda arus uang
Langkah pertama adalah menentukan pengganda arus uang setiap periode sebagai berikut:
Pengganda Arus Uang = ((Nilai Tutup - Nilai Rendah) - (Nilai Tinggi - Nilai Tutup)) / (Nilai Tinggi - Nilai Rendah)
2. Volume aliran uang
Langkah selanjutnya adalah menghitung volume arus uang dengan mengalikan volume periode tersebut dengan pengali arus uang yang diperoleh pada langkah pertama. Biasanya dihitung setiap hari tetapi dapat dihitung sebaliknya, seperti per jam atau mingguan.
Volume Arus Uang = Pengganda Arus Uang x Volume untuk Periode tersebut
3. CMF
Langkah terakhir adalah menghitung nilai CMF. Bagilah aliran uang harian selama periode waktu tertentu dengan jumlah volume untuk periode yang sama. Jumlah default periode CMF adalah 21 hari, karena ini mewakili perdagangan selama sebulan terakhir. (Biasanya ada 21 atau 22 hari perdagangan dalam setiap bulan.) Rumusnya adalah sebagai berikut:
CMF = Rata-rata Arus Uang Harian 21-hari / Volume Rata-rata 21-hari
Sebagian besar perangkat lunak perdagangan dan platform pembuatan bagan menyertakan indikator Aliran Uang Chaikin, jadi Anda tidak perlu melakukan penghitungan sendiri. Beberapa platform menyatakan indikator sebagai desimal dengan membaginya dengan 100, sementara platform lain menunjukkannya sebagai nilai antara 0 dan 100. Nilai 0,45 pada satu platform perdagangan dan 45 pada platform lain memiliki arti yang sama.
Karena indikator Chaikin Money Flow adalah sebuah osilator, indikator ini sering ditampilkan pada grafik sebagai histogram, mirip dengan MACD.
Trading dengan CMF (Apa yang Harus Diperhatikan)
Berikut adalah beberapa sinyal yang dapat diamati pedagang saat berdagang dengan Arus Uang Chaikin:
1. Tren
Pedagang dapat menggambar garis tren pada indikator dan melihat kemungkinan breakout pada grafik Bagaimana Membaca Grafik Saham Jika Anda akan secara aktif berdagang saham sebagai investor pasar saham, maka Anda perlu tahu bagaimana membaca grafik saham. Bahkan pedagang yang terutama menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham yang akan diinvestasikan masih sering menggunakan analisis teknis pergerakan harga saham untuk menentukan beli dan jual tertentu, pembuatan grafik saham. Seorang pedagang harus secara akurat mengidentifikasi tren karena itu memberi mereka kepercayaan selama perdagangan bahwa tren kemungkinan besar akan berlanjut.
Misalnya, ketika ada periode pembelian berkelanjutan (ketika nilai CMF dipertahankan di atas nol), tren bullish dianggap bullish dan profesional bearish di keuangan perusahaan secara teratur merujuk ke pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar naik dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. dan menandakan bahwa harga akan terus naik mengikuti trend. Ketika ada tekanan jual terus menerus (nilai CMF di bawah nol), ini menunjukkan tren bearish, menandakan harga akan terus turun.
Pembacaan yang lebih tinggi, baik positif atau negatif, menunjukkan tren yang lebih kuat. Meningkatnya pembacaan menunjukkan peningkatan momentum.
2. Persilangan
Persilangan dapat diamati pada grafik ketika Chaikin Money Flow memotong garis nol baik dari atas maupun bawah. Persilangan mungkin merupakan indikasi kemungkinan pembalikan tren.
Persilangan mungkin bullish atau bearish. Persilangan bullish terjadi ketika CMF melintasi garis nol dari bawah, dan harga saham melanjutkan tren naik. Persilangan bearish terjadi ketika CMF melintasi garis nol dari atas, dan harga terus turun.
Kadang-kadang, sinyal palsu dapat terjadi ketika persilangan hanya bersifat sementara - hampir melewati garis nol dan kemudian memotong kembali. Untuk meminimalkan sinyal perdagangan yang salah, beberapa pedagang menunggu hingga indikator bergerak lebih dari 5 poin melewati garis nol sebelum memasuki perdagangan. (Yaitu, sampai ada pembacaan lebih tinggi dari +.05 atau lebih rendah dari -0.5.) Trader juga dapat menggabungkan indikator CMF dengan indikator teknis lainnya untuk mendapatkan sinyal perdagangan yang dikonfirmasi.
3. Divergensi
Divergensi terjadi ketika aksi harga tidak memiliki perubahan yang sesuai dalam indikator CMF. Divergensi bearish adalah ketika harga bergerak ke ketinggian baru tetapi pembacaan CMF tidak naik lebih tinggi. Ini diinterpretasikan sebagai indikasi kemungkinan pembalikan tren yang akan datang ke sisi bawah. Divergensi bullish menunjukkan kemungkinan pembalikan sisi atas akan datang. Ini terjadi ketika harga jatuh ke titik terendah baru tetapi Arus Uang Chaikin tidak mengikuti dengan pembacaan yang lebih rendah.
Ketika ada momentum tren yang kuat, harga tinggi baru akan tercermin dalam pembacaan tinggi baru yang sesuai di CMF.
Kekurangan Arus Uang Chaikin
Indikator Arus Uang Chaikin sebagian besar digunakan sebagai alat untuk membantu mengukur kekuatan suatu tren. Ini bukan sistem perdagangan yang dirancang untuk menyediakan poin stop-loss Perintah Stop-Loss Perintah stop-loss adalah alat yang digunakan oleh pedagang dan investor untuk membatasi kerugian dan mengurangi eksposur risiko. Pelajari lebih lanjut tentang pesanan stop-loss di artikel ini. atau menunjukkan harga masuk dan keluar. Oleh karena itu, trader biasanya menggunakannya dalam kombinasi dengan indikator teknis lain yang dapat memberikan informasi lebih lanjut.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance mengenai indikator Chaikin Money Flow. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Indikator ADX - Analisis Teknis Indikator ADX - Analisis Teknis ADX adalah singkatan dari rata-rata indeks pergerakan arah. Indikator ADX merupakan indikator kekuatan tren yang biasa digunakan dalam perdagangan berjangka. Namun, sejak itu telah banyak diterapkan oleh analis teknis ke hampir semua investasi yang dapat diperdagangkan lainnya, dari saham hingga valas hingga ETF.
- Pola Head and Shoulders Pola Head and Shoulders - Analisis Teknis Head and Shoulders adalah pola yang biasa terlihat dalam grafik perdagangan. Pola head and shoulders adalah formasi grafik prediksi yang biasanya menunjukkan pembalikan tren dimana pasar melakukan pergeseran dari bullish ke bearish, atau sebaliknya.
- Osilator McClellan Osilator McClellan - Analisis Teknis Osilator McClellan adalah jenis osilator momentum. Osilator McClellan dihitung menggunakan rata-rata pergerakan eksponensial, dan dirancang untuk menunjukkan kekuatan atau kelemahan pergerakan harga, bukan arahnya.
- Garis Kecepatan Garis Kecepatan - Analisis Teknis Garis kecepatan adalah alat analisis yang digunakan untuk menentukan level support dan resistance. Mereka tidak dimaksudkan untuk digunakan sebagai indikator teknis yang berdiri sendiri.
