Margin trading adalah tindakan meminjam dana dari pialang dengan tujuan berinvestasi pada sekuritas keuangan. Efek yang Dapat Dipasarkan Efek adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi dan diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek hutang dari perusahaan terbuka. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. . Saham yang dibeli berfungsi sebagai jaminan atas pinjaman. Alasan utama di balik meminjam uang adalah untuk mendapatkan lebih banyak modal untuk diinvestasikan dan, selanjutnya, potensi untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan.
Biaya pinjaman berbeda dari satu broker ke broker lainnya. Demikian pula, tingkat pinjaman margin bervariasi. Mereka bisa serendah 1,6% atau setinggi 8%. Di Amerika Serikat, tingkat pinjaman margin ditetapkan sesuai dengan tingkat dana federal, sehingga bervariasi dari waktu ke waktu.
Risiko Perdagangan Margin
Di permukaan, latihan ini terdengar sangat sederhana. Namun pada kenyataannya, perdagangan margin merupakan proses canggih yang membawa risiko signifikan. Karena risiko yang tinggi, diperlukan akun khusus yang disebut sebagai akun margin. Ini berbeda dengan rekening tunai biasa yang biasa digunakan kebanyakan orang.
Saat membeli saham, seseorang dapat menggunakan akun margin atau uang tunai. Namun, penjualan singkat hanya dapat dilakukan dengan menggunakan akun margin. Dengan cara yang sama, sekuritas keuangan tertentu seperti komoditas dan Kontrak Berjangka Kontrak berjangka Kontrak berjangka adalah kesepakatan untuk membeli atau menjual aset acuan di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. juga dibayar untuk menggunakan akun margin.
Beberapa risiko yang terkait dengan perdagangan margin adalah:
1. Kerugian yang semakin besar
Tidak diperlukan penjelasan bahwa perdagangan margin dapat memperkuat keuntungan investor secara signifikan. Namun, itu juga bisa menambah kerugiannya. Faktanya, investor dapat mengalami kerugian lebih dari apa yang mereka investasikan pada awalnya.
Beberapa pedagang berpikir bahwa berhutang kepada pialang lebih mudah daripada berurusan dengan bank atau lembaga keuangan. Namun kenyataannya, jenis utang ini sama mengikatnya dengan bank.
2. Margin Call
Margin call adalah ketika broker meminta pedagang untuk menambahkan lebih banyak uang ke akun margin hingga mencapai tingkat pemeliharaan margin yang diperlukan. Jika peminjam telah mengalami kerugian yang terlalu besar karena sekuritas yang berkinerja buruk, akun margin mungkin berada di bawah poin tertentu. Jika itu terjadi, investor perlu menjual sebagian atau seluruh aset di akun atau menambahkan dana untuk memenuhi margin call.
3. Likuidasi
Bergantung pada persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman margin, broker memiliki hak untuk mengambil tindakan jika investor gagal memenuhi janjinya. Misalnya, jika investor tidak mampu memenuhi panggilan margin, perusahaan pialang dapat melikuidasi aset yang tersisa di akun margin.
Praktik untuk Perdagangan Margin yang Sukses
Untuk meminimalkan risiko dan meningkatkan kemungkinan mendapatkan keuntungan dari perdagangan margin, pertimbangkan hal berikut:
1. Berinvestasi dengan bijak
Aturan praktis di sini adalah bahwa seseorang tidak boleh menginvestasikan sejumlah uang yang dia tidak mampu kehilangannya. Perdagangan margin menciptakan risiko kerugian yang semakin besar. Untuk menggambarkan hal ini, pertimbangkan seorang investor yang meminjam $ 1.000 untuk membeli saham senilai $ 2.000. Investor perlu memahami bahwa setiap kerugian akan bertambah dua kali lipat. Mereka hanya boleh berinvestasi jika mereka memiliki cukup dana untuk mengatasi pergerakan sementara terhadap posisi mereka dan memenuhi margin call, jika perlu.
2. Pinjam kurang dari batas yang diizinkan
Hanya karena seorang investor memiliki akses ke lebih banyak modal, tidak berarti dia harus menyia-nyiakannya dengan berinvestasi di setiap saham di pasar. Hal terbaik yang dapat dilakukan individu tersebut adalah menginvestasikan jumlah kecil terlebih dahulu. Seiring waktu, dia dapat membangun kepercayaan dirinya dan mendapatkan keterampilan yang cukup untuk berinvestasi di saham yang lebih berisiko tetapi lebih bermanfaat.
3. Meminjam hanya untuk jangka pendek
Pinjaman margin seperti pinjaman lainnya. Seperti halnya dengan hipotek. Hipotek Hipotek adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank - yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah. atau pinjaman mobil, pemegang rekening margin diharuskan membayar biaya bunga bulanan. Semakin lama ia membayar pinjaman dan semakin besar jumlah uang yang dipinjam, semakin tinggi beban bunganya.
Garis bawah
Perdagangan margin memungkinkan investor untuk meningkatkan daya beli mereka dengan menyediakan lebih banyak modal untuk diinvestasikan dalam bentuk saham. Namun, ini lebih berisiko daripada bentuk perdagangan lainnya. Oleh karena itu, investor harus berhati-hati saat membeli dengan margin. Untuk satu, pedagang seperti itu tidak boleh menginvestasikan uang yang dia tidak mampu membayar kembali jika ada yang salah.
Demikian pula, investor harus merencanakan ke depan untuk kemungkinan seperti margin call. Namun, jika dilakukan secara efisien, perdagangan margin menawarkan beberapa keuntungan, seperti kemampuan untuk mendiversifikasi portofolio investasi.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
- Options: Puts and Calls Options: Calls and Puts Opsi adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu (tanggal kadaluwarsa) pada harga tertentu (strike harga). Ada dua jenis opsi: panggilan dan panggilan. Opsi AS dapat dilakukan kapan saja
- Harga Spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari sekuritas, mata uang, atau komoditas yang tersedia untuk dibeli / dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, ini adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset saat ini.
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
