A Callable Certificate of Deposit adalah FDIC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang menyediakan asuransi simpanan terhadap kegagalan bank. Badan itu diciptakan deposito berjangka-diasuransikan dengan bank atau lembaga keuangan lainnya. CD yang dapat dipanggil dapat ditukarkan oleh penerbit sebelum tanggal jatuh tempo sebenarnya, dalam jangka waktu dan harga panggilan yang ditentukan. Seperti CD biasa lainnya, CD yang dapat dipanggil membayar tingkat bunga tetap. Suku Bunga Suku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok pinjaman. selama masa hidupnya. Suku bunga seringkali lebih tinggi dari pada CD biasa. Namun, penerbit CD yang dapat dipanggil memiliki opsi panggilan Opsi Panggilan Opsi panggilan, biasanya disebut sebagai "call, "adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsi panggilan, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli saham atau instrumen keuangan lainnya dengan harga tertentu - harga kesepakatan opsi - dalam jangka waktu tertentu. di CD dan dapat menebus setoran dari Anda sebelum tanggal jatuh tempo.
Bank penerbit menambahkan fitur panggilan ke deposito berjangka sehingga tidak perlu terus membayar suku bunga yang lebih tinggi kepada pemegangnya bahkan setelah penurunan suku bunga. Namun agar penerbit dapat menebus CD tersebut, mereka harus menawarkan harga premium kepada pemegangnya sebagai insentif untuk mengambil risiko. Ketika CD dipanggil, pemegangnya mendapatkan kembali jumlah pokok ditambah bunga atas investasi mereka. CD tidak memiliki periode awal yang tidak dapat dipanggil ketika tidak dapat ditebus. Bank dapat menebusnya paling cepat enam bulan setelah Anda membelinya dan setiap enam bulan setelahnya.
Istilah Penting Terkait CD yang Dapat Dipanggil
Berikut adalah beberapa istilah yang umum digunakan dalam definisi sertifikat deposito yang dapat dipanggil:
Tanggal yang bisa dihubungi
Tanggal yang dapat dipanggil adalah tanggal penerbit dapat menghubungi sertifikat setoran Anda. Tanggal yang dapat dipanggil mungkin paling awal enam bulan dan terkadang bisa sampai dua tahun. Misalnya, jika tanggal yang dapat dipanggil adalah enam bulan, itu berarti bank penerbit dapat memutuskan apakah akan menarik kembali CD dalam enam bulan dan mengembalikan jumlah yang diinvestasikan ditambah bunga. Kemudian, setiap enam bulan setelah tanggal panggilan, bank memiliki opsi yang sama lagi.
Tanggal jatuh tempo
Istilah "tanggal jatuh tempo" bervariasi dari istilah "tanggal yang dapat dipanggil". Tanggal jatuh tempo mengacu pada durasi waktu bank penerbit dapat menyimpan uang Anda. Intinya, semakin lama tanggal jatuh tempo di masa depan, semakin tinggi tingkat bunga yang akan diperoleh pemegangnya. Misalnya, seorang investor dapat membeli sertifikat deposito dua tahun yang dapat dipanggil yang memiliki jangka waktu 10 tahun. Artinya, investor memiliki waktu dua tahun sebelum penerbit menebus CD. Namun, jumlah waktu sebenarnya yang Anda harus sediakan untuk uang Anda dalam investasi adalah 10 tahun. Tanggal jatuh tempo bisa lebih tinggi lagi, menjadi 15 tahun dan 20 tahun, tergantung pada penerbitnya.
Bagaimana Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil Bekerja
Tidak seperti sertifikat deposito biasa, CD yang dapat dipanggil memberi bank penerbit atau lembaga keuangan lebih banyak kendali atas uang investor. Investor membeli CD callable untuk durasi waktu tetap di masa depan dan mendapatkan tingkat bunga tertentu. Namun, penerbit memiliki hak untuk menebus CD callable sebelum tanggal jatuh tempo yang ditentukan. Jika investor memutuskan untuk menebus CD sebelum tanggal jatuh tempo, penerbit akan mengenakan denda penarikan. Tanggal jatuh tempo dan tanggal callable biasanya ditentukan terlebih dahulu sebelum investor memberikan uang mereka.
Contoh: CD yang Dapat Dipanggil
Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan sertifikat deposito yang dapat dipanggil yang diterbitkan oleh Perusahaan ABC pada tahun 2010. Ini membayar tingkat bunga 8%, dengan tanggal jatuh tempo tahun 2020, dan dapat ditarik pada tahun 2015 sebesar 105% dari nilai nominal. Artinya Perusahaan ABC berhak untuk membatalkan CD pada tahun 2015, biasanya jika suku bunga turun di bawah 8% yang ditetapkan. Bagi penerbit untuk memanggil CD, mereka harus membayar pemegang / investor sejumlah yang sedikit lebih tinggi dari nilai nominal, yaitu 105% dari nilai nominal. Perbedaan antara jumlah yang dibayarkan dan nilai nominal adalah premi panggilan. Jika ABC menunda panggilan hingga 2018, ia akan membayar jumlah yang lebih rendah, seperti 103%. Ini karena jumlahnya menurun saat CD mendekati tanggal jatuh tempo yang ditentukan.
Keuntungan dari Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil
1. Membayar bunga lebih tinggi dari CD biasa
Penerbit CD yang dapat dipanggil menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi kepada investor untuk mendorong mereka menginvestasikan uang mereka dalam instrumen. Tingkat pengembalian mungkin 0,5% atau 1% lebih tinggi dari CD biasa. Meskipun perbedaannya mungkin tampak kecil, hal itu menghasilkan margin yang lebih tinggi bagi investor yang berinvestasi jutaan dolar.
2. Investor menerima pokok pinjamannya secara penuh
Di pasar saham, investor dapat kehilangan jumlah pokok mereka jika pasar berlawanan dengan mereka. Tetapi dengan CD yang dapat dipanggil, investor menerima semua jumlah pokok yang mereka investasikan ke bank ketika bank memanggil CD sebelum tanggal jatuh tempo. Mereka juga mendapatkan premi dari jumlah pokok saat penerbit menebus CD pada tanggal yang dapat dipanggil.
3. Ia membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu tertentu
Investor yang telah membeli CD callable terus menerima suku bunga yang lebih tinggi bahkan ketika suku bunga pasar turun di bawah suku bunga awal penerbit. Jika suku bunga pasar jauh lebih rendah, penerbit dapat menghubungi CD.
Kerugian dari Sertifikat Deposito yang Dapat Dipanggil
1. Investor akan kehilangan keuntungan bunga di masa depan
Meskipun investor dibayar bunga atas jumlah yang diinvestasikan, mereka akan kehilangan keuntungan bunga di masa depan karena CD berlaku untuk periode yang tetap. Misalnya, jika emiten memberikan tingkat bunga 7% dan suku bunga pasar naik menjadi 9%, maka investor tidak akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan tersebut.
2. Penarikan awal dikenakan denda
Terkadang, investor mungkin perlu menarik uang mereka sebelum tanggal jatuh tempo untuk mengatasi keadaan darurat. Namun, melakukan hal itu menimbulkan penalti penarikan besar yang terkadang bisa mencapai 25%. Melakukan penarikan awal mengakibatkan hilangnya sejumlah besar bunga.
Sumber Daya Terkait
Finance adalah penyedia global pelatihan analis keuangan dan peningkatan karier, termasuk Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari. Untuk mempelajari lebih lanjut dan mengembangkan karier Anda, jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Model Penetapan Harga Opsi Model Penetapan Harga Opsi Model Penetapan Harga Opsi adalah model matematika yang menggunakan variabel tertentu untuk menghitung nilai teoritis dari suatu opsi. Nilai teoritis dari sebuah
- Bank Umum Bank Umum Bank umum adalah lembaga keuangan yang memberikan pinjaman, menerima simpanan, dan menawarkan produk keuangan dasar seperti rekening tabungan dan sertifikat simpanan kepada individu dan bisnis. Itu menghasilkan uang terutama dengan menyediakan berbagai jenis pinjaman kepada pelanggan dan mengenakan bunga.
- Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) adalah sekelompok profesional yang memberikan layanan konsultasi kepada lembaga keuangan. Beberapa layanan yang ditawarkan FIG termasuk merger dan akuisisi, rekapitalisasi, peningkatan modal, restrukturisasi keuangan, penilaian perusahaan, pendapat ahli keuangan dan layanan konsultasi lainnya.
- Pasar Uang Pasar Uang Pasar uang adalah pasar pertukaran yang terorganisir di mana peserta dapat meminjamkan dan meminjam sekuritas hutang jangka pendek berkualitas tinggi dengan rata-rata jatuh tempo
