Peristiwa likuiditas adalah proses dimana seorang investor melikuidasi posisi investasinya di perusahaan swasta. Perusahaan Swasta Perusahaan swasta adalah perusahaan yang sahamnya dimiliki oleh perorangan atau korporasi dan tidak menawarkan kepentingan ekuitas kepada investor dalam bentuk saham. saham yang diperdagangkan di bursa saham publik. dan menukarnya dengan uang tunai. Tujuan utama peristiwa likuiditas adalah pengalihan aset yang tidak likuid (investasi di perusahaan swasta) menjadi aset paling likuid - tunai.
Peristiwa likuiditas adalah bentuk strategi keluar Strategi Keluar Strategi keluar adalah rencana yang dijalankan oleh pemilik bisnis, investor, pedagang, atau pemodal ventura untuk keluar dari posisi mereka dalam suatu aset pada titik tertentu yang digunakan oleh perusahaan ekuitas swasta. Biasanya, acara tersebut direncanakan dengan matang jauh sebelum dipicu. Ini biasanya dipicu ketika kondisi tertentu terpenuhi atau keadaan tertentu muncul. Para pendiri perusahaan dan investor merupakan pihak utama yang tertarik pada acara tersebut.
Bentuk Peristiwa Likuiditas
1. Penawaran Umum Perdana (IPO)
Saham perseroan diperdagangkan secara publik setelah IPO Initial Public Offering (IPO). Penawaran Umum Perdana (IPO) merupakan penjualan pertama saham yang diterbitkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO. Pendiri dan investor perusahaan dapat menjual saham mereka dan menghasilkan uang dari investasi awal mereka.
2. Akuisisi Langsung
Alih-alih go public, perusahaan atau saham perusahaan dapat dijual langsung ke pihak yang berkepentingan (misalnya, perusahaan ekuitas swasta Top 10 Perusahaan Ekuitas Swasta Siapa 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh besar kami perusahaan PE terbesar, diurutkan berdasarkan total modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE meliputi leveraged buyout (LBO), modal ventura, modal pertumbuhan, investasi tertekan, dan modal mezanin.). Ini adalah metode lain untuk menghasilkan uang dari investasi awal.
Alasan Acara Likuiditas
Peristiwa likuiditas dapat dipicu karena alasan berikut:
- Target keuntungan tercapai
- Pencegahan kerugian
- Alasan hukum
- Perubahan dramatis dalam kondisi pasar
Contoh Peristiwa Likuiditas
PE Partners adalah perusahaan ekuitas swasta yang menginvestasikan $ 5 juta di NewTech Corp., sebuah perusahaan rintisan teknologi. Dalam lima tahun operasinya, NewTech Corp. telah mengalami pertumbuhan yang signifikan dan menjadi sangat menguntungkan. Dalam rangka meningkatkan pembiayaan tambahan untuk pertumbuhan lebih lanjut, manajemen perusahaan memutuskan untuk melakukan IPO.
Mitra PE menilai kondisi pasar dan potensi pertumbuhan perusahaan dan menyimpulkan bahwa IPO akan menjadi cara terbaik untuk melikuidasi investasi mereka. Selama IPO, Mitra PE menjual saham mereka di NewTech Corp. seharga $ 25 juta.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang Peristiwa Likuiditas. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan
- Cadangan Kas Cadangan Kas Cadangan kas adalah dana yang disisihkan perusahaan untuk digunakan dalam situasi darurat. Uang tunai yang disimpan digunakan untuk menutupi biaya atau pengeluaran yang tidak direncanakan atau tidak terduga. Dalam kebanyakan kasus, cadangan tersebut khusus untuk kebutuhan jangka pendek. Salah satu manfaat dari cadangan kas adalah perusahaan dapat terhindar dari hutang kartu kredit atau kebutuhan untuk mengambil hutang pinjaman tambahan.
- Aktiva Lancar Aktiva Lancar Aktiva lancar adalah semua aktiva yang secara wajar dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan.
- Saham Pendiri Saham Pendiri Saham Pendiri mengacu pada ekuitas yang diberikan kepada pendiri awal suatu organisasi. Jenis saham ini berbeda dalam beberapa hal penting dari saham biasa yang dijual di pasar sekunder. Perbedaan utamanya adalah (1) bahwa saham pendiri hanya dapat diterbitkan pada nilai nominal, dan (2) dilengkapi dengan jadwal vesting.
