MSCI All Country World Index (ACWI) adalah indeks ekuitas global yang mengukur kinerja ekuitas di pasar maju dan berkembang Pasar Berkembang "Pasar Berkembang" adalah istilah yang mengacu pada ekonomi yang mengalami pertumbuhan ekonomi yang cukup besar dan memiliki beberapa, tetapi tidak semua, karakteristik a. Pada akhir 2019, ini mencakup lebih dari 3.000 saham secara global. Ini adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar yang dikembangkan oleh MSCI Inc., sebuah perusahaan keuangan AS yang diperdagangkan secara publik.
Gbr. 1: Alokasi Pasar Indeks MSCI ACWI
Selain ACWI, MSCI juga menerbitkan banyak indeks lain yang mencakup wilayah dan sektor geografis yang berbeda. Indeks EAFE (Eropa, Australasia, dan Timur Jauh) dan indeks negara-negara GCC (Gulf Cooperation Council) adalah beberapa indeks MSCI.
Ringkasan
- MSCI All Country World Index (ACWI) mengukur kinerja ekuitas lebih dari 3.000 saham dari pasar maju dan berkembang.
- MSCI ACWI dapat digunakan sebagai patokan untuk mengevaluasi kinerja portofolio ekuitas global.
- Beberapa ETF melacak kinerja MSCI ACWI, yang memungkinkan investor berinvestasi secara global dengan biaya rendah.
Memahami MSCI All Country World Index (ACWI)
MSCI All Country World Index mencakup saham berkapitalisasi besar dan menengah dari 23 pasar negara maju dan 26 pasar negara berkembang di 11 sektor. Ini terdiri dari pasar yang membentuk Indeks Dunia MSCI dan Indeks Pasar Berkembang MSCI. Dengan demikian, MSCI memberikan pengamatan yang lebih komprehensif terhadap pasar ekuitas global secara keseluruhan, yang menjadikan indeks ini sebagai salah satu indeks ekuitas global yang paling banyak digunakan.
MSCI ACWI terdiri dari sekitar 85% dari kapitalisasi pasar mengambang bebas Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar (Kapitalisasi Pasar) adalah nilai pasar terkini dari saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investor sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan dari setiap pasar yang dicakupnya. Cakupan yang luas dan metodologi yang dirancang dengan cermat mendukung indeks untuk mencerminkan fluktuasi di antara berbagai sektor, ukuran, gaya, dan wilayah geografis.
Indeks Dunia MSCI dan Indeks Pasar Berkembang MSCI
Mirip dengan MSCI ACWI, MSCI World Index juga merupakan indeks ekuitas global yang terdiri dari saham-saham di berbagai negara dan sektor. Perbedaan utamanya adalah Indeks Dunia berfokus pada pasar negara maju. Ini mencakup lebih dari 1.600 saham dari 23 negara dan wilayah maju, seperti Australia, Kanada, Hong Kong, Finlandia, dan Jepang.
Dengan korelasi yang relatif lebih rendah antara kinerja pasar berkembang dan pasar maju, investasi ekuitas pasar berkembang memberikan manfaat diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk memitigasi kerugian. Beberapa pasar negara berkembang juga memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi, karena negara berkembang pesat.
The MSCI Index Emerging Market mengukur kinerja ekuitas pasar negara berkembang di seluruh dunia. Ini mencakup lebih dari 1.100 saham dari 26 negara, termasuk Cina, Rusia, Meksiko, Afrika Selatan, India, dan beberapa negara berkembang lainnya. Indeks Pasar Berkembang MSCI sebagian besar terdiri dari pasar Cina, Korea, dan Taiwan, masing-masing berbobot 33%, 12%, dan 11%.
Penggunaan MSCI All Country World Index (ACWI)
Berinvestasi secara global adalah salah satu metode efektif yang dapat digunakan investor untuk mendiversifikasi portofolionya. Dengan memegang beberapa saham yang memiliki korelasi rendah di antaranya dalam pasar yang sama, investor dapat menurunkan risiko spesifik perusahaan (unsystematic risk), tetapi risiko sistematis Risiko sistematis Risiko sistematik merupakan bagian dari risiko total yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali. dari perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua investasi atau sekuritas memiliki risiko sistematis dan oleh karena itu, ini merupakan risiko yang tidak dapat didiversifikasi. sisa.
Mendapatkan eksposur ke ekuitas asing dapat semakin mendiversifikasi portofolio dan mengurangi risiko sistematis. Dengan demikian, investor dan manajer portofolio mencari peluang investasi di berbagai negara. Pelaku pasar menganggap MSCI ACWI sebagai alat penting untuk investasi global.
MSCI ACWI sering digunakan sebagai tolak ukur untuk mengevaluasi kinerja portofolio ekuitas global, terutama untuk investasi pasif. Seorang manajer portofolio dapat membandingkan pengembalian dan volatilitas portofolio dengan indeks. Pengembalian aktif Pengembalian aktif Pengembalian aktif mengacu pada keuntungan atau kerugian dari portofolio yang terkait langsung dengan keputusan yang dibuat oleh manajer portofolio. Pengembalian aktif, rasio informasi, dan kesalahan pelacakan adalah beberapa pengukur yang dapat digunakan untuk mengevaluasi bagaimana kinerja portofolio relatif terhadap tolok ukurnya.
Terlepas dari manfaat diversifikasi dari investasi global, membeli saham dari berbagai negara dan sektor dapat menjadi mahal dan kompleks, terutama bagi investor perorangan. Itu membuat dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menjadi pilihan yang menguntungkan.
IShares MSCI ACWI ETF (ACWI) melacak kinerja MSCI ACWI. Ini memegang sekitar 2.200 saham dari lebih dari 3.000 saham dari indeks. Investor dapat memperoleh hasil investasi dari MSCI ACWI dengan modal kecil dan biaya rendah dengan memegang iShares 'ETF.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Capitalization-Weighted Index Capitalization-Weighted Index Capitalization-Weighted Index (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks memiliki bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan pengaruh yang lebih besar pada nilai indeks.
- Rasio Informasi Rasio Informasi Rasio informasi mengukur pengembalian risiko yang disesuaikan dari aset keuangan atau portofolio relatif terhadap tolok ukur tertentu. Rasio ini bertujuan untuk menunjukkan kelebihan pengembalian relatif terhadap tolok ukur, serta konsistensi dalam menghasilkan keuntungan berlebih.
- Pelacakan Kesalahan Pelacakan Kesalahan Pelacakan adalah ukuran kinerja keuangan yang menentukan perbedaan antara fluktuasi pengembalian portofolio investasi dan fluktuasi pengembalian dari tolok ukur yang dipilih. Fluktuasi pengembalian terutama diukur dengan standar deviasi.
- Indeks Volatilitas (VIX) VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) membuat VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500
