Dalam akuisisi saham, pembeli memperoleh saham perusahaan target. Stock What is a stock? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. langsung dari pemegang saham penjual. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan atas aset dan kewajiban - termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya dan bisnis berlanjut. Bandingkan ini dengan metode akuisisi lainnya, kesepakatan aset. Akuisisi Aset Akuisisi aset adalah pembelian suatu perusahaan dengan membeli asetnya, bukan sahamnya. Di sebagian besar yurisdiksi,akuisisi aset biasanya juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. Namun, karena para pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan diasumsikan, transaksi tersebut dapat menjadi jauh lebih fleksibel.
Setelah penutupan akuisisi saham, target akan berlanjut seperti sebelum akuisisi sehubungan dengan kepemilikan aset dan liabilitas.
Faktor apa saja yang dipertimbangkan?
Akuisisi saham mencakup semua yang ada di neraca, baik aset maupun kewajiban. Jika pembeli membutuhkan penghapusan pajak, ini mungkin opsi yang memungkinkan. Penjualan saham melibatkan pembelian seluruh entitas, sehingga termasuk kewajiban keuangan dan hukum masa lalu, menciptakan eksposur yang signifikan bagi pembeli. Jadi, Rasio Leverage Hutang Keuangan Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel dan risiko hukum dapat menjadi faktor dalam mengurangi harga beli penjualan.
Implikasi pajak
Akuisisi saham tidak tunduk pada Bulk Sales Act. Dalam penjualan saham, pembeli mengasumsikan jadwal depresiasi aset saat ini dan status pajak korporasi yang ada. Pinjaman kepada pemilik dan kewajiban pribadi biasanya dihapus. Salah satu alasan penjualan saham adalah ketika ada hak, lisensi, atau distributor eksklusif yang tidak dapat dialihkan.
Lebih lanjut, tidak ada masalah alokasi harga pembelian yang harus ditangani dari perspektif pajak. Atribut pajak dari aset dan kewajiban dalam akuisisi saham mendapatkan dasar carryover untuk tujuan perpajakan. Basis carryover berarti bahwa pembeli melangkah ke posisi target dan terus memperhitungkan aset dan kewajiban seolah-olah target tersebut tidak memiliki perubahan kepemilikan. Oleh karena itu, jika Goodwill Goodwill Penurunan Nilai Akuntansi Penurunan Nilai Goodwill terjadi ketika nilai goodwill pada neraca perusahaan melebihi nilai akuntansi yang diuji oleh auditor sehingga mengakibatkan biaya penurunan atau penurunan nilai. Sesuai standar akuntansi, niat baik harus dilakukan sebagai aset dan dievaluasi setiap tahun.Perusahaan harus menilai apakah penurunan nilai atau aset tidak berwujud lainnya dicatat untuk tujuan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP) dalam kesepakatan saham, maka aset tidak berwujud tersebut tidak memiliki dasar untuk tujuan perpajakan. Target mungkin memiliki atribut pajak lainnya, seperti kerugian operasional bersih atau akumulasi kredit, yang mungkin dibatasi di tangan pihak pengakuisisi.
Dengan akuisisi saham, pemilik diperlakukan sebagai pelepasan aset modal dan setiap hasil akan menerima perlakuan capital gain, umumnya dikenakan pajak pada 0 - 23,8%, tetapi bergantung pada pendapatan pemilik.
Bagaimana strategi akuisisi saham digunakan?
Dalam mempertimbangkan akuisisi saham, pembeli dapat melihat potensi pertumbuhan nilai saham perusahaan sebagaimana adanya dan / atau mungkin merasa bahwa kewajiban saat ini dan masa depan dari bisnis tersebut minimal atau dapat dikelola secara memadai. Karena pembeli dalam penjualan saham mengambil semua aset bisnis secara keseluruhan tanpa perlu mengalihkan kepemilikan masing-masing, pembeli mungkin lebih memilih penjualan saham jika pengalihan aset individu terbukti tidak praktis atau mahal. Keputusan strategis ini merupakan bagian dari tugas peran keuangan perusahaan. Informasi Perusahaan Informasi hukum perusahaan tentang Corporate Finance Institute (Keuangan). Halaman ini berisi informasi hukum penting tentang Keuangan termasuk alamat terdaftar, nomor pajak, nomor bisnis, akta pendirian, nama perusahaan, merek dagang, penasihat hukum dan akuntan.
Misalnya, jika bisnis sangat bergantung pada lisensi tertentu, atau pada pelanggan utama atau perjanjian distribusi, pembeli mungkin lebih memilih akuisisi saham untuk memastikan bahwa semua lisensi dan perjanjian ditransfer dengan penjualan. Selain itu, dalam kasus yang melibatkan biaya pengalihan aset yang tinggi, seperti penjualan yang melibatkan pengalihan hak kepada armada kendaraan, pembeli biasanya akan menghindari biaya tersebut dengan melakukan penjualan saham. Terakhir, dalam beberapa kasus, jika pembeli dan penjual adalah perusahaan C, transaksi mungkin memenuhi syarat untuk perlakuan pajak sebagai reorganisasi bebas pajak.
Belajarlah lagi
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk akuisisi saham. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang merger dan akuisisi, lihat sumber daya Keuangan berikut:
- Akuisisi Aset Akuisisi Aset Akuisisi aset adalah pembelian perusahaan dengan membeli asetnya, bukan sahamnya. Di sebagian besar yurisdiksi, akuisisi aset biasanya juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. Namun, karena para pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan diasumsikan, transaksi tersebut dapat jauh lebih fleksibel.
- Anak Perusahaan Anak perusahaan (sub) adalah badan usaha atau korporasi yang dimiliki sepenuhnya atau sebagian dikendalikan oleh perusahaan lain, disebut sebagai induk, atau perusahaan induk. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan kepemilikan saham tersebut harus minimal 51%.
- Spin-off dan Split-off Spin-Off Spin-off perusahaan adalah strategi operasional yang digunakan oleh perusahaan untuk membuat anak perusahaan bisnis baru dari perusahaan induknya. Spin-off terjadi ketika perusahaan induk memisahkan sebagian dari bisnisnya menjadi entitas publik kedua dan mendistribusikan saham entitas baru kepada pemegang saham saat ini.
- Reverse Morris Trust Reverse Morris Trust Kesepakatan Reverse Morris Trust menggabungkan spin-off bebas pajak dengan merger yang diatur sebelumnya. Transaksi Reverse Morris Trust memungkinkan perusahaan publik untuk menjual aset yang tidak diinginkan tanpa menimbulkan kewajiban pajak atas keuntungan yang timbul dari penjualan aset tersebut.
