Sebagai investor, penting untuk mengetahui perbedaan antara REIT vs REOC. Perwalian investasi real estat (REIT) dan perusahaan operasi real estat (REOC) adalah jenis perusahaan real estat yang berdagang di pasar bursa publik New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) adalah bursa sekuritas terbesar di dunia, menampung 82% dari S&P 500, serta 70 perusahaan terbesar di dunia. Ini adalah perusahaan publik yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual tetapi hadir dengan perbedaan fungsional dan operasi. REIT adalah perusahaan real estate yang memungkinkan investor untuk membeli saham perusahaan dan mendapatkan keuntungan dari pembagian dividen pada akhir triwulan atau tahun.
REIT berinvestasi dalam berbagai jenis properti real estat seperti apartemen hunian, kompleks perkantoran. Kantor REIT Kantor REIT adalah REIT yang membangun, mengelola, dan memelihara gedung perkantoran, dan mereka menyewakan kantor kepada perusahaan yang membutuhkan ruang untuk menampung, gudang, pusat perbelanjaan , dll. REOC, sebaliknya, memungkinkan investor untuk membeli saham perusahaan dan menginvestasikan kembali pendapatannya dalam konstruksi dan akuisisi baru daripada mendistribusikan seluruh pendapatan kepada pemegang saham. Selain itu, REOC cenderung lebih fleksibel daripada REIT dalam proyek yang dapat mereka lakukan.
Ringkasan
- REITs dan REOCs adalah jenis perusahaan real estat yang berdagang di pasar pertukaran publik.
- REIT memiliki dan mengelola berbagai jenis properti real estat seperti gedung perkantoran, hotel, dan pusat perbelanjaan yang harus memenuhi berbagai persyaratan peraturan untuk mempertahankan status REIT mereka.
- REOC memberikan fleksibilitas yang lebih besar daripada REIT. Mereka dapat menginvestasikan kembali sebagian besar pendapatan mereka ke dalam konstruksi baru, akuisisi, dan mendesain ulang properti untuk dijual.
Memahami REIT
REIT adalah perusahaan real estate yang memiliki dan mengelola properti real estate yang tersebar di berbagai sektor. Kebanyakan REIT memfokuskan energi dan perhatian mereka pada sektor tertentu. Namun, ada REIT yang mendiversifikasi investasi mereka dengan berinvestasi di berbagai sektor, sehingga mereka memiliki berbagai jenis properti real estat dalam portofolionya.
REIT menghasilkan uang dengan menyewakan dan menyewa ruang di properti di bawah portofolionya. Mereka juga mendapatkan penghasilan tambahan dengan menjual beberapa properti, serta mendapatkan bunga dari pembiayaan hipotek properti.
Untuk mempertahankan status REIT mereka, REIT harus memenuhi berbagai persyaratan yang meliputi:
- Minimal 100 pemegang saham
- Tidak ada lima pemegang saham yang dapat memiliki lebih dari 50% dari total jumlah saham.
- Tujuh puluh lima persen (75%) dari pendapatan kotor harus berasal dari investasi real estat.
- Perusahaan harus mendistribusikan setidaknya 90% dari laba bersih tahunan.
- Investasikan setidaknya 75% dari pendapatan di real estat, Departemen Keuangan AS, atau uang tunai.
REIT yang memenuhi persyaratan ini mempertahankan status DIRE dan dibebaskan dari pembayaran pajak perusahaan standar atas pendapatan kotornya. Sebaliknya, setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak mereka dibagikan kepada pemegang saham sebagai dividen. Para pemegang saham kemudian harus mengumumkan dividen ini saat mengajukan pajak ke Internal Revenue Service (IRS).
Memahami REOC
Perusahaan pengelola real estat (REOC) memiliki dan mengelola properti real estat di berbagai sektor. Mereka mengizinkan pemegang saham untuk membeli dan menjual saham perusahaan di pasar pertukaran publik. Mereka beroperasi dengan cara yang sama seperti REIT, tetapi mereka menikmati fleksibilitas yang lebih besar dalam jenis properti tempat mereka dapat berinvestasi.
REOC tidak tunduk pada persyaratan pengoperasian yang sama yang harus dipenuhi REIT untuk mempertahankan statusnya. Misalnya, REOC tidak diwajibkan untuk mendistribusikan pendapatan bersih mereka kepada pemegang saham. Mereka juga dapat menginvestasikan kembali pendapatan bersih yang diperoleh dari operasi bisnis ke dalam akuisisi baru atau merenovasi properti lama untuk dijual kembali.
Keuntungan lain yang dinikmati REOC dibandingkan REIT adalah fleksibilitas untuk melakukan pengembangan dan peningkatan modal di tanah yang mereka miliki. Mereka dapat memperoleh properti yang sudah ada, mendesain ulang fitur, atau memperbarui perlengkapan dan perlengkapan, lalu menjual properti dengan harga yang lebih tinggi dari harga yang mereka bayarkan. Mereka juga dapat membiayai proyek baru dan menjual unitnya sebagai rumah hunian Properti Hunian REIT Properti Hunian REIT adalah REIT yang memiliki dan mengelola unit hunian untuk disewakan kepada penyewa. REIT residensial dapat dikategorikan ke dalam struktur keluarga tunggal atau multi-keluarga yang tersedia untuk ditempati untuk tujuan non-bisnis. Mereka mungkin termasuk kondominium, rumah liburan, perumahan siswa, kantor, atau gudang.
REOC mempertahankan kendali atas area umum seperti tempat parkir, listrik, air, ruang konferensi, pembersihan koridor, dll. Dan mengenakan biaya bulanan kepada perusahaan atau penghuni. Namun, REOC harus membayar pajak perusahaan standar yang dibebaskan dari pembayaran REIT.
REIT vs REOC: Bagaimana Perbandingannya?
REIT dan REOC memiliki banyak kesamaan dalam cara mereka beroperasi dan investasi yang mereka lakukan. Namun, jenis entitas memiliki perbedaan fungsional dan strategi tertentu yang membedakannya.
1. Pembagian Laba Bersih
Salah satu perbedaan utama antara jenis entitas tersebut adalah bagaimana pendapatan bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi utamanya digunakan. REIT diwajibkan untuk membagikan sebagian besar dari laba bersih sebagai dividen kepada pemegang sahamnya.
Beberapa REIT dapat memilih untuk mendistribusikan 100% pendapatan, tetapi undang-undang mengharuskan mereka untuk mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatan bersih sebagai dividen. Untuk REOC, manajemen bebas menetapkan kebijakan tentang bagaimana pendapatan bersih diinvestasikan kembali dalam proyek baru atau didistribusikan kepada pemegang saham.
2. Strategi Investasi
REOC dapat mengisi portofolionya dengan cepat menggunakan dana internal untuk berinvestasi dalam konstruksi baru, akuisisi, dan mendesain ulang properti yang ada, kemudian menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Mereka juga dapat berfungsi sebagai perusahaan manajemen yang mengelola properti dan mengumpulkan uang sewa atas nama perusahaan real estat lainnya.
Di sisi lain, REIT diharuskan untuk mendistribusikan mayoritas (setidaknya 90%) dari laba bersih sebagai dividen. Dividen Dividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. , yang berarti bahwa mereka hanya memiliki kurang dari 10% dari laba bersih untuk diinvestasikan kembali ke proyek baru. Selain itu, menjual properti bukan bagian dari operasi inti REIT, dan tidak boleh menggunakan metode seperti itu untuk menghasilkan pendapatan. Sebaliknya, mereka harus terus-menerus menerbitkan saham baru kepada investor untuk meningkatkan modal investasi.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Cap Rate (REIT) Cap Rate (REIT) Cap rate adalah metrik keuangan yang digunakan oleh investor real estat untuk menganalisis investasi real estat, dan menentukan potensi tingkat pengembalian berdasarkan
- Dana Tersedia untuk Distribusi (FAD) Dana Tersedia untuk Distribusi (FAD) Dana yang tersedia untuk didistribusikan (FAD), juga dikenal sebagai uang tunai yang tersedia untuk didistribusikan, digunakan untuk merujuk pada investasi REIT. Ini menunjukkan jumlah bersih
- REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Umum REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Perwalian investasi real estat (REIT) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewa dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
- Faktor Risiko Berinvestasi di REIT Faktor Risiko Berinvestasi di DIRE Pada artikel ini, ketahui berbagai faktor risiko berinvestasi di DIRE. Real Estate Investment Trust (REITs) mengacu pada ekuitas investasi yang investor
