FX carry trade, juga dikenal sebagai currency carry trade, adalah strategi keuangan dimana mata uang dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Suku Bunga Suku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase kepala sekolah. digunakan untuk mendanai perdagangan dengan mata uang yang menghasilkan rendah. Dengan menggunakan strategi perdagangan FX, seorang pedagang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pengambilan keuntungan bebas risiko dengan menggunakan perbedaan nilai tukar mata uang untuk mendapatkan keuntungan yang mudah.
FX carry trade berdiri sebagai salah satu strategi perdagangan paling populer di pasar valuta asing. Carry trade paling populer melibatkan beberapa pasangan mata uang yang banyak digunakan di pasar forex seperti pasangan dolar Australia-yen Jepang dan pasangan dolar Selandia Baru-yen Jepang. Spread suku bunga dari pasangan mata uang diketahui cukup tinggi. Perdagangan valas mengikuti prinsip "beli rendah, jual tinggi".
Ringkasan
- FX carry trade, juga dikenal sebagai currency carry trade, adalah strategi keuangan dimana mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi digunakan untuk mendanai perdagangan dengan mata uang yang menghasilkan rendah.
- FX carry trade berdiri sebagai salah satu strategi perdagangan paling populer di pasar valuta asing.
- Perdagangan valas mengikuti prinsip "beli rendah, jual tinggi".
Model Kerja FX Carry Trade
Seorang pedagang yang terlibat dalam perdagangan barang FX bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan suku bunga mata uang dua negara, selama nilai tukar tidak berfluktuasi secara signifikan. Mata uang pendanaan adalah mata uang yang diperdagangkan atau ditukar dalam transaksi perdagangan mata uang. Ini biasanya datang dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Investor mengeksekusi perdagangan FX dengan meminjam mata uang pendanaan dan mengambil posisi pendek dalam mata uang aset. Bank sentral dari mata uang pendanaan biasanya menggunakan kebijakan moneter untuk menurunkan suku bunga guna memfasilitasi pertumbuhan selama masa resesi. Resesi Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan dalam aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. . Saat suku bunga turun, investor meminjam uang dan menginvestasikannya dengan mengambil posisi pendek.
Contoh Praktis
Katakanlah, misalnya, seorang pedagang memperhatikan bahwa kurs yen Jepang adalah 0,5%, sedangkan kurs dolar Australia adalah 4%. Pedagang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan hingga 3,5%, menjadi perbedaan antara kedua harga. Dia kemudian akan membawa FX carry trade dengan meminjam yen Jepang dan mengubahnya menjadi dolar Australia. Pedagang kemudian akan menginvestasikan dolar ke dalam sekuritas yang membayar nilai AUD.
Setelah jatuh tempo investasi, pedagang kemudian akan mengembalikan hasil investasi. Arus Pendapatan Arus Pendapatan adalah berbagai sumber dari mana bisnis mendapatkan uang dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Jenis pendapatan yang dicatat bisnis di akunnya bergantung pada jenis aktivitas yang dilakukan oleh bisnis. Lihat kategori dan contoh kembali ke yen Jepang, dengan tujuan menghasilkan keuntungan bebas risiko dengan menggunakan selisih suku bunga antara dua mata uang. Jika nilai tukar bergerak melawan yen, pedagang akan mendapat untung lebih banyak. Namun, jika yen menguat, pedagang akan mendapatkan kurang dari selisih bunga 3,5% atau bahkan mungkin mengalami kerugian.
Risiko Terkait dengan FX Carry Trade
1. Ketidakpastian nilai tukar
Risiko terbesar dalam perdagangan barang FX adalah ketidakpastian nilai tukar. Itu karena pasar forex adalah pasar yang sangat tidak stabil, dan dapat mengubah arahnya kapan saja. Menggunakan contoh di bawah ini, jika nilai AUD turun relatif terhadap yen Jepang, pedagang akan mengalami kerugian besar. Karenanya, pergerakan kecil nilai tukar dapat mengakibatkan kerugian besar.
2. Risiko suku bunga Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah kemungkinan penurunan nilai suatu aset akibat fluktuasi suku bunga yang tidak terduga. Risiko suku bunga sebagian besar dikaitkan dengan aset pendapatan tetap (misalnya obligasi) daripada dengan investasi ekuitas.
Jika negara mata uang investasi menurunkan suku bunga, dan negara mata uang pendanaan menaikkan suku bunganya, itu akan mengakibatkan hilangnya suku bunga bersih positif, dan karenanya akan mengurangi profitabilitas FX carry trade.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:
- Kurs Tetap vs Dipatok Nilai Tukar Tetap vs. Dipatok Nilai tukar mata uang asing mengukur kekuatan satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Kekuatan mata uang bergantung pada sejumlah faktor seperti tingkat inflasi, suku bunga yang berlaku di negara asalnya, atau stabilitas pemerintah, untuk beberapa nama.
- Keuntungan / Kerugian Valuta Asing Keuntungan / Kerugian Valuta Asing Keuntungan / kerugian valuta asing terjadi ketika seseorang menjual barang dan jasa dalam mata uang asing. Nilai mata uang asing, bila dikonversikan ke mata uang lokal penjual, akan bervariasi tergantung pada nilai tukar yang berlaku. Jika nilai mata uang meningkat setelah konversi, penjual akan mendapatkan keuntungan mata uang asing.
- Paritas Suku Bunga Paritas Suku Bunga (IRP) Paritas suku bunga (IRP) adalah teori tentang hubungan antara nilai tukar spot dan nilai tukar spot atau forward yang diharapkan dari dua mata uang, berdasarkan suku bunga. Teori menyatakan bahwa nilai tukar berjangka harus sama dengan nilai tukar mata uang spot dikalikan tingkat bunga negara asal, dibagi dengan tingkat bunga negara asing.
- Peluang Arbitrase Segitiga Peluang Arbitrase Segitiga Peluang arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan yang memanfaatkan peluang arbitrase yang ada di antara tiga mata uang dalam pertukaran mata uang asing. Arbitrase dilakukan melalui pertukaran berturut-turut dari satu mata uang ke mata uang lain ketika ada perbedaan dalam harga kuotasian
