Formulir S-4 adalah salah satu dari banyak pengajuan yang diamanatkan oleh Securities and Exchange Commission (SEC), sesuai dengan Securities Exchange Act of 1933 The 1933 Securities Act The 1933 Securities Act adalah undang-undang sekuritas federal besar pertama yang disahkan setelah jatuhnya pasar saham 1929. Hukum ini juga disebut sebagai Truth in Securities Act, Federal Securities Act, atau 1933 Act. Itu diberlakukan pada 27 Mei 1933 selama Depresi Hebat. ... hukum ditujukan untuk mengoreksi beberapa kesalahan. Formulir ini diperlukan oleh perusahaan publik kapan saja ketika:
- Merger terjadi
- Satu perusahaan mengambil alih perusahaan lain (akuisisi)
- Penawaran pertukaran dibuat (perusahaan atau lembaga keuangan memfasilitasi pertukaran dengan perusahaan atau institusi lain, membuat sekuritas serupa tersedia tetapi dengan persyaratan yang lebih menguntungkan; penawaran pertukaran biasanya digunakan untuk mencegah kebutuhan untuk menyatakan kebangkrutan)
Ringkasan:
- S-4 diperlukan dari semua perusahaan publik ketika mereka terlibat dalam merger, akuisisi, atau penawaran pertukaran.
- Formulir S-4 penting bagi investor karena memberikan informasi yang dapat membantu mereka memperoleh keuntungan dari aktivitas M&A.
- Ada lima jenis merger umum yang dicatat dalam bentuk S-4: Merger perluasan pasar, merger konglomerat, merger kongenerik, merger horizontal, dan merger vertikal.
Tujuan dan Nuansa Formulir S-4
Formulir S-4 memiliki tujuan yang signifikan bagi investor. Dengan diminta untuk mempublikasikan setiap proses M&A Akuisisi Merger dan Akuisisi (M&A) Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, serta penawaran pertukaran, investor mendapatkan potensi untuk melakukan perdagangan keuntungan terkait kejadian M&A.
Berfokus secara khusus pada merger perusahaan, perusahaan yang terlibat dalam merger harus melaporkan kejadian tersebut dengan mengirimkan formulir ke SEC.
Masalah Merger
Mari kita lebih fokus pada merger perusahaan. Mereka penting dan terjadi karena berbagai alasan. Bagi banyak perusahaan, ini tentang keuntungan finansial atau pencegahan kehilangan pendapatan atau bahkan kebangkrutan. Kebangkrutan Kebangkrutan adalah status hukum dari seorang manusia atau sebuah badan non-manusia (sebuah firma atau sebuah badan pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali utangnya kepada kreditor. . Daftar alasan untuk memulai merger meliputi:
- Penyatuan produk serupa
- Memindahkan produk ke pasar baru
- Meningkatkan aliran pendapatan
- Meningkatkan keuntungan total
- Membantu perluasan perusahaan menjadi demografis baru
Jenis Merger
Ada lima jenis merger yang umum. Terlepas dari jenis merger, semua perusahaan yang terlibat harus menyerahkan Formulir S-4 untuk memastikan bahwa merger berada di atas dewan.
Jenis merger yang paling umum - yang merupakan sebagian besar bentuk - adalah sebagai berikut:
1. Perluasan pasar
Perusahaan yang menjual produk yang sama atau serupa bersaing di pasar yang berbeda; mereka bergabung untuk memperluas jangkauan pasar mereka.
2. Penggabungan konglomerat
Dua atau lebih perusahaan yang tidak memiliki hubungan - yang dapat berarti mereka beroperasi di industri yang sama sekali berbeda atau di industri yang sama atau serupa tetapi di lokasi geografis yang sangat berbeda; sekali lagi, ini sering dilakukan untuk memperluas jangkauan pasar.
3. Penggabungan kongenerik
Dalam merger kongenerik, dua perusahaan bergabung sehingga mereka dapat menghasilkan produk atau layanan baru ketika sumber daya satu perusahaan ditambahkan ke yang lain. Merger semacam itu melibatkan perusahaan yang beroperasi di pasar atau industri yang sama yang memanfaatkan jenis penelitian, pemasaran, proses produksi, dan teknologi yang sama.
4. Penggabungan horizontal
Penggabungan horizontal Penggabungan horizontal Penggabungan horizontal terjadi ketika perusahaan yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan penggabungan horizontal adalah untuk lebih merupakan kombinasi dari perusahaan yang beroperasi di industri atau sektor yang sama. Ini adalah upaya untuk mengkonsolidasikan, menciptakan perusahaan yang lebih besar dan pangsa pasar yang lebih besar.
5. Penggabungan vertikal
Penggabungan vertikal Penggabungan vertikal Penggabungan vertikal adalah penyatuan antara dua perusahaan dalam industri yang sama tetapi pada tahapan proses produksi yang berbeda. Dengan kata lain, penggabungan vertikal adalah penyatuan antara perusahaan yang membuat barang dan jasa yang digunakan untuk produk jadi. Dalam sebagian besar merger vertikal, perusahaan yang terlibat berada dalam industri yang sama, tetapi berfungsi pada tingkat yang berbeda dalam “rantai makanan” pasar, dengan satu perusahaan berada pada tingkat yang lebih tinggi dari yang lain.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kerumitan yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
- Perusahaan Swasta vs. Publik Perusahaan Swasta vs Perusahaan Publik Perbedaan utama antara perusahaan swasta dan publik adalah bahwa saham perusahaan publik diperdagangkan di bursa saham, sedangkan saham perusahaan swasta tidak.
- Produk dan Layanan Produk dan Layanan Sebuah produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk akuisisi, perhatian, atau konsumsi sementara layanan adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari
- Kode Kebangkrutan AS Kode Kebangkrutan AS Kode Kebangkrutan AS juga disebut sebagai Judul 11 Kode Amerika Serikat, dan mengatur prosedur yang diikuti oleh bisnis dan individu
