Nilai jual paksa adalah perkiraan jumlah yang akan diterima bisnis jika asetnya dijual satu per satu selama peristiwa yang tidak terduga atau tidak terkendali. Penilai berasumsi bahwa bisnis perlu menjual asetnya dalam waktu yang singkat di lelang langsung Lelang Lelang adalah sistem pembelian dan penjualan barang atau jasa dengan menawarkannya untuk ditawar, memungkinkan orang untuk menawar, dan menjual kepada penawar tertinggi. Para penawar bersaing satu sama lain.
Faktor terburu-buru berarti bahwa bisnis pada akhirnya akan menerima lebih sedikit kompensasi untuk barang yang dijual daripada dalam kondisi bisnis normal. Penjualan paksa dilakukan sebagai respons terhadap peristiwa ekonomi Risiko Sistematis Risiko sistematik adalah bagian dari risiko total yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kendali perusahaan atau individu tertentu. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua investasi atau sekuritas memiliki risiko sistematis dan oleh karena itu, ini merupakan risiko yang tidak dapat didiversifikasi. , tatanan hukum, atau perubahan peraturan.
Penjualan Paksa Sekuritas
Ketika memperdagangkan sekuritas, Sekuritas, Sekuritas yang Dapat Dipasarkan, adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. mengenai margin, perusahaan pialang mengharuskan pelanggan mereka untuk memperhatikan persyaratan margin. Ini berarti bahwa klien harus menjaga margin mereka di atas persyaratan perusahaan. Jika nilai akun turun di bawah persyaratan margin minimum, broker akan mengeluarkan margin call kepada klien. Margin call memberi tahu mereka bahwa akun tersebut di bawah margin dan mereka harus menyetor lebih banyak dana ke dalam akun atau menjual beberapa sekuritas mereka untuk menaikkan margin.
Jika klien gagal memenuhi persyaratan margin setelah menerima peringatan, broker berhak untuk melikuidasi sekuritas secara paksa. Mereka dapat mencapai likuidasi dengan menutup dan menjual semua posisi terbuka. Pialang menggunakan likuidasi paksa untuk melindungi diri dari kemungkinan kerugian yang diakibatkan dari akun yang terpinggirkan. Jika mereka tidak menjual posisi saat ini, mereka akan mengalami penurunan nilai investasi dan, karenanya, dapat menimbulkan kerugian pada akun tersebut.
Bagaimana Menentukan Nilai Jual Paksa
Saat menentukan jumlah yang akan diambil bisnis dalam penjualan paksa, penilai memperkirakan jumlah yang akan dikenakan biaya setiap aset yang dimiliki oleh bisnis jika mereka akan dijual di lelang. Lelang ini didasarkan pada jangka waktu singkat sekitar 60-90 hari, yang hanya menarik sejumlah kecil pembeli. Penilai kemudian menjumlahkan taksiran nilai semua aset Jenis Aset Jenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan untuk sampai pada total nilai penjualan paksa. Nilai tersebut mewakili nilai minimum yang akan diperoleh bisnis jika menjual semua asetnya di lelang.
Ketika Nilai Jual Paksa Diutamakan
Ada beberapa contoh ketika menggunakan nilai jual paksa adalah ide bagus untuk bisnis. Salah satunya adalah ketika bisnis sedang bermasalah dan membutuhkan modal dalam waktu singkat. Bisnis tersebut akan menjual mesin dan peralatannya apa adanya, tanpa harus memperbaiki atau menyervisnya untuk dijual kembali. Pembeli akan membeli aset dengan harga di bawah harga pasar wajar, dengan rencana untuk menggunakannya dalam bisnis mereka sendiri atau melayani mereka dan menjualnya kembali dengan harga yang lebih tinggi.
Namun, metode penilaian penjualan paksa tidak akan ideal untuk bisnis sehat yang membuang asetnya. Bisnis tersebut dapat memperpanjang periode lelang untuk menarik lebih banyak pembeli yang bersedia membayar lebih untuk aset yang telah dilayani dan dalam kondisi bagus. Selain itu, memperpanjang periode lelang memberi bisnis lebih banyak waktu untuk memperbaiki dan memperbaiki aset untuk meningkatkan valuasinya.
Nilai Likuidasi Tertib vs. Nilai Jual Paksa vs. Nilai Pasar Wajar
Selain menggunakan penilaian penjualan paksa, penilai juga dapat menggunakan metode penilaian alternatif seperti nilai pasar wajar dan nilai likuidasi yang teratur.
Nilai Likuidasi Tertib
Nilai likuidasi teratur didasarkan pada asumsi bahwa penjual memiliki waktu yang wajar untuk menjual aset kepada penawar tertinggi. Penjual menggunakan saluran penjualan dengan kelompok pembeli terbesar dengan kemampuan untuk membeli aset dengan harga yang relatif lebih tinggi.
Nilai Jual Paksa
Dengan nilai jual paksa, penjual dipaksa untuk menjual peralatan, bangunan, dan aset lainnya. Pembeli memanfaatkan peristiwa ekonomi penjual untuk memaksa penjualan aset dalam waktu singkat, dan praktik tersebut menarik nilai penjualan yang berkurang dibandingkan dengan metode lain. Karena urgensi yang terkait dengan metode penjualan paksa, nilai aset biasanya lebih rendah dari nilai pasar wajar dan nilai likuidasi yang teratur.
Nilai Pasar Wajar
Di sisi lain, nilai pasar wajar mengacu pada nilai yang akan diperoleh bisnis jika menjual asetnya pada harga pasar yang wajar. Ini didasarkan pada asumsi bahwa aset tersebut dijual di pasar terbuka, dan baik penjual maupun pembeli tidak dipaksa untuk melakukan transaksi.
Membandingkan ketiga metode valuasi tersebut, metode forced sale mendapatkan nilai terendah, diikuti dengan metode likuidasi teratur, sedangkan metode nilai pasar wajar menawarkan nilai tertinggi, karena aset dijual di pasar terbuka dan dapat diakses oleh banyak pihak. pembeli.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang nilai jual paksa. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Metode Penyusutan Metode Penyusutan Jenis yang paling umum dari metode penyusutan meliputi garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah tahun. Ada berbagai rumus untuk menghitung penyusutan aset. Beban penyusutan digunakan dalam akuntansi untuk mengalokasikan biaya perolehan aset berwujud selama masa manfaatnya.
- Negotiated Sale Negotiated Sale Penjualan yang dinegosiasikan adalah teknik penawaran obligasi di mana entitas penerbit dan penjamin emisi yang berminat menegosiasikan persyaratan penjualan dengan pembeli. Kadang-kadang lebih disukai daripada penawaran kompetitif karena kecepatan, fleksibilitas, efisiensi, dan tingkat kerahasiaan antara penerbit dan penjamin emisi.
- PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan
- Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli (SPA) merupakan hasil dari negosiasi harga dan komersial utama. Intinya, ini menetapkan elemen kesepakatan yang disepakati, mencakup sejumlah perlindungan penting bagi semua pihak yang terlibat dan memberikan kerangka hukum untuk menyelesaikan penjualan properti.
