Rasio pinjaman, atau rasio kualifikasi, adalah rasio yang digunakan oleh bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya dalam analisis kredit. Lembaga keuangan menetapkan skor kredit kepada peminjam setelah melakukan uji tuntas Uji tuntas Uji tuntas adalah proses verifikasi, investigasi, atau audit dari kesepakatan potensial atau peluang investasi untuk mengkonfirmasi semua fakta dan informasi keuangan yang relevan, dan untuk memverifikasi hal lain yang dibawa up selama kesepakatan M&A atau proses investasi. Uji tuntas diselesaikan sebelum kesepakatan ditutup. , yang melibatkan pemeriksaan latar belakang yang komprehensif dari peminjam dan riwayat keuangannya.
Rasio pinjaman banyak digunakan dalam proses persetujuan penjaminan emisi untuk pinjaman. Penggunaan rasio pinjaman bervariasi antar pemberi pinjaman. Mereka menerapkan rasio yang berbeda dalam analisis kredit Analisis Kredit Analisis kredit adalah proses menentukan kemampuan perusahaan atau orang untuk membayar kembali kewajiban hutangnya. Dengan kata lain, ini adalah proses yang menentukan risiko kredit calon peminjam atau risiko gagal bayar. Ini menggabungkan faktor kualitatif dan kuantitatif. , dan pilihannya tergantung pada tujuan peminjam dan proyek di mana mereka berencana untuk menggunakan modal.
Rasio tersebut membantu untuk menentukan apakah peminjam individu atau institusi akan dapat memenuhi kewajiban finansial setelah mendapatkan pinjaman. Proses analisis kredit terdiri dari metode kualitatif dan kuantitatif. Rasio pinjaman merupakan bagian integral dari analisis kuantitatif.
Ringkasan Cepat
- Rasio pinjaman ada untuk melakukan analisis kredit dan keuangan calon peminjam sebelum pinjaman dimulai.
- Rasio pinjaman termasuk rasio hutang terhadap pendapatan, rasio biaya perumahan, dan rasio pinjaman terhadap nilai.
- Penggunaan rasio pinjaman bervariasi antar pemberi pinjaman.
Jenis Rasio Pemberian Pinjaman
1. Rasio Hutang terhadap Pendapatan
Rasio hutang terhadap pendapatan (DTI) adalah rasio pinjaman yang mewakili ukuran keuangan pribadi, membandingkan pembayaran hutang individu dengan pendapatan kotornya Pendapatan kotor Pendapatan kotor mengacu pada total pendapatan yang diperoleh individu dengan gaji sebelum pajak dan potongan lainnya. Ini terdiri dari semua pendapatan yang diterima oleh individu dari semua sumber - termasuk gaji, pendapatan sewa, pendapatan bunga, dan dividen. setiap bulan. Pendapatan kotor hanyalah gaji bulanan sebelum seseorang melunasi biaya, seperti pajak, biaya bunga, dll.
Dengan kata lain, rasio hutang terhadap pendapatan adalah persentase dari pendapatan kotor yang digunakan untuk membayar hutang (membayar hutang). Rasio tersebut dihitung dengan mengambil total pembayaran hutang bulanan dibagi pendapatan kotor bulanan.
Rasio Hutang terhadap Pendapatan = Total Pembayaran Hutang Bulanan / Pendapatan Bulanan Bruto
Rasio DTI adalah metrik yang sangat populer bagi pemberi pinjaman hipotek yang mengevaluasi kemampuan individu untuk mengelola pembayaran hutang bulanan untuk properti yang dibeli dengan hutang.
Menafsirkan Rasio DTI
Setelah menghitung rasio DTI, pemberi pinjaman menarik kesimpulan tentang situasi keuangan seseorang berdasarkan pendapatan kotor bulanan dan pengeluaran utangnya.
Rasio hutang terhadap pendapatan yang rendah menunjukkan keseimbangan yang relatif baik antara pendapatan dan hutang. Jika, misalnya, rasio DTI calon peminjam sama dengan 14%, itu berarti 14% dari pendapatan kotor bulanan mereka digunakan untuk pembayaran kembali utang (layanan utang).
Di sisi lain, jika rasio DTI relatif tinggi, katakanlah, 43%, ini menandakan kepada pemberi pinjaman bahwa seseorang memegang sejumlah besar hutang sehubungan dengan uang yang diperoleh setiap bulan. Ngomong-ngomong, 43% adalah rasio DTI tertinggi yang dapat dicapai peminjam dan masih berhak mendapatkan pinjaman.
Jadi, semakin rendah rasio hutang terhadap pendapatan, semakin besar kemungkinan peminjam tidak akan mengalami masalah dalam melunasi hutang. Akibatnya, bank dan penyedia kredit lainnya ingin melihat rasio DTI yang rendah untuk peminjam sebelum memulai pinjaman. Biasanya, rasio DTI yang lebih rendah dari 36% lebih disukai oleh pemberi pinjaman.
2. Rasio Biaya Perumahan
Rasio biaya perumahan adalah rasio pinjaman yang membandingkan biaya perumahan dengan pendapatan sebelum pajak. Rasio ini sering digunakan dalam hubungannya dengan rasio hutang terhadap pendapatan ketika menilai profil kredit calon peminjam. Ini juga digunakan dalam menentukan tingkat kredit maksimum yang akan diberikan kepada peminjam.
Rasio biaya perumahan mensyaratkan pengungkapan pendapatan sebelum pajak peminjam, yang merupakan faktor penting untuk rasio hutang terhadap pendapatan dan rasio biaya perumahan.
Untuk menghitung rasio biaya perumahan, pemberi pinjaman akan menjumlahkan semua kewajiban biaya perumahan peminjam. Ini termasuk biaya operasional, seperti pokok hipotek masa depan dan biaya bunga, biaya asuransi properti dan pajak, biaya asosiasi perumahan, dll. Setelah menjumlahkan semuanya, jumlah tersebut dibagi dengan pendapatan sebelum pajak peminjam untuk mendapatkan rasio biaya perumahan .
Rasio Beban Perumahan = Beban Perumahan / Pendapatan Sebelum Pajak
Yang penting, rasio biaya perumahan dapat dihitung dengan menggunakan pembayaran bulanan dan tahunan.
Ambang untuk rasio biaya perumahan yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman untuk persetujuan pinjaman hipotek biasanya sama dengan 28%.
3. Rasio Pinjaman terhadap Nilai
Rasio Pinjaman terhadap Nilai (LTV) adalah rasio pinjaman yang digunakan oleh lembaga keuangan dalam menilai risiko pinjaman sebelum menyetujui hipotek untuk pembelian properti.
Rasio pinjaman-terhadap-nilai mewakili bagian tertentu dari nilai aset (misalnya, rumah) untuk diterbitkan sebagai hutang kepada peminjam. Porsi pembiayaan ditentukan oleh pemberi pinjaman setelah uji tuntas dan didasarkan pada skor kredit peminjam. Skor Kredit Skor kredit adalah angka yang mewakili status keuangan dan kredit individu dan kemampuan untuk memperoleh bantuan keuangan dari pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman menggunakan skor kredit untuk menilai kualifikasi calon peminjam untuk mendapatkan pinjaman dan persyaratan pinjaman tertentu. .
Misalnya, jika seseorang berencana untuk membeli rumah senilai $ 100.000 dan bermaksud untuk mendapatkan pembiayaan untuk membelinya, dia akan terlebih dahulu diberi nilai kredit oleh bank. Penilaian kredit akan membantu menentukan jumlah maksimum hipotek yang akan dikeluarkan untuk akuisisi rumah.
Rumus rasio LTV adalah sebagai berikut:
Rasio Pinjaman terhadap Nilai = Jumlah Hipotek / Nilai Properti
Katakanlah bank memutuskan untuk meminjamkan $ 70.000 kepada peminjam. Menurut rumus di atas, ini akan menjadi LTV 70% ($ 70.000 / $ 100.000). Jadi, sisa 30% dari nilai properti ($ 30.000) perlu dibayarkan dari kantong peminjam.
Menafsirkan Rasio LTV
Semakin tinggi rasio pinjaman terhadap nilai, semakin tinggi risikonya. Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembalian (kompensasi) yang akan diklaim pemberi pinjaman sebagai imbalan atas penerbitan pinjaman. Jadi, peminjam dengan rasio LTV yang lebih tinggi akan membayar lebih banyak bunga dibandingkan dengan peminjam dengan rasio LTV yang lebih rendah.
4. Rasio Modal Kerja
Rasio modal kerja, juga dikenal sebagai rasio lancar, menunjukkan berapa banyak aset lancar yang dimiliki perusahaan relatif terhadap kewajiban lancarnya. Rasio tersebut menunjukkan betapa mudahnya bisnis dapat memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Jadi, rasio modal kerja sama dengan aset lancar dibagi kewajiban lancar.
Rasio Modal Kerja = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar
Akun utama yang akan dimasukkan di sini di sisi aset saat ini adalah:
- Tunai
- Piutang
- Inventaris
Di sisi kewajiban saat ini, akun-akunnya adalah sebagai berikut:
- Akun hutang
- Utang jangka pendek
- Bagian lancar dari hutang jangka panjang
Menafsirkan Rasio Modal Kerja
Jika rasio modal kerja lebih besar dari satu, perusahaan jelas memiliki aset lancar lebih dari kewajiban lancar, dan dengan demikian dapat memenuhi semua kewajiban lancar dalam satu tahun hanya dengan menggunakan aset yang ada.
5. Rasio Hutang terhadap Ekuitas
Rasio hutang terhadap ekuitas menyoroti struktur modal perusahaan. Rumusnya adalah:
Rasio Hutang terhadap Ekuitas = Total Kewajiban / Ekuitas Pemegang Saham
Total kewajiban termasuk hutang jangka pendek dan jangka panjang, ditambah kewajiban lainnya. Seseorang juga dapat menggunakan rumus yang lebih konservatif dari:
Rasio Kekayaan Bersih Total Liabilities-to-tangible =
Total Liabilitas / (Ekuitas Pemegang Saham - Aset Tak Berwujud)
Menafsirkan Rasio Hutang-terhadap-Ekuitas
Rasio hutang terhadap ekuitas yang tinggi biasanya menunjukkan strategi pertumbuhan yang agresif. Jika utang ekstra tidak menyebabkan peningkatan pendapatan, hal itu dapat mengakibatkan kebangkrutan.
6. Rasio Cakupan Layanan Hutang
Debt service coverage ratio, atau DSCR, mengukur kemampuan perusahaan menggunakan pendapatan operasinya untuk membayar kembali semua kewajiban utangnya. Dengan kata lain, DSCR menunjukkan betapa mudahnya sebuah perusahaan dapat memenuhi kewajiban hutangnya dengan menggunakan pendapatan operasinya.
Berbagai cara untuk menghitung DSCR adalah sebagai berikut:
DSCR = EBITDA / Bunga + Pokok
DSCR = (EBITDA - Belanja Modal) / Bunga + Pokok
DSCR = EBIT / Bunga + Pokok
Menafsirkan Rasio Cakupan Layanan Hutang
Rasio yang lebih rendah menunjukkan peningkatan kemungkinan gagal bayar. Jika DSCR kurang dari 1, ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak dapat melunasi kewajiban hutangnya hanya dengan pendapatan operasional. Saat ini ia melakukan pembayaran pokok dan bunga yang lebih besar dari laba operasi atau EBITDA dikurangi CAPEX, atau apa pun pembilangnya dalam rumus.
Jika DSCR lebih dari 2, ini menunjukkan pertanda baik secara umum di seluruh industri.
Misalnya, dalam industri pertambangan batu bara, DSCR harus sangat tinggi - rata-rata sekitar tujuh kali lipat. Alasan tingginya adalah karena penambangan batu bara sangat siklikal dan membutuhkan banyak belanja modal. Pemberi pinjaman harus sangat berhati-hati saat meminjamkan uang kepada perusahaan pertambangan batu bara.
Sebaliknya, industri jasa hanya membutuhkan DSCR sebanyak tiga setengah kali. Industri jasa sangat ringan dalam belanja modal, dan tidak terlalu siklus.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Rasio Analisis Kredit Rasio Analisis Kredit Rasio analisis kredit adalah alat yang membantu proses analisis kredit. Rasio ini membantu analis dan investor menentukan apakah individu atau perusahaan mampu memenuhi kewajiban finansial. Analisis kredit melibatkan aspek kualitatif dan kuantitatif.
- Rasio Efisiensi Rasio Efisiensi adalah metrik yang digunakan dalam menganalisis kemampuan perusahaan untuk menggunakan sumber dayanya secara efektif, seperti modal dan aset,
- Rasio Keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang suatu perusahaan
- Rasio Leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel
