Portofolio obligasi peluru, biasanya disebut sebagai portofolio peluru, terdiri dari berbagai obligasi peluru, dari obligasi peluru jangka pendek hingga jangka panjang. Obligasi peluru adalah obligasi non-callable Obligasi Non-Callable Sebuah obligasi non-callable adalah obligasi yang hanya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Penerbit obligasi non-callable tidak dapat membatalkan obligasi sebelum tanggal jatuh tempo. Berbeda dengan callable bond, yaitu obligasi dimana perusahaan atau entitas yang menerbitkan obligasi memiliki hak untuk membayar kembali nilai nominal obligasi dimana jumlah pokok atau nilai totalnya dibayarkan secara sekaligus pada obligasi. tanggal jatuh tempo.
Ringkasan:
- Obligasi peluru adalah jenis obligasi non-callable di mana jumlah pokok atau nilai total dibayarkan secara sekaligus pada tanggal jatuh tempo obligasi.
- Portofolio obligasi peluru, biasanya disebut sebagai portofolio peluru, terdiri dari obligasi peluru jangka pendek dan jangka panjang.
- Bullet bond umumnya memiliki tingkat bunga yang relatif lebih rendah. Ini adalah hasil dari eksposur risiko tinggi di pihak penerbit hutang.
Bagaimana Strategi Investasi Bullet Bond Bekerja?
Strategi investasi obligasi peluru berpusat pada pembuatan portofolio peluru, yaitu membeli sejumlah obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang sama. Ketika obligasi jatuh tempo pada tanggal yang sama, portofolio menghasilkan pendapatan yang substansial sekaligus di ujung kurva hasil yang tinggi.
Sementara portofolio peluru terdiri dari obligasi yang dibeli dengan cara yang semua obligasi datang dengan tanggal jatuh tempo yang sama, penting untuk diingat bahwa obligasi tidak dibeli pada saat yang sama. Portofolio peluru dibangun dengan membeli obligasi pada waktu yang berbeda tetapi dengan tanggal jatuh tempo yang sama. Hal ini dilakukan dengan gagasan untuk mendiversifikasi portofolio berdasarkan waktu pembelian dan akibatnya menyebarkan risiko suku bunga Suku Bunga Tingkat bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari kepala sekolah. fluktuasi selama waktu pembelian yang berbeda.
Portofolio Obligasi Bullet - Fitur
1. Nilai pokok dibayarkan sekaligus
Nilai pokok total obligasi peluru dibayar sekaligus pada tanggal jatuh tempo. Ini berbeda dengan praktik umum amortisasi nilai pokok obligasi selama masa pakainya.
2. Tidak bisa ditelepon
Ini berarti bahwa obligasi peluru tidak dapat "dipanggil" atau dilunasi lebih awal oleh penerbit utang. Penerbit Obligasi Ada berbagai jenis penerbit obligasi. Penerbit obligasi ini membuat obligasi untuk meminjam dana dari pemegang obligasi, untuk dilunasi pada saat jatuh tempo. .
3. Tingkat resiko yang lebih tinggi bagi penerbit hutang
Obligasi peluru umumnya membawa lebih banyak risiko bagi penerbit utang karena mengharuskan pembayaran seluruh jumlah pokoknya sekaligus, yang bertentangan dengan praktik umum amortisasi nilai obligasi selama masa pakainya. Hal ini mengakibatkan kewajiban pembayaran yang sangat berat di pihak penerbit hutang.
4. Suku bunga relatif lebih rendah
Bullet bond umumnya memiliki tingkat bunga yang relatif lebih rendah. Ini adalah hasil dari eksposur risiko tinggi di pihak penerbit hutang.
Aplikasi kehidupan nyata
Umumnya, investor mengadopsi strategi investasi obligasi peluru ketika mereka membutuhkan modal yang cukup besar di masa depan. Strategi tersebut dapat digunakan dalam beberapa aplikasi kehidupan nyata, termasuk:
- Membeli rumah atau properti besar
- Merenovasi rumah
- Membiayai pendidikan perguruan tinggi
- Membeli mobil
- Membayar hipotek Hipotek Hipotek adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank - yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah.
Contoh Ilustratif
Seorang investor ingin membiayai pendidikan universitas putrinya yang berusia 15 tahun. Mengantisipasi mahalnya biaya pendidikan universitas penuh waktu, investor memutuskan untuk menerapkan strategi investasi peluru menggunakan obligasi. Dia membangun portofolio obligasi peluru dengan jangka waktu empat tahun dalam pikirannya, seperti saat putrinya akan berangkat ke universitas. Investor membeli obligasi pada waktu yang berbeda, yaitu Tahun 1, Tahun 2, dan Tahun 3, semuanya jatuh tempo di tahun 4.
Penerapan strategi semacam itu bertujuan untuk mencapai “dorongan peluru” dana di Tahun 4 untuk membiayai pendidikan universitas. Karena investor menggunakan strategi obligasi peluru, yang melibatkan pembelian obligasi pada waktu yang berbeda dengan tanggal jatuh tempo yang sama, investor tidak perlu mengalami arus keluar dana yang sangat besar secara tiba-tiba. Pada Tahun 4, investor mendapatkan kembali jumlah pokoknya, yang membantu mendanai pendidikan universitas putrinya.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Obligasi Obligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu.
- Portofolio Pendapatan Tetap Portofolio Pendapatan Tetap Portofolio pendapatan tetap terdiri dari sekuritas investasi yang membayar bunga tetap sampai dengan tanggal jatuh tempo. Pada saat jatuh tempo, jumlah pokok
- Term to Maturity Term to Maturity Term to maturity adalah sisa umur dari suatu obligasi atau jenis instrumen hutang lainnya. Jangka waktunya berkisar antara waktu penerbitan obligasi hingga obligasi
- Penetapan Harga Obligasi Penetapan Harga Obligasi Penetapan harga obligasi adalah ilmu yang menghitung harga penerbitan obligasi berdasarkan kupon, nilai nominal, hasil dan jangka waktu hingga jatuh tempo. Penetapan harga obligasi memungkinkan investor
