Chandelier Exit (CE) adalah indikator berbasis volatilitas yang mengidentifikasi titik keluar stop loss untuk posisi perdagangan panjang dan pendek. Posisi Panjang dan Pendek Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa sekuritas akan naik (saat long) atau ke bawah (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi: long dan short. Seorang investor bisa membeli aset (long), atau menjualnya (short). . Chuck Le Beau, seorang ahli strategi keluar yang diakui, mengembangkan indikator CE. Namun, Alexander Elder memperkenalkan strategi tersebut kepada para pedagang melalui bukunya “Come into My Trading Room,” yang diterbitkan pada tahun 2002. Chandelier Exits meminjam nama mereka dari tempat lilin yang menggantung di langit-langit sebuah rumah.
Chandelier Exit didasarkan pada indikator Average True Range (ATR). Ini dirancang untuk menjaga pedagang dalam tren sampai pembalikan tren yang ditentukan terjadi. Trader menggunakan CE untuk memaksimalkan keuntungan mereka dalam perdagangan dan membuat keputusan keluar dari stop loss Order Stop-Loss Perintah stop-loss adalah alat yang digunakan oleh trader dan investor untuk membatasi kerugian dan mengurangi eksposur risiko. Pelajari lebih lanjut tentang pesanan stop-loss di artikel ini. . Ini didasarkan pada prinsip bahwa pembalikan tren sangat mungkin terjadi ketika harga suatu aset bergerak melawan tren yang ada hingga tiga kali lipat dari volatilitas rata-rata. Ini menggunakan harga tinggi dan rendah selama periode waktu tertentu untuk menghitung nilai CE.
Cara Menggunakan Chandelier Exit
Tujuan utama menggunakan Chandelier Exit adalah untuk memperingatkan pedagang tentang kemungkinan pembalikan tren setelah tren yang diperpanjang. Selama sesi perdagangan volatilitas yang lebih rendah, pedagang menetapkan trailing stop loss kecil. Ini memungkinkan mereka untuk menutup perdagangan mereka di dekat puncak dan mendapatkan pengembalian maksimum atas investasi mereka. Kemungkinan pembalikan tren rendah selama sesi perdagangan volatilitas rendah. Namun, dalam perdagangan volatilitas yang lebih tinggi, pedagang menetapkan kerugian tambahan yang lebih besar untuk melindungi diri dari perdagangan yang tidak stabil.
Karena hubungan yang erat antara stop loss dan volatilitas, trader menggunakan Chandelier Exit sebagai trailing stop-loss dan sebagai cara untuk melindungi diri dari kerugian akibat pembalikan tren. Sebagian besar pedagang profesional merekomendasikan penggunaan Chandelier Exit sebagai alat penghenti kerugian daripada sebagai alat untuk menghasilkan sinyal perdagangan. Ini karena sebagai sinyal perdagangan cenderung menghasilkan sinyal palsu.
Saat menggunakan Chandelier Exit untuk analisis teknis, Charles Le Beau merekomendasikan pengaturan periode input 22 dan kelipatan 3 kali Average True Range. Alasan menggunakan periode input 22 adalah karena biasanya ada 22 hari perdagangan dalam sebulan. Menggunakan 22 tingkat harga memungkinkan terjadinya fluktuasi harga jangka pendek. Namun, trader berpengalaman memiliki kebebasan untuk memilih pengaturan yang berbeda tergantung pada toleransi risiko dan gaya trading mereka.
Formula dan Perhitungan
Pintu Keluar Chandelier menunjukkan dua garis - pintu keluar kandil panjang dan pintu keluar kandil pendek. Exit panjang digunakan untuk menutup posisi panjang sedangkan exit short digunakan untuk menutup posisi pendek. Oleh karena itu, aturan indikatornya adalah untuk menutup posisi buy ketika harga berada di bawah exit long dan untuk menutup posisi short ketika harga berada di atas exit short.
Lampu gantung panjang dan pendek digunakan untuk menghitung nilai ATR. Kemudian, dengan menggunakan pengaturan 22 periode yang direkomendasikan, pintu keluar Chandelier akan menghitung tertinggi tertinggi atau terendah terendah untuk periode yang sama yang digunakan untuk menghitung ATR. Terakhir, kurangi beberapa ATR dari angka yang diperoleh untuk tertinggi tertinggi, dan tambahkan beberapa ATR ke nilai yang diperoleh untuk terendah terendah.
Rumus untuk kedua baris tersebut adalah sebagai berikut:
Panjang Pintu Keluar Chandelier: Tinggi Tertinggi n-hari - ATR (n) x Pengganda
Chandelier Exit Short: n-hari Terendah Terendah + ATR (n) x Pengganda
Dimana:
- N adalah periode unit default 22 atau angka yang dipilih trader.
- Pengganda adalah default 3.0 Average True Range.
Chandelier Uptrend
Tren naik terjadi ketika harga sekuritas bergerak ke arah atas, dan setiap puncak dan palung berturut-turut lebih tinggi daripada yang lain di bawahnya. Tren naik memungkinkan pedagang untuk memaksimalkan keuntungan mereka dari keamanan sebelum pembalikan tren terjadi. Chandelier Exit digunakan untuk mengidentifikasi tren naik dan menetapkan trailing stop rendah. Setelah melihat kemungkinan titik pembalikan tren, pedagang dapat menemukan indikator analisis teknis lain yang memicu sinyal beli dalam tren.
Bagan di bawah ini menunjukkan ETN Eaton Corporation menerobos dan memulai tren naik. Indikator mengidentifikasi tren naik di saham perusahaan dan mengikuti aksi harga karena naik dengan mantap.
Sumber: Stockcharts.com
Chandelier Downtrend
Tren turun terjadi ketika harga sekuritas menurun selama periode waktu tertentu. Ini ditandai dengan puncak dan palung yang lebih rendah. Pedagang harus cepat menghindari tren turun karena tren turun yang terus menerus dapat berdampak negatif pada nilai keamanan. Pedagang menggunakan indikator teknis seperti Chandelier Exits untuk melihat dan mengkonfirmasi tren turun.
Chandelier Exits dapat digunakan bersamaan dengan Relative Strength Index Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu osilator momentum yang paling populer dan banyak digunakan. Ini pada awalnya dikembangkan oleh insinyur mesin terkenal yang menjadi analis teknis, J. Welles Wilder. RSI mengukur kecepatan dan tingkat perubahan harga yang menunjukkan kekuatan tren turun dan membantu pedagang memutuskan apakah akan memasuki posisi pendek atau tidak. Grafik berikut menunjukkan saham HPQ Hewlett-Packard Co. yang mengalami downtrend pada tahun 2012:
Sumber: Stockcharts.com
Saham teknologi biasanya lebih tidak stabil daripada yang lain, dan ini berarti penggandanya harus ditingkatkan. Pada grafik, Chandelier Exit dengan periode input 22 dan kelipatan 3 akan memicu beberapa stop loss sebelum tren berlanjut. Meningkatkan pengali dari 3 menjadi 5 memungkinkan lebih banyak volatilitas. Perusahaan menahan pengganda yang meningkat sampai sebuah breakout yang menandai akhir dari tren turun dan dimulainya tren naik.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Premium Risiko Pasar Premium Risiko Pasar Premi risiko pasar adalah pengembalian tambahan yang diharapkan investor dari memegang portofolio pasar berisiko daripada aset bebas risiko.
- Swing Trading Swing Trading Swing trading adalah teknik perdagangan yang digunakan pedagang untuk membeli dan menjual saham yang indikatornya mengarah ke tren naik (positif) atau turun (negatif) di masa depan, yang dapat berkisar dari semalam hingga beberapa minggu. Perdagangan ayunan bertujuan untuk memanfaatkan pembelian dan penjualan posisi terendah dan tertinggi sementara
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) membuat VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500
