Pengeluaran modal (disingkat "CapEx") adalah pembayaran dengan uang tunai atau kredit untuk membeli barang atau jasa yang dikapitalisasi di neraca. Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas. Dengan kata lain, itu adalah pengeluaran apa pun. Pengeluaran Pengeluaran merupakan pembayaran dengan uang tunai atau kredit untuk membeli barang atau jasa. Pengeluaran dicatat pada satu titik waktu (saat pembelian), dibandingkan dengan biaya yang dialokasikan atau diperoleh selama periode waktu tertentu.Panduan ini akan meninjau berbagai jenis pengeluaran dalam akuntansi yang dikapitalisasi (yaitu, tidak dibebankan langsung pada laporan laba rugi perusahaan) dan dianggap sebagai investasi oleh perusahaan dalam mengembangkan bisnisnya.
Belanja modal penting bagi perusahaan untuk mengembangkan dan mempertahankan bisnis mereka dengan berinvestasi di properti, pabrik, peralatan (PP&E), produk, dan teknologi baru. Analis keuangan dan investor sangat memperhatikan pengeluaran modal perusahaan, karena mereka awalnya tidak muncul di laporan laba rugi. Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. tetapi dapat berdampak signifikan pada arus kas.
Sumber: amazon.com
Kapan Kapitalisasi vs Beban
Keputusan apakah akan mengeluarkan atau mengkapitalisasi suatu pengeluaran didasarkan pada berapa lama manfaat dari pengeluaran tersebut diharapkan dapat bertahan. Jika manfaatnya kurang dari 1 tahun, maka harus dibebankan langsung pada laporan laba rugi. Jika manfaatnya lebih dari 1 tahun, maka harus dikapitalisasi sebagai aset di neraca.
Misalnya, pembelian perlengkapan kantor seperti tinta printer dan kertas tidak termasuk dalam aktivitas investasi rendah, melainkan sebagai biaya operasional.
Pembelian gedung, sebaliknya, akan memberikan keuntungan lebih dari 1 tahun dan dengan demikian akan dianggap sebagai belanja modal.
Pelajari lebih lanjut tentang kapan harus memanfaatkan situs IFRS.
Belanja Modal pada Laporan Arus Kas
Pengeluaran modal dapat ditemukan di laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. , di bawah "aktivitas investasi". Seperti yang Anda lihat pada tangkapan layar di atas dari laporan tahunan Amazon 2016 (10-k 10-K Formulir 10-K adalah laporan tahunan terperinci yang harus diserahkan ke US Securities and Exchange Commission (SEC). ringkasan komprehensif kinerja perusahaan untuk tahun tersebut. Ini lebih rinci daripada laporan tahunan yang dikirimkan kepada pemegang saham), pada tahun 2016 mereka memiliki $ 6.737 juta belanja modal terkait dengan "pembelian aset tetap,termasuk perangkat lunak penggunaan internal dan pengembangan situs web, bersih ”.
Karena pengeluaran ini dianggap sebagai investasi, maka pengeluaran ini tidak muncul di laporan laba rugi.
Belanja Modal di Neraca
Belanja modal mengalir dari laporan arus kas ke neraca. Setelah dikapitalisasi, nilai aset perlahan-lahan berkurang seiring waktu (yaitu, dibebankan) melalui biaya penyusutan Beban Penyusutan Beban penyusutan digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan keausan, seiring waktu . Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. .
Bagaimana Menghitung Pengeluaran Modal Bersih
Belanja Modal Bersih dapat dihitung baik secara langsung maupun tidak langsung. Dalam pendekatan langsung, seorang analis harus menjumlahkan semua item individual yang membentuk total pengeluaran, menggunakan jadwal atau software akuntansi. Dalam pendekatan tidak langsung, nilai dapat disimpulkan dengan melihat nilai aset di neraca dalam hubungannya dengan biaya penyusutan.
Metode langsung:
- Jumlah yang dibelanjakan untuk aset # 1
- Plus: Jumlah yang dibelanjakan untuk aset # 2
- Plus: Jumlah yang dibelanjakan untuk aset # 3
- Dikurangi: Nilai yang diterima untuk aset yang dijual
- = Belanja Modal Bersih
Metode Tidak Langsung:
- PP&E Balance pada periode berjalan
- Dikurangi: Saldo PP&E pada periode sebelumnya
- Plus: Depresiasi pada periode berjalan
- = Belanja Modal Bersih
Baca lebih lanjut tentang Rumus Belanja Modal Cara Menghitung Belanja Modal - Rumus Panduan ini menunjukkan cara menghitung Belanja Modal dengan mendapatkan rumus Belanja Modal dari laporan laba rugi dan neraca untuk pemodelan dan analisis keuangan. .
Belanja Modal dan Depresiasi
Sebagai rekap dari informasi yang diuraikan di atas, ketika suatu pengeluaran dikapitalisasi, maka pengeluaran tersebut diklasifikasikan sebagai aset di neraca. Untuk memindahkan aset dari neraca dari waktu ke waktu, aset tersebut harus dikeluarkan dan dipindahkan melalui laporan laba rugi.
Akuntan membebankan aset ke laporan laba rugi melalui depresiasi. Ada berbagai macam metode penyusutan Metode Penyusutan Jenis yang paling umum dari metode penyusutan termasuk garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah tahun digit. Ada berbagai rumus untuk menghitung penyusutan aset. Beban penyusutan digunakan dalam akuntansi untuk mengalokasikan biaya perolehan aset berwujud selama masa manfaatnya. yang dapat digunakan (garis lurus Penyusutan garis lurus Penyusutan garis lurus adalah metode yang paling umum digunakan dan termudah untuk mengalokasikan penyusutan aset. Dengan metode garis lurus, biaya penyusutan tahunan sama dengan biaya aset dikurangi nilai sisa, dibagi berdasarkan umur manfaat (# tahun). Panduan ini berisi contoh, rumus, penjelasan, saldo menurun, dll.) berdasarkan preferensi tim manajemen.
Selama umur suatu aset, depresiasi total akan sama dengan pengeluaran modal bersih. Ini berarti jika perusahaan secara teratur memiliki belanja modal lebih banyak daripada depresiasi, basis asetnya tumbuh.
Berikut adalah pedoman untuk melihat apakah perusahaan tumbuh atau menyusut (seiring waktu):
- CapEx> Depresiasi = Aset Tumbuh
- CapEx <Depresiasi = Aset Menyusut
Belanja Modal dalam Arus Kas Bebas
Arus Kas Bebas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling diminati investor: kas yang tersedia didistribusikan dengan cara yang bijaksana adalah salah satu metrik terpenting dalam keuangan perusahaan. Analis secara teratur mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas dan menganggapnya sebagai salah satu cara utama perusahaan dapat menciptakan nilai pemegang saham Nilai Pemegang Saham Nilai pemegang saham adalah nilai finansial yang diterima pemilik bisnis untuk memiliki saham di perusahaan. Peningkatan nilai pemegang saham tercipta.
Rumus Arus Kas Bebas (FCF) adalah:
FCF = Uang dari Operasi - Belanja Modal
Belanja Modal dalam Penilaian
Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. dan penilaian, seorang analis akan membangun model DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan tertentu yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan untuk menentukan nilai sekarang bersih (NPV NPV Formula A panduan untuk rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Penting untuk memahami persis bagaimana rumus NPV bekerja di Excel dan matematika di belakangnya. NPV = F / [(1 + r) ^ n] di mana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran di masa depan (arus kas), r = Tingkat diskonto, n = jumlah periode di masa depan) dari bisnis.Pendekatan yang paling umum adalah menghitung arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan (arus kas bebas ke perusahaan) dan mendiskontokannya kembali ke masa sekarang menggunakan biaya modal rata-rata tertimbang (WACC WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-rata Tertimbang perusahaan dan mewakili campuran biaya modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh).Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh).Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh).
Berikut adalah tangkapan layar dari model keuangan yang menghitung arus kas bebas tidak bertingkat, yang dipengaruhi oleh belanja modal.
Sumber: Kursus Pemodelan Keuangan Keuangan.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan berguna:
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Marjin EBITDA Marjin EBITDA Marjin EBITDA = EBITDA / Pendapatan. Ini adalah rasio profitabilitas yang mengukur pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum pajak, bunga, depresiasi, dan amortisasi. Panduan ini memiliki contoh dan template yang dapat diunduh
- Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan Item Garis Neraca Memproyeksikan item baris neraca melibatkan analisis modal kerja, PP&E, modal bagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menjelaskan cara menghitung
