Apa itu Expression of Interest (EOI)?

Sebuah Expression of Interest (EOI) adalah salah satu dokumen transaksi awal Template template bisnis gratis untuk digunakan dalam kehidupan pribadi atau profesional Anda. Templat termasuk Excel, Word, dan PowerPoint. Ini dapat digunakan untuk transaksi, hukum, pemodelan keuangan, analisis keuangan, perencanaan bisnis, dan analisis bisnis. yang dibagikan oleh pembeli dengan penjual dalam potensi M&A M&A Sinergi M&A Sinergi terjadi ketika nilai perusahaan hasil merger lebih tinggi daripada jumlah dari dua perusahaan individual. 10 cara untuk memperkirakan sinergi operasional dalam kesepakatan M&A adalah: 1) menganalisis jumlah karyawan, 2) mencari cara untuk mengkonsolidasikan vendor, 3) mengevaluasi kantor pusat atau penghematan sewa 4) memperkirakan nilai yang dihemat dengan kesepakatan berbagi.EOI menunjukkan minat serius dari pembeli bahwa perusahaan mereka akan tertarik untuk membayar penilaian tertentu dan mengakuisisi perusahaan penjual melalui penawaran resmi.

EOI dimulai dengan beberapa pujian pengantar yang ditujukan kepada perusahaan penjual. Ini menyatakan sesuatu seperti, "Kami dengan senang hati mengirimkan indikasi minat ini. ..." Hal ini menunjukkan visi dan kemampuan strategis pembeli untuk membawa perusahaan ke tingkat yang lebih tinggi.

Isi dari Expression of Interest (EOI):

1. Harga Pembelian - EOI mencakup pertimbangan pembelian yang siap dibayar pembeli secara bebas tunai dan bebas utang pada saat menutup kesepakatan. Disebutkan juga bahwa total pembayaran yang harus dibayar termasuk penilaian dan pembayaran untuk ESOP, bonus, atau instrumen lain yang dikeluarkan oleh penjual terkait paket pesangon. Pembeli juga berhak untuk mengubah persyaratan pertimbangan pembayaran dan dapat memilih untuk tidak melanjutkan transaksi, karena dokumen tersebut hanyalah pernyataan minat dan tidak mengikat salah satu pihak.

2. Metodologi Penilaian - Ini menyebutkan dasar penilaian dan asumsi utama yang diambil oleh pembeli untuk mencapai penilaian. Penawaran ini didasarkan pada proyeksi penjual di masa mendatang. Beberapa asumsi dapat berupa:

1. • Laporan keuangan historis yang disajikan dalam CIM lengkap dan akurat.
   • Proyeksi oleh penjual menunjukkan gambaran bisnis yang akurat dan adil.
   • Semua manfaat pensiun akan didanai sepenuhnya oleh penjual pada saat penutupan.
   • Modal Kerja pada tanggal penutupan harus normal dan memadai untuk melanjutkan bisnis dalam keadaan normal.
   • Semua kontrak fasilitas, kontrak vendor, kontrak kerja, dan kontrak pelanggan akan ditransfer ke pembeli tanpa pembayaran tambahan selain dari apa yang telah disebutkan di bagian "Harga Pembelian."

3. Uji Tuntas - Sebagai langkah selanjutnya, pembeli meminta kesempatan untuk melakukan uji tuntas dengan kepuasan penuh. Ini meminta kesempatan untuk melakukan uji tuntas baik untuk bisnis maupun penjual. Ini juga menyoroti area utama yang akan dilihat pembeli saat melakukan hal yang sama. Ini mungkin termasuk ketekunan pada Keuangan, Hukum, Bisnis, Kontrak Pelanggan, Kontrak Vendor, Penjualan dan Pemasaran, Sumber Daya Manusia, Fasilitas, Teknologi, Pabrik dan Mesin, dll.

4. Struktur Transaksi - Pembeli menjelaskan struktur transaksi yang mereka minati. Ini berkaitan dengan apakah mereka tertarik untuk membeli perusahaan sepenuhnya atau hanya mengukir divisi apa pun. Ini menyebutkan jenis aset dan kontrak yang akan diminati pembeli dengan struktur perolehan. Ia juga menyebutkan bagaimana pembeli akan mendanai harga pembelian untuk transaksi tersebut, yang bisa dari saldo kas di neraca mereka atau pinjaman bank.

5. Rencana Retensi Manajemen - Pembeli juga menunjukkan rencananya untuk manajemen senior penjual dan jenis pengaturan yang dapat mereka tangani.

6. Layanan Transisi dan Dukungan - Pembeli menyebutkan bahwa mereka akan membutuhkan dukungan transisi untuk jangka waktu tertentu untuk mengelola bisnis secara efektif. Ia juga mengatakan bahwa tidak ada jumlah tambahan yang harus dibayar selain dari "Harga Pembelian" untuk layanan tersebut.

7. Persetujuan yang Diperlukan untuk Transaksi - Untuk kesepakatan agar mendapatkan persetujuan akhir, pembeli akan membutuhkan persetujuan dari Dewan Direksi dan, dengan demikian, menginformasikan penjual tentang hal yang sama sehingga jadwal yang tepat dapat diputuskan pada tahap awal.

8. Perilaku Bisnis - Pembeli mengharapkan penjual akan menjalankan bisnis dalam keadaan normal tanpa adanya dampak material yang merugikan pada bisnis. Jika penjual bermaksud untuk melakukan segala jenis perubahan struktural, isyarat kepada pembeli harus dilakukan.

9. Biaya Transaksi - Pembeli menjelaskan dengan jelas bahwa setiap biaya transaksi yang terjadi akan dipenuhi oleh masing-masing pihak sendiri. Pengeluaran dapat dikaitkan dengan uji tuntas, negosiasi, penyusunan perjanjian hukum, dukungan profesional dan hukum, dll.

10. Kerahasiaan - Pembeli menjadikan proposal ini sebagai pihak yang berkepentingan untuk memasuki transaksi. Dikatakan bahwa baik nama perusahaan maupun pertimbangan pembelian tidak boleh diungkapkan kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis dari pembeli. Penjual seharusnya mengungkapkan identitas hanya setelah perjanjian definitif ditandatangani.

11. Perjanjian Tidak Mengikat - Pembeli memperjelas dengan jelas bahwa ini hanyalah pernyataan kepentingan antara para pihak dan tidak ada pihak yang terikat untuk menandatangani transaksi. Baik pembeli maupun penjual tidak akan berada dalam posisi untuk mengklaim segala jenis kerusakan dengan mengacu pada EOI.

Kesimpulan

Paragraf terakhir dari surat tersebut termasuk catatan terima kasih kepada penjual atas waktu mereka dan untuk mempertimbangkan peluang penjualan kepada pembeli. Ini juga menyebutkan detail kontak pembeli jika penjual ingin berkomunikasi dengan pembeli untuk diskusi dan klarifikasi lebih lanjut.

Bacaan Terkait

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang merger & akuisisi, lihat sumber daya Keuangan berikut.

• Perjanjian Pembelian Definitif Perjanjian Pembelian Definitif (Definitive Purchase Agreement / DPA) adalah dokumen hukum yang mencatat syarat dan ketentuan antara dua perusahaan yang mengadakan perjanjian untuk merger, akuisisi, divestasi, usaha patungan, atau beberapa bentuk aliansi strategis. Itu adalah kontrak yang saling mengikat
• Merger Statutory Merger Dalam statutory merger antara dua perusahaan (dimana perusahaan A melakukan merger dengan perusahaan B), salah satu dari dua perusahaan tersebut akan tetap bertahan setelah transaksi selesai. Ini adalah bentuk kombinasi yang umum dalam proses merger dan akuisisi.
• Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kerumitan yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
• Akuisisi Aset Akuisisi Aset Akuisisi aset adalah pembelian perusahaan dengan membeli asetnya, bukan sahamnya. Di sebagian besar yurisdiksi, akuisisi aset biasanya juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. Namun, karena para pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan diasumsikan, transaksi tersebut dapat jauh lebih fleksibel.