Industri pertahanan terdiri dari usaha-usaha yang relatif stabil atau relatif kebal terhadap gejolak ekonomi, yaitu ekspansi dan resesi ekonomi. Resesi Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menunjukkan perlambatan dalam kegiatan ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. . Bisnis defensif relatif tidak terpengaruh jika terjadi ledakan ekonomi atau resesi dalam arti pendapatan mereka tidak terpengaruh oleh fluktuasi ekonomi. Industri ini biasanya terdiri dari bisnis yang bergerak di bidang barang kebutuhan, seperti kebutuhan pokok, di pasar.
Karakteristik Industri Defensif
1. Tangguh terhadap fluktuasi ekonomi
Seperti disebutkan sebelumnya, karena industri pertahanan terdiri dari bisnis yang biasanya berurusan dengan barang kebutuhan atau kebutuhan pokok, mereka relatif tahan terhadap periode ledakan ekonomi atau resesi. Karena fakta tersebut, industri pertahanan mampu bertahan dari keterpurukan ekonomi yang paling parah.
2. Berurusan dengan barang kebutuhan
Industri pertahanan terdiri dari bisnis yang biasanya berurusan dengan barang kebutuhan. Karena barang kebutuhan dianggap penting oleh konsumen. Oleh karena itu, elastisitas permintaan mereka relatif inelastis. Permintaan Inelastis Permintaan tidak elastis adalah ketika permintaan pembeli tidak berubah sebanyak perubahan harga. Ketika harga naik 20% dan permintaan turun hanya 1%, permintaan dikatakan inelastis. . Ini menyiratkan bahwa terlepas dari perubahan pendapatan, harga barang terkait, dll., Konsumen akan membeli barang kebutuhan.
3. Tangguh terhadap ekspansi ekonomi seperti halnya resesi ekonomi
Industri pertahanan memiliki ketahanan yang sama terhadap ekspansi ekonomi atau periode boom seperti resesi ekonomi. Karena bisnis defensif hanya berurusan dengan barang kebutuhan, konsumen hanya berurusan dengan mereka sejauh kebutuhan mereka.
Oleh karena itu, selama periode ekspansi, ketika ekonomi berkembang dan ada arus masuk uang tunai yang besar, konsumen tidak akan menghabiskan tambahan arus kas masuk untuk barang-barang kebutuhan. Mereka akan melakukannya hanya sejauh kebutuhan kebaikan itu. Oleh karena itu, industri pertahanan relatif stabil selama ekspansi seperti selama resesi.
4. Pilihan yang menarik bagi investor
Industri pertahanan adalah pilihan yang sangat menarik bagi investor, terutama selama penurunan ekonomi. Itu karena mereka mampu bertahan dari resesi lebih baik dari industri lain. Karenanya, selama resesi, industri pertahanan menarik paling banyak investor dan dianggap sebagai peluang investasi yang menguntungkan.
5. Stabilitas tinggi, lebih sedikit volatilitas
Alasan lain mengapa industri defensif dianggap sebagai tempat berlindung yang aman bagi investor adalah karena bisnis defensif tidak begitu bergejolak dibandingkan dengan industri lain. Oleh karena itu, terutama bagi investor yang bukan pengambil risiko besar, saham defensif dianggap sebagai tempat berlindung yang aman karena stabilitas dan volatilitas yang tidak signifikan. Volatilitas Volatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi masa lalu dalam harga yang terkait dengannya.
6. Pengembalian jangka panjang
Karena stabilitas industri defensif, mereka biasanya menjadi pilihan yang menarik bagi investor karena keuntungan besar yang mereka berikan dalam jangka panjang.
7. Keamanan kerja
Industri pertahanan sangat dicari di pasar tenaga kerja Pasar tenaga kerja adalah tempat di mana penawaran dan permintaan pekerjaan bertemu, dengan pekerja atau tenaga kerja yang menyediakan layanan yang diminta oleh pemberi kerja. Pekerja bisa jadi siapa saja yang ingin menawarkan jasanya untuk kompensasi sementara pemberi kerja mungkin merupakan entitas tunggal atau organisasi karena jaminan kerja yang ditawarkan oleh bisnis. Selama resesi ekonomi, banyak bisnis gagal menghasilkan pendapatan seperti yang diharapkan, dan karenanya karyawan akhirnya kehilangan pekerjaan ketika bisnis mencoba mengurangi pengeluaran mereka. Karena industri pertahanan relatif stabil selama resesi, keamanan kerja yang terkait dengan industri tersebut tinggi.
Kebutuhan
Kebutuhan adalah barang normal yang diperlakukan sebagai kebutuhan pokok oleh konsumen. Karena barang merupakan kebutuhan dalam setiap rumah tangga konsumen, konsumen akan membeli barang tersebut terlepas dari perubahan faktor yang mempengaruhi permintaannya. Oleh karena itu, terlepas dari perubahan harga, pendapatan pribadi, harga barang terkait, dll., Konsumen akan membeli barang penting.
Beberapa contoh barang kebutuhan adalah makanan yang menjadi kebutuhan pokok pasar konsumen, seperti gandum dan beras di Asia; utilitas seperti listrik, transportasi dasar seperti transportasi umum, dan sebagainya. Elastisitas harga permintaan barang kebutuhan relatif tidak elastis. Demikian pula elastisitas pendapatan atas permintaan barang kebutuhan juga relatif tidak elastis. Ini menyiratkan konsumen akan membeli barang kebutuhan terlepas dari perubahan pendapatan mereka.
Contoh Perusahaan - Saham Defensif
Saham defensif merupakan pilihan investasi dari industri defensif. Oleh karena itu, bisnis yang termasuk dalam industri defensif dianggap sebagai saham defensif di sektor investasi. Saham defensif yang paling dicari adalah perusahaan perawatan kesehatan, pengecer diskon, dan perusahaan utilitas.
1. Perusahaan Perawatan Kesehatan: Johnson and Johnson
Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) adalah perusahaan multinasional yang mengembangkan perangkat medis, farmasi, dan barang kemasan konsumen. Selama resesi, Dow Jones Industrial Average turun 53% dari akhir 2007 hingga pertengahan 2009. Pada saat yang sama, harga saham Johnson dan Johnson hanya turun 33%, mengungguli pasar sekitar 20%. Itu juga mengungguli setiap resesi dalam sejarah baru-baru ini.
2. Pengecer Diskon: Walmart
Walmart (NYSE: WMT) adalah perusahaan ritel raksasa yang mengoperasikan serangkaian toko grosir, department store diskon, dan hipermarket. Dikenal sebagai pengecer diskon, Walmart menyediakan produk yang relatif murah kepada konsumennya melalui skala ekonominya yang besar. Selama resesi 2008, laba bersih Walmart meningkat karena permintaan yang stabil dari konsumen. Melihat perubahan harga sahamnya selama penurunan ekonomi, Walmart mengungguli indeks Dow Jones sebesar 43%, turun hanya 10%.
3. Perusahaan Utilitas
Perusahaan Gas dan Listrik Pasifik (NYSE: PCG) menyediakan gas alam dan listrik di California dan merupakan salah satu penyedia utilitas terbesar di Amerika Serikat. Itu hanya turun 42% selama resesi 2008, mengungguli Dow Jones sebesar 11%.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Siklus Bisnis Siklus Bisnis Siklus bisnis adalah siklus fluktuasi Produk Domestik Bruto (PDB) di sekitar tingkat pertumbuhan alami jangka panjangnya. Ini menjelaskan ekspansi dan kontraksi dalam aktivitas ekonomi yang dialami ekonomi dari waktu ke waktu.
- Depresi Ekonomi Depresi Ekonomi Depresi ekonomi adalah kejadian di mana perekonomian berada dalam kondisi gejolak keuangan, seringkali merupakan akibat dari periode aktivitas negatif berdasarkan tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) negara tersebut. Ini jauh lebih buruk daripada resesi, dengan PDB turun secara signifikan, dan biasanya berlangsung selama bertahun-tahun.
- Barang Normal Barang Normal Barang Normal adalah jenis barang yang permintaannya menunjukkan hubungan langsung dengan pendapatan konsumen. Artinya permintaan barang tersebut meningkat dengan
- Produk Pengganti Produk Pengganti Produk Pengganti menawarkan pilihan kepada konsumen saat membuat keputusan pembelian dengan menyediakan alternatif yang sama baiknya, sehingga meningkatkan utilitas. Namun, dari perspektif perusahaan, produk pengganti menimbulkan persaingan. Akibatnya, bisnis mungkin mengeluarkan biaya pemasaran dan promosi yang tinggi saat bersaing
