Apa itu Money Illusion?

Ilusi uang, juga dikenal sebagai ilusi harga, adalah teori ekonomi yang menyatakan bahwa individu biasanya cenderung memandang pendapatan dan kekayaannya secara nominal, bukan secara riil.

Cara lain untuk berpikir tentang konsep ilusi uang adalah dengan mengasumsikan bahwa individu tidak memperhitungkan efek inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). atas uang mereka, sehingga mereka secara keliru percaya bahwa kekayaan yang mereka kumpulkan bernilai sama dengan tahun sebelumnya.

Sejarah Konsep Ilusi Uang

“The Money Illusion” adalah sebuah buku yang ditulis oleh ekonom Irving Fisher pada tahun 1928. Buku Fisher merinci seorang penjaga toko Jerman pada masa ketika mata uang Jerman (Mark Jerman pada saat itu, bukan euro) mengalami devaluasi besar-besaran karena hiperinflasi. Hiperinflasi adalah peristiwa di mana terjadi inflasi yang sangat tinggi dan meningkat - yang dialami Jerman setelah Perang Dunia 1.

Penjaga toko yakin bahwa karena dia menjual kemeja di atas harga yang dia beli, dia mendapat untung. Namun, menurut Fisher, pemilik toko menerima lebih sedikit uang, atau kehilangan uang, dari penjualan kemejanya. Itu karena pemilik toko telah kehilangan daya beli, atau jumlah barang dan jasa yang bisa dia beli dengan jumlah uang yang sama, karena tekanan inflasi.

Fisher menyimpulkan bahwa orang berpikir tentang kekayaan mereka secara nominal, bukan secara riil, yang memberikan rasa aman yang palsu untuk kekayaan individu.

Memahami Money Illusion

Ilusi uang bersifat psikologis - individu secara keliru percaya pada akumulasi kekayaan mereka, tetapi mereka tidak memperhitungkan inflasi. Karena fakta seperti itu, dan dengan asumsi bahwa inflasi terus-menerus positif, kekayaan seseorang akan sering dilebih-lebihkan.

Para ekonom percaya bahwa ilusi uang ada karena beberapa alasan:

• Kurangnya pendidikan finansial - Seringkali, orang tidak memperhitungkan efek inflasi pada daya beli mereka atau mereka sama sekali tidak tahu tentang inflasi.
• Kekakuan harga dalam barang dan jasa - Kadang-kadang, harga barang dan jasa Produk dan Jasa Sebuah produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk akuisisi, perhatian, atau konsumsi sementara jasa adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari tidak akan berubah dalam harga meskipun perekonomian secara keseluruhan memberi isyarat bahwa mereka harus melakukannya.

Para ekonom juga menyebut ilusi uang sebagai alasan utama mengapa inflasi baik dalam perekonomian. Secara khusus:

• Inflasi memungkinkan kenaikan upah - Ketika inflasi rendah, pemberi kerja akan sering memberikan kenaikan upah nominal yang sederhana.

Ilusi Uang dan Kurva Phillips

Ilusi uang adalah konsep kunci yang dimasukkan Milton Friedman ke dalam versinya dari kurva Philips Kurva Phillips Kurva Phillips adalah representasi grafis dari hubungan jangka pendek antara pengangguran dan inflasi dalam suatu perekonomian. Menurut Kurva Phillips, terdapat hubungan negatif atau terbalik antara tingkat pengangguran dan tingkat inflasi dalam suatu perekonomian. , yaitu alat ekonomi yang menggambarkan hubungan terbalik antara pengangguran dan inflasi.

Friedman percaya bahwa ilusi uang membantu validitas teori kurva Philips, terutama karena:

• Karyawan tidak menuntut kenaikan gaji - Karena individu melihat kekayaan mereka secara nominal, mereka hampir tidak meminta kenaikan gaji yang terkait dengan inflasi. Ini, pada gilirannya, memungkinkan perusahaan untuk mempekerjakan lebih banyak karyawan dengan biaya lebih rendah.

Dengan kata lain, karena inflasi meningkat dan karyawan tidak meminta kenaikan upah, perusahaan hanya mempekerjakan lebih banyak individu, sehingga menurunkan pengangguran. Pengangguran Pengangguran adalah istilah yang merujuk pada individu yang dapat dipekerjakan dan mencari pekerjaan tetapi tidak dapat menemukan pekerjaan. Selain itu, orang-orang dalam angkatan kerja atau kumpulan orang yang tersedia untuk pekerjaan yang tidak memiliki pekerjaan yang sesuai. .

• Harga merespons secara berbeda terhadap kondisi permintaan yang dimodifikasi - Friedman percaya bahwa kenaikan permintaan agregat memengaruhi harga komoditas lebih cepat daripada memengaruhi harga pasar tenaga kerja.

Dengan demikian, penurunan tingkat pengangguran merupakan hasil yang terkait dengan penurunan upah riil. Ketika karyawan menyadari bahwa upah riil mereka menurun, tingkat pengangguran alamiah akan kembali ke tingkat alamiah karena majikan tidak mampu membayar upah riil.

• Terdapat asimetri informasi - Pengusaha akan memanfaatkan karyawan yang tidak menyadari perubahan dalam upah dan harga riil atau nominal mereka.

Contoh Ilusi Uang

Untuk memberikan contoh nyata ilusi uang, asumsikan yang berikut:

• Inflasi tahunan: 2%
• Akumulasi kekayaan riil (tidak termasuk tahun berjalan): $ 600.000
• Pendapatan tahunan bersih setelah pengeluaran: $ 100.000

Seseorang yang jatuh dalam perangkap ilusi uang akan mempercayai hal-hal berikut:

• Bahwa $ 600.000 akan bertahan dalam nilainya (akan sama dengan $ 600.000 pada akhir tahun).
• Asumsikan $ 100.000 tidak perlu disesuaikan dengan inflasi, sehingga individu tersebut akan mengakumulasi $ 100.000 lagi pada akhir tahun.
• Oleh karena itu, individu tersebut akan percaya bahwa kekayaan mereka adalah $ 700.000.

Namun, kekayaan aktual individu adalah:

• $ 600.000 akan menurun sebesar 2% atau tingkat inflasi, yang berarti bahwa $ 600.000 akan sama dengan $ 588.000 pada akhir tahun.
• Asumsikan $ 100.000 tidak perlu disesuaikan dengan inflasi, sehingga individu tersebut akan mengakumulasi $ 100.000 lagi pada akhir tahun.
• Oleh karena itu, kekayaan individu akan menjadi $ 688.000 ($ 12.000 di bawah apa yang akan mereka yakini jika mereka terperangkap dalam perangkap ilusi uang).

Contoh menarik lain dari ilusi uang dapat diturunkan dari situasi berikut:

• Seorang individu biasanya akan melihat pemotongan 2% untuk gaji nominal sebagai tidak adil (atau mereka kehilangan 2% dari daya beli mereka).
• Seorang individu biasanya akan melihat kenaikan nominal 2% dalam upah, sementara inflasi adalah 4%, sebagai hal yang adil (atau mereka kehilangan 2% dari daya beli mereka).

Kedua situasi tersebut menghasilkan hasil keuangan yang sama, tetapi individu biasanya tidak melihatnya seperti itu. Money illusion tetap menjadi topik yang menarik dalam behavioral finance Behavioral Finance Behavioral finance adalah studi tentang pengaruh psikologi terhadap perilaku investor atau praktisi keuangan. Ini juga mencakup efek selanjutnya di pasar. Ini berfokus pada fakta bahwa investor tidak selalu rasional.

Sumber Daya Lainnya

Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Informasi Asimetris Informasi Asimetris Informasi asimetris, seperti yang disarankan istilahnya, adalah informasi yang tidak sama, tidak proporsional, atau miring. Ini biasanya digunakan untuk merujuk pada beberapa jenis kesepakatan bisnis atau pengaturan keuangan di mana satu pihak memiliki informasi yang lebih atau lebih rinci daripada yang lain.
• Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) Indeks Harga Konsumen (CPI) adalah ukuran tingkat harga agregat dalam suatu perekonomian. CPI terdiri dari bundel barang dan jasa yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan daya beli mata uang suatu negara, dan tingkat harga sekeranjang barang dan jasa.
• Penargetan Inflasi Penargetan inflasi Penargetan inflasi adalah praktik umum di antara bank sentral secara global yang bertujuan untuk mempengaruhi tingkat harga dalam suatu perekonomian melalui penggunaan beberapa
• Paritas Daya Beli Paritas Daya Beli Konsep Purchasing Power Parity (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan multilateral antara pendapatan nasional dan standar hidup di berbagai negara. Daya beli diukur dengan harga sekeranjang barang dan jasa tertentu. Jadi, paritas antara dua negara menyiratkan bahwa satu unit mata uang di satu negara akan membeli