Apa itu Reorganisasi Bebas Pajak?

Korporasi dapat mengalami restrukturisasi atau reorganisasi karena berbagai alasan strategis, apakah itu untuk meningkatkan efisiensi operasional atau untuk memangkas biaya. Reorganisasi tersebut dapat dilakukan untuk meningkatkan keuntungan. Reorganisasi bebas pajak sering kali dilaksanakan untuk menemukan efisiensi dalam undang-undang yang memungkinkan pengurangan pajak. Jenis reorganisasi ini dapat dipicu oleh tindakan taktis tertentu, seperti pengambilalihan, pembelian, akuisisi baru Pembelian Aset vs Pembelian Saham Pembelian aset vs pembelian saham - dua cara untuk membeli perusahaan, dan setiap metode menguntungkan pembeli dan penjual dengan cara yang berbeda. . Panduan terperinci ini mengeksplorasi dan mencantumkan pro, kontra, serta alasan untuk menyusun kesepakatan aset atau kesepakatan saham dalam transaksi M&A. , atau bahkan ancaman Bab 11.Bab 11 Kepailitan Bab 11 adalah proses hukum yang melibatkan reorganisasi hutang dan aset debitur. Ini tersedia untuk individu, kemitraan, perusahaan

Teknik ini umumnya diterapkan dengan pola pikir bahwa penjual berusaha menghindari pajak penghasilan atas keuntungan yang direalisasikan, seperti keuntungan dari perdagangan saham di perusahaan lain. Meskipun ada kejadian lain di mana penjual ingin menghindari pengakuan pajak penghasilan, penangguhan pajak penghasilan sering kali dilakukan dengan menggunakan reorganisasi yang tepat yang mengikuti undang-undang pengakuan pajak penghasilan federal.

Aturan perpajakan

Mengelola reorganisasi bebas pajak sepenuhnya bergantung pada yurisdiksi pajak. Bagian 368 Bagian 368 menguraikan format perlakuan pajak untuk reorganisasi, seperti yang dijelaskan dalam Internal Revenue Code (IRC) 1986. Namun, transaksi reorganisasi ini harus memenuhi hukum tertentu. persyaratan untuk mengklasifikasikan untuk pengobatan yang menguntungkan. Selain itu, ada preseden lebih lanjut di luar dari perusahaan yang dikodifikasi. Reorganisasi bebas pajak dilakukan tidak selalu untuk memberikan pembebasan pajak dan dengan demikian menempatkan perusahaan pada posisi yang lebih baik. Hal ini dilakukan untuk mengurangi konsekuensi pajak dari reorganisasi yang sudah terjadi. Dengan kata lain, reorganisasi bisnis tidak dipicu oleh kebutuhan untuk melakukan reorganisasi bebas pajak. Sebaliknya, reorganisasi bebas pajak dipicu ketika reorganisasi bisnis diharapkan.Dengan restrukturisasi yang masuk, bisnis berharap tidak ada keuntungan pajak atau kerugian.

Intinya, istilah “bebas pajak” menyesatkan karena biaya tidak sepenuhnya dikurangi, tetapi dapat ditangguhkan, dialihkan, atau diminimalkan.

Dua faktor

Untuk mengurangi masalah pajak dalam reorganisasi bisnis, ada dua faktor yang perlu dipertimbangkan. Reorganisasi menyiratkan bahwa:

  1. Setelah reorganisasi, laba kena pajak di perusahaan yang bergabung dengan perusahaan induk (maka dikenal sebagai penerima pengalihan) dihitung menggunakan metrik perusahaan induk sebelum reorganisasi; dan,
  2. Tidak ada pajak yang segera timbul selama restrukturisasi.

Hal ini menyebabkan pajak tangguhan atas keuntungan yang belum direalisasi, bukan pembebasan pajak tersebut. Jadi intinya, reorganisasi bebas pajak karena pajak tidak langsung jatuh tempo. Istilah yang tepat, bagaimanapun, haruslah reorganisasi pajak tangguhan.

Jenis reorganisasi

Reorganisasi bebas pajak dapat dibagi menjadi empat jenis berikut:

  • Reorganisasi yang ingin tahu
  • Reorganisasi yang memecah belah
  • Reorganisasi restrukturisasi perusahaan
  • Reorganisasi kebangkrutan

Reorganisasi Bebas Pajak

# 1 Reorganisasi Akuisisi

Reorganisasi akuisisi, seperti namanya, melibatkan restrukturisasi di mana satu perusahaan mengakuisisi perusahaan lain. Hal ini dapat terjadi melalui akuisisi saham. Akuisisi Saham Dalam akuisisi saham, pemegang saham individu menjual kepentingan mereka di perusahaan kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan atas aset dan kewajiban - termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya atau kesepakatan aset. Akuisisi Aset Akuisisi aset adalah pembelian suatu perusahaan dengan membeli asetnya, bukan sahamnya. Di sebagian besar yurisdiksi, akuisisi aset biasanya juga melibatkan asumsi kewajiban tertentu. Namun, karena para pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan diambil alih,transaksi bisa jauh lebih fleksibel. Reorganisasi ini selanjutnya dapat dibagi menjadi empat sub-kategori. Surat-surat yang dilampirkan pada setiap jenis kategori didasarkan pada klausul subbagian mereka seperti yang ditemukan di IRC Bagian 368.

  1. Reorganisasi Tipe A: Merger atau konsolidasi, semuanya tunduk pada undang-undang pajak negara bagian atau federal yang relevan. Dalam reorganisasi Tipe A, perusahaan target dibubarkan setelah penggabungan. Semua neraca target diserap oleh perusahaan yang mengakuisisi atau induk (IRC § 368 (a) (1) (A)).
  2. Reorganisasi tipe B: Suatu bentuk restrukturisasi perusahaan di mana pihak yang diakuisisi menukar sahamnya dengan saham pemungutan suara di perusahaan pengakuisisi. Satu-satunya persyaratan di sini adalah bahwa perusahaan yang mengakuisisi / induk memiliki di atas dan di luar kepemilikan mayoritas dari pihak yang diakuisisi setelah transaksi. Ini mensyaratkan bahwa perusahaan target menukar sekitar 75-85% kepemilikan kepada perusahaan yang mengakuisisi (IRC § 368 (a) (1) (B)).
  3. Reorganisasi Tipe C: Kesepakatan saham untuk aset, di mana perusahaan target "menjual" semua targetnya ke perusahaan induk, dengan imbalan saham pemungutan suara. Termasuk dalam transaksi ini adalah sejumlah pertimbangan yang diperlukan yang bukan ekuitas. Ini dikenal sebagai boot. Perusahaan target kemudian melikuidasi (IRC § 368 (a) (1) (C)).
  4. Reorganisasi akuisisi Tipe D: Pengalihan "secara substansial semua" aset perusahaan target ke perusahaan yang mengakuisisi, asalkan perusahaan target atau pemegang sahamnya (atau kombinasi keduanya) memiliki "kendali" (umumnya 80% kepemilikan) dari mengakuisisi perusahaan segera setelah transfer. Perusahaan target juga harus melikuidasi dan mendistribusikan kepada pemegang sahamnya saham perusahaan yang mengakuisisi dan pertimbangan lain yang diterima oleh perusahaan target dari perusahaan yang mengakuisisi (serta properti target lainnya, jika ada) dalam transaksi yang memenuhi syarat menurut IRC § 354 ( IRC § 368 (a) (1) (D)). Ada juga reorganisasi divisi tipe D, seperti yang dijelaskan lebih lanjut di bawah ini.

Jenis reorganisasi ini juga dapat diklasifikasikan sebagai reorganisasi segitiga (tidak termasuk reorganisasi tipe D). Tipe A, B, dan C dapat digunakan bersama dengan tiga pihak, yang melibatkan perusahaan target, induk, dan anak perusahaan.

# 2 Reorganisasi Memecah belah

Sesuai dengan namanya, reorganisasi yang memecah belah melibatkan korporasi yang membelah menjadi korporasi yang lebih kecil. Ini menghasilkan dua atau lebih perusahaan, dan harus memenuhi syarat di bawah aturan yang ditetapkan dalam reorganisasi Tipe D yang memecah belah di bawah IRC 368 (a) (1) (D). Reorganisasi yang memecah belah mengambil tiga bentuk berbeda:

  • Split-off Spin-Off Spin-off perusahaan adalah strategi operasional yang digunakan oleh perusahaan untuk membuat anak perusahaan bisnis baru dari perusahaan induknya. Spin-off terjadi ketika perusahaan induk memisahkan sebagian dari bisnisnya menjadi entitas publik kedua dan mendistribusikan saham entitas baru kepada pemegang saham saat ini. : Anak perusahaan "split-off". Pemegang saham perusahaan induk kemudian menawarkan saham induk dengan imbalan beberapa saham pengendali di anak perusahaan.
  • Spin-off: Spin-Off Spin-off perusahaan adalah strategi operasional yang digunakan oleh sebuah perusahaan untuk membuat anak perusahaan bisnis baru dari perusahaan induknya. Spin-off terjadi ketika perusahaan induk memisahkan sebagian dari bisnisnya menjadi entitas publik kedua dan mendistribusikan saham entitas baru kepada pemegang saham saat ini. Perusahaan induk “memisahkan” beberapa asetnya menjadi anak perusahaan baru. Spin-off ini biasanya dapat mencakup lini bisnis tertentu, atau aset divisi, dan kadang-kadang dipisahkan untuk kontrol divisi yang lebih baik. Perusahaan induk memperdagangkan aset atau lini bisnis ini ke anak perusahaan dengan imbalan saham dan dividen di anak perusahaan baru.
  • Split-up: Pengalihan aset perusahaan induk ke dua atau lebih perusahaan yang baru dibentuk dan dividen saham dari perusahaan yang baru dibentuk kepada pemegang saham perusahaan induk. Perusahaan induk dilikuidasi dan pemegang saham memegang saham di dua atau lebih perusahaan yang baru dibentuk.

# 3 Restrukturisasi Reorganisasi

Restrukturisasi, meskipun kadang-kadang digunakan secara sinonim dengan reorganisasi, adalah bentuk lain dari reorganisasi. Ini melibatkan menjaga struktur entitas perusahaan saat ini tetap utuh, tetapi mungkin bergerak di sekitar bagan organisasi. Ada dua jenis restrukturisasi utama:

  • Tipe E Restrukturisasi: Restrukturisasi yang tidak melibatkan struktur organisasi, melainkan struktur permodalan perusahaan yang ada. Dengan demikian, hal ini diklasifikasikan sebagai rekapitalisasi Rekapitalisasi Leveraged Rekapitalisasi leverage terjadi ketika penerbit beralih ke pasar hutang untuk menjual obligasi dan menggunakan hasilnya untuk membeli kembali ekuitas. di bawah IRC § 368 (a) (1) (E)). Hal ini dapat terjadi ketika korporasi mengeluarkan kelas saham baru untuk ditukar dengan saham biasa atau saham preferen yang ada.
  • Restrukturisasi tipe F: Perubahan formalitas sederhana ke korporasi. Ini melibatkan perubahan dalam identitas, bentuk, atau lokasi korporasi di bawah IRC § 368 (a) (1) (F). Misalnya, perubahan dalam negara bagian atau yurisdiksi pendirian umumnya memenuhi syarat sebagai reorganisasi Tipe F.

# 4 Reorganisasi Kebangkrutan

Reorganisasi kebangkrutan adalah transaksi yang melibatkan pengalihan aset dari satu perusahaan ke perusahaan lain dalam kebangkrutan atau kasus serupa dan yang memenuhi syarat sebagai reorganisasi Tipe G di bawah IRC 368 (a) (1) (G).

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan untuk mencapai reorganisasi bebas pajak ini. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan ini:

  • IRC 382 IRC 382 IRC 382 menetapkan pedoman untuk jumlah penghasilan kena pajak yang dapat dikompensasikan dengan kerugian historis, yang dikenal sebagai Tax Loss Carry Foward. Hal ini terjadi setelah perusahaan mengalami pergeseran kepemilikan. Ada batasan yang ditetapkan dalam pedoman
  • Proses M&A Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
  • Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah di mana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah tersebut dibahas secara rinci
  • Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022