Suku bunga semalam mengacu pada suku bunga yang lembaga penyimpanan (misalnya, bank atau credit unions Credit Union A credit union adalah jenis organisasi keuangan yang dimiliki dan diatur oleh anggotanya. Credit union memberi anggotanya berbagai layanan keuangan, termasuk rekening giro dan tabungan serta pinjaman Mereka adalah organisasi nirlaba yang bertujuan untuk menyediakan layanan keuangan berkualitas tinggi) saling menagih untuk pinjaman semalam. Perhatikan bahwa tarif semalam disebut sesuatu yang berbeda di berbagai negara. Misalnya, di Amerika Serikat, ini dikenal sebagai suku bunga Dana Federal, sedangkan di Kanada disebut suku bunga kebijakan.
Memecah Tarif Semalam
Konsep suku bunga overnight sangat terkait dengan operasional perbankan dan masalah likuiditas. Likuiditas bank cenderung berfluktuasi secara signifikan karena operasional bisnisnya. Misalnya, penarikan tunai, aktivitas peminjaman, dan kewajiban lainnya dapat menyebabkan kekurangan likuiditas oleh bank. Selain itu, setiap bank harus memelihara persyaratan cadangan yang ditetapkan bank sentral.
Pada dasarnya, GWM adalah persentase tertentu dari simpanan bank yang tidak dapat digunakan dalam aktivitas peminjamannya. Dana tersebut harus disisihkan dan disimpan dalam bentuk tunai atau di rekening bank sentral. Konsep pinjaman semalam diperkenalkan untuk membantu lembaga penyimpanan mengakses pembiayaan jangka pendek untuk memenuhi kewajiban yang tidak terduga dan mengatasi kekurangan likuiditas mereka.
Di sebagian besar negara, suku bunga pinjaman diawasi oleh bank sentral (misalnya, Federal Reserve Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. Amerika Serikat atau Bank Kanada di Kanada). Biasanya, bank sentral menetapkan tingkat target atau kisaran target untuk tingkat tersebut. Perhatikan bahwa bank sentral tidak dapat memaksa lembaga penyimpanan yang beroperasi di bawah yurisdiksi mereka untuk mengenakan tarif tepat sasaran dalam aktivitas pinjaman semalam mereka. Tarif ditetapkan oleh bank yang berpartisipasi dalam pasar semalam.
Namun, bank sentral dapat mendorong lembaga penyimpanan untuk mengikuti tingkat suku bunga dalam kisaran target melalui operasi pasar terbuka. Misalnya, bank sentral dapat mulai membeli obligasi pemerintah dari bank untuk menyuntikkan lebih banyak uang tunai ke dalam perekonomian dan menurunkan suku bunga. Alternatifnya, jika bank sentral bertujuan untuk menaikkan suku bunga target, bank sentral dapat memulai penjualan sekuritas yang diterbitkan pemerintah untuk secara artifisial menciptakan kekurangan likuiditas.
Tarif Overnight dan Kebijakan Moneter
Tarif semalam adalah salah satu variabel makroekonomi terpenting. Perubahan suku bunga pinjaman semalam juga dapat mempengaruhi faktor makroekonomi lainnya, termasuk tingkat pengangguran, inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). , dan laju pertumbuhan ekonomi.
Bank sentral memanipulasi suku bunga pinjaman semalam untuk menerapkan kebijakan moneter mereka. Misalnya, jika muncul bukti pertumbuhan ekonomi yang lambat, bank sentral dapat menerapkan kebijakan moneter ekspansif Kebijakan Moneter Ekspansi Kebijakan moneter ekspansif adalah jenis kebijakan moneter makroekonomi yang bertujuan untuk meningkatkan laju ekspansi moneter untuk merangsang pertumbuhan domestik. ekonomi. Pertumbuhan ekonomi harus didukung oleh tambahan uang beredar. dengan menurunkan suku bunga dalam semalam untuk merangsang pertumbuhan. Suku bunga yang lebih rendah menyiratkan bahwa bank dapat meminjam dana dari satu sama lain dengan suku bunga yang lebih rendah.
Selanjutnya, bank dapat mengenakan suku bunga yang lebih rendah kepada pelanggannya, sehingga pinjaman lebih terjangkau bagi bisnis dan individu. Dengan demikian, pelaku usaha dapat memperoleh tambahan dana untuk berbagai kegiatan investasi dan ekspansi, sementara daya beli konsumen juga meningkat.
Sebaliknya, jika perekonomian suatu negara sedang overheat dan ada tanda-tanda kenaikan inflasi, maka bank sentral dapat memberlakukan kebijakan moneter kontraktif Kebijakan Moneter Kontraksi Kebijakan moneter kontraktif adalah jenis kebijakan moneter yang dimaksudkan untuk menurunkan laju ekspansi moneter untuk melawan. inflasi. Kenaikan inflasi dianggap sebagai indikator utama ekonomi yang terlalu panas. Kebijakan tersebut mengurangi jumlah uang beredar dalam perekonomian dengan menaikkan tarif. Kenaikan suku bunga mencegah bank dari aktivitas pinjaman semalam yang berlebihan.
Dengan demikian, bank akan menaikkan suku bunga yang dibebankan kepada nasabahnya untuk mengimbangi suku bunga semalam yang lebih tinggi. Hal ini menyebabkan penurunan sirkulasi uang dalam perekonomian, yang mencegah inflasi. Namun, hal itu juga menghambat aktivitas bisnis.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Indikator Ekonomi Indikator Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan mengevaluasi keseluruhan keadaan kesehatan makroekonomi. Indikator ekonomi
- Kebijakan Fiskal Kebijakan Fiskal Kebijakan Fiskal mengacu pada kebijakan anggaran pemerintah, yang melibatkan pemerintah yang memanipulasi tingkat pengeluaran dan tarif pajak dalam perekonomian. Pemerintah menggunakan dua alat ini untuk memantau dan mempengaruhi perekonomian. Ini adalah strategi saudara untuk kebijakan moneter.
- LIBOR LIBOR LIBOR, yang merupakan singkatan dari London Interbank Offer Rate, mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank Inggris kepada lembaga keuangan lain untuk pinjaman jangka pendek yang jatuh tempo dari satu hari hingga 12 bulan ke depan. LIBOR bertindak sebagai basis benchmarking untuk suku bunga jangka pendek
- Prime Rate Prime Rate Istilah “prime rate” (juga dikenal sebagai prime lending rate atau prime interest rate) mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank komersial besar atas pinjaman dan produk yang dimiliki oleh pelanggan mereka dengan peringkat kredit tertinggi.
