Apa itu Total Pengembalian Tahunan?

Pengembalian total tahunan adalah pengembalian yang diperoleh dari investasi setiap tahun. Ini dihitung sebagai rata-rata geometris dari pengembalian setiap tahun yang diperoleh selama suatu periode. Ia juga dikenal sebagai Compounded Annual Growth Rate (CAGR) CAGR CAGR singkatan dari Compound Annual Growth Rate. Ini adalah ukuran tingkat pertumbuhan tahunan investasi dari waktu ke waktu, dengan efek penggabungan diperhitungkan. .

Tingkat pengembalian tahunan memungkinkan investor untuk membandingkan investasi dengan jangka waktu yang berbeda. Meskipun memberikan gambaran kinerja investasi kepada investor, pengembalian total tahunan tidak menunjukkan apa pun tentang fluktuasi harga atau ketidakpastian investasi.

Formula untuk Pengembalian Total Tahunan

1. Jika seorang investor diberi tingkat pengembalian tahunan untuk setiap tahun selama periode investasi, total pengembalian tahunan dihitung menggunakan rumus berikut:

Dimana:

• R ₁ adalah pengembalian tahunan tahun 1
• R ₂ adalah return tahunan tahun ke-2, dan seterusnya
• n adalah jumlah tahun

Misalnya, seorang investor sebelumnya membeli 150 saham masing-masing seharga $ 20 dan memutuskan untuk menyimpan saham tersebut selama dua tahun. Saham naik 15% di tahun ini dan meningkat 12% di tahun berikutnya. Berapa total pengembalian tahunan dari investasi yang diadakan selama dua tahun?

Investor memperoleh pengembalian 13,5% setiap tahun selama dua tahun saham tersebut dipegang.

2. Jika pengembalian kumulatif diketahui, total pengembalian tahunan dapat dihitung untuk periode tertentu, dan periode investasi tidak perlu dalam beberapa tahun. Investasi dapat ditahan selama beberapa hari dan, dalam hal ini, pengembalian total tahunan dapat dihitung menggunakan rumus:

Dimana:

• R adalah pengembalian kumulatif

Misalnya, asumsikan investor mengadakan investasi selama 650 hari, yang memperoleh pengembalian kumulatif sebesar 15,75%. Berapa total laba atas investasi tahunan?

Di sini, investasi yang memberikan pengembalian agregat sebesar 15,75% menghasilkan pengembalian total tahunan sebesar 8,56%.

3. Jika investor diberi nilai dolar awal dan akhir dari investasi tersebut, total pengembalian tahunan dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Misalnya, asumsikan bahwa seorang investor sebelumnya membeli 100 saham masing-masing seharga $ 12 dan memutuskan untuk menyimpan saham tersebut selama dua tahun. Investor menerima $ 1,50 per saham dalam bentuk dividen tunai setiap tahun. Setelah dua tahun, investor memutuskan untuk menjual semua sahamnya dengan harga $ 15. Berapa tingkat pengembalian selama dua tahun investor memiliki saham?

Nilai awal investasi = $ 12 * 100 = $ 1.200

Uang tunai yang diterima sebagai dividen selama periode dua tahun = $ 1,50 * 100 * 2 = $ 300

Nilai dari penjualan saham = $ 15 * 100 = $ 1.500

Karenanya, nilai akhir investasi = $ 300 + $ 1.500 = $ 1.800

Total Pengembalian Tahunan:

Oleh karena itu, investor memperoleh pengembalian tahunan sebesar 22,47% atas investasi tersebut.

Aplikasi praktis

• Perusahaan menggunakan total pengembalian tahunan untuk memperkirakan kinerja keuangan mereka dengan asumsi kondisi saat ini akan berlaku.
• Annualization membantu pembayar pajak untuk mengubah periode pajak kurang dari satu tahun menjadi periode tahunan, yang membantu pembayar pajak untuk merencanakan secara efektif.
• Suku bunga pinjaman dan investasi pinjaman jangka pendek dianualisasikan untuk tujuan perbandingan.

Pengembalian Mutlak vs. Pengembalian Total Tahunan

Pengembalian absolut atau pengembalian total menunjukkan bagaimana investasi dilakukan tanpa memperhatikan periode investasi. Ini memberi tahu investor jumlah dana yang diperoleh dari investasi dan mengukur persentase keuntungan atau kerugian sehubungan dengan nilai investasi awal.

Misalnya, jika seorang investor menginvestasikan $ 20.000 dan menerima $ 25.000 pada akhir tiga tahun, investasi tersebut memberikan pengembalian total (25.000 - 20.000) / 20.000 = 0,25 (yaitu, 25%). Namun, itu tidak mempertimbangkan jangka waktu tiga tahun yang didedikasikan investor untuk sekuritas.

Meskipun menghitung pengembalian absolut sederhana, ini tidak dapat digunakan untuk membandingkan investasi dengan periode waktu yang berbeda. Sebaliknya, pengembalian total tahunan menyatakan pengembalian investasi. Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. dalam jangka waktu satu tahun. Karenanya, investasi dengan kerangka waktu yang berbeda dapat dengan mudah dibandingkan.

Misalnya, antara dua investasi dengan pengembalian total tahunan masing-masing 8,5% dan 9,8%, maka masuk akal untuk memilih yang terakhir. Pengembalian total tahunan mempertimbangkan efek penggabungan dan salah satu proyek atau mengurangi periode waktu pengembalian absolut menjadi satu tahun.

Poin Penting

• Pengembalian total tahunan adalah pengembalian yang diperoleh investasi setiap tahun untuk periode tertentu.
• Ini berguna ketika membandingkan investasi dengan jangka waktu yang berbeda.
• Pengembalian total tahunan dapat digunakan untuk meramalkan kinerja aset atau perusahaan. Namun, karena volatilitas pasar dan kondisi lainnya, prediksi tidak dapat dijamin.

Sumber Daya Lainnya

Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Pengembalian Majemuk Berkelanjutan Pengembalian Majemuk Berkelanjutan Pengembalian majemuk berkelanjutan adalah apa yang terjadi ketika bunga yang diperoleh dari investasi dihitung dan diinvestasikan kembali ke akun untuk periode yang tidak terbatas. Bunga dihitung berdasarkan jumlah pokok dan bunga yang terakumulasi selama periode tertentu
• Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR ini akan membantu Anda menentukan tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan dari suatu investasi. CAGR adalah ukuran pertumbuhan yang bagus, karena CAGR mengisolasi efek penggabungan pada pertumbuhan, yang terkadang tersembunyi di metrik lain untuk pertumbuhan. CAGR adalah singkatan dari tingkat pertumbuhan tahunan gabungan.
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum
• Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.