Pembiayaan mengacu pada metode dan jenis pendanaan yang digunakan bisnis untuk mempertahankan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri dari hutang Senior dan hutang subordinasi Untuk memahami hutang senior dan subordinasi, pertama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas dari berbagai sumber pembiayaan. Hutang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Dalam hal likuidasi, hutang senior dibayarkan terlebih dahulu dan ekuitas Modal Saham Modal Saham (modal pemegang saham, modal ekuitas, modal yang disetor, atau modal disetor) adalah jumlah yang diinvestasikan oleh pemegang saham perusahaan untuk digunakan dalam bisnis. Ketika sebuah perusahaan didirikan, jika aset satu-satunya adalah uang tunai yang diinvestasikan oleh pemegang saham, maka neraca diimbangi dengan modal saham,yang digunakan untuk melakukan investasi modal, melakukan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, dan secara umum mendukung bisnis. Panduan ini akan membahas bagaimana para manajer dan profesional di industri berpikir tentang aktivitas pendanaan perusahaan.berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, dan umumnya mendukung bisnis. Panduan ini akan membahas bagaimana para manajer dan profesional di industri berpikir tentang aktivitas pendanaan perusahaan.berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, dan umumnya mendukung bisnis. Panduan ini akan membahas bagaimana para manajer dan profesional di industri berpikir tentang aktivitas pendanaan perusahaan.
Aktivitas Pembiayaan
Pada laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. , ada bagian yang disebut arus kas dari aktivitas pendanaan, yang merangkum bagaimana bisnis didanai selama periode tertentu.
Kegiatannya meliputi:
- Menerbitkan hutang untuk mengumpulkan uang
- Melunasi hutang
- Menerbitkan ekuitas untuk mengumpulkan uang
- Membeli kembali ekuitas
- Membayar dividen Dividen Dividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.
Hutang vs Ekuitas
Manajer bisnis memiliki dua pilihan dalam hal aktivitas pendanaan: hutang atau ekuitas. Ada pro dan kontra untuk masing-masing, dan pilihan optimal seringkali merupakan kombinasi dari masing-masing.
Karakteristik pembiayaan hutang:
- Pinjaman yang harus dilunasi
- Menanggung beban bunga
- Memiliki tanggal jatuh tempo
- Harus dibayar kembali sebelum ekuitas jika terjadi kebangkrutan
- Lebih murah dari modal ekuitas
- Menambah risiko bisnis
Karakteristik pembiayaan ekuitas:
- Kepemilikan langsung di perusahaan
- Tidak memiliki pembayaran bunga, tetapi mungkin memiliki dividen
- Modal permanen, tanpa jatuh tempo (kecuali untuk jenis saham preferen tertentu)
- Terakhir untuk dilunasi
- Lebih mahal dari hutang
Struktur Modal
Keputusan antara hutang vs pembiayaan ekuitas inilah yang pada akhirnya menentukan struktur modal perusahaan. Struktur modal optimal untuk bisnis biasanya dianggap yang menghasilkan biaya modal rata-rata tertimbang terendah (WACC) WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh. Sementara itu benar dalam teori, dalam praktiknya, manajer perusahaan cenderung memiliki preferensi tergantung pada bagaimana mereka menghindari risiko.
WACC perusahaan adalah fungsi dari biaya hutang dan biaya ekuitas, dinyatakan dalam rumus berikut:
Pertimbangan
Ketika para manajer bisnis memikirkan strategi pembiayaan mereka, ada banyak faktor yang perlu diperhitungkan.
Pertimbangan penting ini meliputi:
- Saldo kas saat ini
- Belanja modal yang akan datang
- Hutang jatuh tempo yang akan datang
- Pembayaran bunga dan dividen yang sedang berlangsung
- Arus kas operasi bisnis
- Suku bunga saat ini dan yang diharapkan
- Toleransi resiko
- Kondisi pasar modal
- Harapan investor
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan tentang pembiayaan ini, apa itu pembiayaan, dan mengapa itu penting. Finance adalah penyedia resmi program sertifikasi FMVA Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Akuisisi Keuangan Akuisisi Keuangan Akuisisi keuangan mengacu pada berbagai sumber modal yang digunakan untuk mendanai merger atau akuisisi. Ini biasanya merupakan misi yang kompleks yang memerlukan perencanaan yang matang, karena struktur keuangan akuisisi sering kali memerlukan banyak variasi dan kombinasi. Apalagi, pembiayaan akuisisi jarang diperoleh dari satu sumber.
- Debt vs Equity Debt vs Equity Financing Debt vs Equity Financing - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus hutang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk beberapa nama.
- FCFF vs FCFE FCFF vs FCFE Ada dua jenis Arus Kas Gratis: Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF), biasa disebut sebagai Arus Kas Bebas Tidak Bertingkat; dan Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE), biasa disebut sebagai Arus Kas Bebas Levered. Penting untuk memahami perbedaan antara FCFF vs FCFE sebagai tingkat diskonto dan pembilang penilaian
- Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui & meninjau semua faktor dan kerumitan yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting
