Apa itu Investasi Brownfield?

Dalam ilmu ekonomi, brownfield investment (BI) adalah jenis penanaman modal asing (FDI) Penanaman Modal Asing (FDI) Penanaman Modal Asing (FDI) merupakan penanaman modal dari suatu pihak di suatu negara ke dalam suatu bisnis atau korporasi di negara lain dengan niat membangun minat yang langgeng. Bunga abadi membedakan FDI dari investasi portofolio asing, di mana investor secara pasif memegang sekuritas dari negara asing. di mana perusahaan berinvestasi di fasilitas yang ada untuk memulai operasinya di negara asing. Dengan kata lain, investasi brownfield adalah sewa atau pembelian fasilitas yang sudah ada sebelumnya di negara asing.

Memahami Investasi Brownfield

Investasi brownfield sering dilakukan ketika sebuah perusahaan ingin berinvestasi dan memulai operasi di negara baru tetapi tidak ingin mengeluarkan biaya awal yang tinggi terkait dengan investasi greenfield Investasi Greenfield Dalam ilmu ekonomi, investasi greenfield (GI) mengacu pada jenis investasi asing langsung di mana perusahaan mendirikan operasi baru di negara asing (investasi greenfield adalah investasi langsung asing di mana, alih-alih menggunakan bisnis yang ada di negara asing, investor membuka bisnis baru mereka sendiri di sana - pada dasarnya, "dari pendekatan dasar ke atas). Dasar pemikiran di balik investasi brownfield adalah untuk memasuki pasar asing baru melalui bisnis yang sudah ada di sana.

Dalam investasi brownfield, perusahaan berinvestasi pada fasilitas dan infrastruktur yang ada melalui kesepakatan merger dan akuisisi (M&A) Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi atau sewa fasilitas yang ada di luar negeri.

Keuntungan dari Investasi Brownfield

Investasi brownfield menawarkan beberapa keuntungan, termasuk yang berikut ini:

• Kemampuan untuk mendapatkan akses ke pasar luar negeri baru dengan cepat
• Biaya tetap yang lebih rendah Biaya Tetap dan Biaya Variabel Biaya adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah seiring dengan kenaikan / penurunan unit volume produksi, sedangkan biaya variabel semata-mata bergantung karena menggunakan fasilitas, infrastruktur, dan jaringan yang sudah ada
• Biaya staf dan pelatihan yang lebih rendah, karena adanya pekerja yang sudah bekerja di fasilitas tersebut
• Mungkin termasuk persetujuan dan lisensi yang ada dari pemerintah atau regulator
• Bergantung jika fasilitas dibuat sesuai, apakah ada modifikasi, atau jika fasilitas dapat digunakan tanpa perubahan besar dan peningkatan, investasi brownfield bisa menjadi pilihan yang sangat hemat biaya jika dibandingkan dengan investasi greenfield

Kerugian dari Investasi Brownfield

Investasi brownfield juga memiliki beberapa potensi kerugian, di antaranya, sebagai berikut:

• Fasilitas atau infrastruktur mungkin memerlukan peningkatan besar, yang akan meningkatkan biaya investasi asing
• Fasilitas tersebut mungkin sudah tua dan oleh karena itu membutuhkan biaya pemeliharaan dan pemeliharaan yang tinggi
• Mungkin ada inefisiensi operasional jika fasilitas tidak dapat disesuaikan dengan kebutuhan produksi baru
• Mungkin ada skalabilitas Skalabilitas Skalabilitas bisa jatuh baik dalam konteks strategi keuangan dan bisnis. Dalam kedua kasus tersebut, ini mewakili kemampuan entitas untuk menahan tekanan dan masalah ekspansi terkait dengan penggunaan fasilitas yang sudah dibangun
• Kendala lokasi
• Mungkin ada masalah pajak dan peraturan yang tidak terduga

Contoh Investasi Brownfield

Perusahaan A saat ini berbasis di Amerika Serikat dan ingin memperluas operasinya ke India. Karena ketidakpastian di pasar luar negeri untuk produk mereka, CEO memutuskan untuk melakukan investasi brownfield untuk "menguji kondisi."

Selain itu, ada banyak persetujuan dan lisensi yang akan diperoleh di India, dan telah ditentukan bahwa aktivitas yang memakan waktu seperti itu dapat dihilangkan dengan mengakuisisi perusahaan lokal dengan lisensi yang telah disetujui.

Perusahaan A kemudian mengidentifikasi perusahaan target potensial di India. Dengan melakukan investasi brownfield dengan mengakuisisi perusahaan target, Perusahaan A mampu melakukan ekspansi pasar dengan cepat. Selain itu, melalui investasi brownfield, dapat menghindari biaya investasi asing yang signifikan, seperti membangun fasilitas sendiri atau biaya perekrutan dan pelatihan anggota staf baru.

Contoh Dunia Nyata dari Investasi Brownfield

1. Vodafone di India

Vodafone adalah perusahaan telekomunikasi yang berkantor pusat di London dan Newbury, Berkshire. Pada tahun 2007, perusahaan telekomunikasi menyelesaikan akuisisi saham mayoritas di Hutchison Essar yang berbasis di Mumbai, India, dengan nilai tunai $ 10,9 miliar. Melalui akuisisi ini, Vodafone mampu menembus industri telekomunikasi India yang tumbuh pesat yang, pada saat itu, menambah hampir enam juta pelanggan setiap bulan.

2. Tata Motors di Inggris

Tata Motors adalah perusahaan mobil terbesar di India selama 2007-08. Pada saat itu, pembuat mobil India adalah pemimpin dalam produksi kendaraan komersial dan masing-masing merupakan produsen bus dan truk terbesar kedua dan keempat di dunia.

Pada Juni 2008, Tata mengakuisisi bisnis Jaguar Land Rover dalam transaksi tunai senilai $ 2,3 miliar. Melalui akuisisi tersebut, pembuat mobil India tersebut dapat memperoleh hak atas kekayaan intelektual, pabrik, dua pusat desain di Inggris Raya, dan jaringan Perusahaan Penjualan Nasional yang terkenal di dunia.

Bacaan Terkait

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:

• Belanja Modal Belanja Modal Belanja modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, perbaikan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk meningkatkan efisiensi atau kapasitas perusahaan. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fisik dan memiliki masa manfaat lebih dari satu periode akuntansi.
• PP&E (Properti, Pabrik & Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang terdapat di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan
• Pembiayaan Proyek Pembiayaan Proyek - Pedoman Pembiayaan Proyek Primer. Keuangan proyek adalah analisis keuangan dari seluruh siklus hidup proyek. Biasanya, analisis biaya-manfaat digunakan
• Risiko Regulasi Risiko Regulasi Risiko regulasi adalah risiko bahwa perubahan regulasi atau perundang-undangan akan memengaruhi keamanan, perusahaan, atau industri. Peraturan dapat meningkatkan biaya operasi, menimbulkan hambatan hukum dan administratif, dan terkadang bahkan membatasi perusahaan untuk melakukan bisnis.