Netback adalah kalkulasi yang digunakan untuk menilai perusahaan khususnya di industri migas Oil & Gas Primer Industri migas atau yang disebut juga sektor energi, berkaitan dengan proses eksplorasi, pengembangan, dan pemurnian minyak mentah dan gas alam. Itu . Tolok ukur ini menganggap Pendapatan Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari seluruh penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Laporan Pendapatan perusahaan dan sering dianggap sebagai "Garis Teratas" dari sebuah bisnis. dihasilkan dari penjualan minyak Minyak Mentah Tinjauan Minyak mentah adalah campuran hidrokarbon alami yang ditemukan di bawah tanah. Ini dapat muncul dalam kisaran cairan yang sangat kental hingga zat seperti tar yang kental.Zat ini adalah salah satu sumber bahan bakar dan gas yang paling banyak digunakan di seluruh dunia, dan menjaringnya dengan biaya tertentu yang diperlukan untuk membawa produk ke pasar. Seringkali ini ditampilkan sebagai ukuran per barel. Ini pada dasarnya menunjukkan seberapa banyak perusahaan menahan dari penjualan satu barel minyak atau produk sampingan minyak. Netback per barel dapat digunakan untuk menilai efisiensi perusahaan dari waktu ke waktu atau untuk membandingkan perusahaan dengan pesaingnya.
Ringkasan Cepat
- Netback adalah tolok ukur yang digunakan dalam industri minyak dan gas untuk menilai profitabilitas dan efisiensi suatu perusahaan berdasarkan harga, produksi, transportasi, dan penjualan produknya.
- Tolok ukur ini dihitung dengan mengurangi royalti, transportasi, dan biaya operasional lainnya dari pendapatan
- Netback / barel minyak / produk sampingan adalah metrik yang berguna untuk menilai perusahaan dari waktu ke waktu dan membandingkan perusahaan dengan pesaingnya
- Tolok ukur ini dapat ditemukan di bagian diskusi dan analisis manajemen dalam laporan tahunan perusahaan
Bagaimana Netback Dihitung?
Netback dihitung dengan memulai dengan pendapatan. Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Laporan Pendapatan perusahaan dan sering dianggap sebagai "Garis Teratas" dari sebuah bisnis. dan mengurangi biaya produksi, transportasi, pemasaran, dan biaya lain untuk membawa minyak dan gas ke pasar:
Netback = Pendapatan Minyak dan Gas - Kerugian Realisasi atas Financial Derivatives Derivatives adalah kontrak keuangan yang nilainya terkait dengan nilai aset yang mendasarinya. Mereka adalah instrumen keuangan kompleks yang digunakan untuk berbagai tujuan, termasuk lindung nilai dan mendapatkan akses ke aset atau pasar tambahan. - Royalti - Beban Operasional Beban adalah jenis pengeluaran yang mengalir melalui laporan laba rugi dan dikurangkan dari pendapatan untuk mendapatkan laba bersih. Karena prinsip akrual dalam akuntansi, biaya diakui pada saat terjadinya, tidak harus pada saat pembayaran. - Transportasi
Netback sering kali dihitung sebagai per barel setara minyak (BOE), memberikan angka yang lebih berguna untuk menilai perusahaan dengan:
Netback / BOE = Harga - Realisasi Kerugian Financial Derivatives / BOE - Royalti / BOE - Beban Operasional / BOE - Transportasi / BOE
Mengapa Netback Penting?
Netback merupakan tolok ukur penting karena merupakan ukuran yang sangat berguna untuk menilai perusahaan tanpa bias non-operasional, pembiayaan Pembiayaan Pembiayaan mengacu pada metode dan jenis pendanaan yang digunakan bisnis untuk mempertahankan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri dari hutang dan modal ekuitas, yang digunakan untuk melakukan investasi modal, melakukan akuisisi, dan umumnya mendukung bisnis. , atau biaya lainnya. Menghitung metrik ini pada dasarnya memberi tahu analis seberapa efisien perusahaan dalam memproduksi dan menjual produk minyak dan gasnya. Mengambil jumlah ini per unit setara barel minyak memberikan jenis rasio efisiensi Analisis Rasio Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan suatu bisnis.Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitasnya. . Dengan memantau netback / BOE dari waktu ke waktu, efisiensi produksi, pengangkutan, dan penjualan perusahaan dapat dievaluasi. Netback / BOE yang jatuh mungkin mengindikasikan masalah yang harus diperhatikan lebih lanjut.
Netback / BOE juga merupakan ukuran yang sangat berguna untuk dilihat saat membandingkan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Bagaimana melakukan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain dari perusahaan yang berbeda. Bergantung pada nilainya, seorang analis akan dapat menilai apakah sebuah perusahaan dapat memproduksi dan memasarkan minyak secara lebih efisien, sehingga mereka dapat memperoleh lebih banyak keuntungan dari penjualan setiap barel minyak. Netback / BOE yang lebih tinggi juga akan menunjukkan seberapa mampu sebuah perusahaan menghadapi volatilitas harga di pasar. Netback / BOE yang lebih tinggi menunjukkan bahwa pada saat harga jatuh,Perusahaan masih dapat memperoleh keuntungan. Laba Laba adalah nilai yang tersisa setelah biaya perusahaan dibayar. Ini dapat ditemukan di laporan laba rugi. Jika nilai yang tersisa setelah dikurangi biaya pendapatan adalah positif, perusahaan dikatakan untung, dan jika nilainya negatif, maka dikatakan rugi.
Netback, bagaimanapun, bukanlah persamaan standar. Perusahaan yang berbeda dapat menghitung netback dan netback / BOE menggunakan berbagai metode dan dapat menyertakan atau mengecualikan item yang berbeda. Netback / BOE masih dapat digunakan untuk melihat perubahan dari waktu ke waktu untuk perusahaan tertentu, namun, saat membandingkan netback pesaing, penting untuk menyesuaikan persamaan tersebut untuk memastikan nilainya sebanding.
Netback - Contoh yang Berhasil
Mari kita perhatikan contoh penghitungan netback perusahaan. Katakanlah suatu perusahaan memiliki pendapatan minyak dan gas. Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Laporan Pendapatan perusahaan dan sering dianggap sebagai "Garis Teratas" dari sebuah bisnis. dari $ 11.000.000. Mereka membayar royalti $ 300.000, biaya transportasi $ 500.000, dan biaya operasional $ 3.800.000. Jika mereka menjual 275.000 barel setara minyak, berapa netback operasi mereka dalam dolar, dan dalam dolar per barel?
Untuk menghitung laba bersih operasi, kami mulai dengan pendapatan dan mengurangi biaya untuk membawa produk ke pasar:
Netback = $ 11.000.000 - $ 300.000 - $ 500.000 - $ 3.800.000 = $ 6.400.000
Di sini kita melihat bahwa total netback adalah $ 6.400.000. Untuk membuat angka ini lebih berguna bagi analis, netback per barel dapat dihitung. Netback per barel minyak dapat dimulai dengan harga, dan setiap biaya dapat dianggap sebagai biaya per barel. Namun, untuk menghitung netback / BOE kita juga dapat membagi netback dengan jumlah barel:
Netback / BOE = $ 6.400,00 / 275.000 BOE = $ 23,27 / BOE
Perhitungan netback umumnya ditemukan dalam pembahasan dan analisis manajemen. Apa itu MD&A? Diskusi dan Analisis Manajemen (MD&A) adalah bagian dari laporan tahunan atau pengajuan SEC 10-K yang memberikan gambaran tentang bagaimana kinerja perusahaan pada periode sebelumnya, kondisi keuangan saat ini, dan proyeksi masa depan manajemen. dari laporan tahunan perusahaan. Tolok ukur ini paling sering ditampilkan dalam tabel. Di bawah ini menggambarkan apa yang umumnya terlihat untuk sebuah perusahaan:
Sumber Daya Tambahan
Terima kasih telah membaca artikel Finance tentang benchmark netback. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang konsep terkait, lihat sumber daya Keuangan lainnya:
- Minyak dan Gas Primer Minyak & Gas Primer Industri minyak & gas yang disebut juga sektor energi berkaitan dengan proses eksplorasi, pengembangan, dan pemurnian minyak mentah dan gas alam. Itu
- Tinjauan Minyak Mentah Tinjauan Minyak Mentah Minyak mentah adalah campuran hidrokarbon alami yang ditemukan di bawah tanah. Ini dapat muncul dalam kisaran cairan yang sangat kental hingga zat seperti tar yang kental. Zat ini merupakan salah satu sumber bahan bakar yang paling banyak digunakan di seluruh dunia
- Pemodelan Keuangan Migas Pemodelan Keuangan Migas
- Komoditas Komoditas Komoditas adalah jenis aset lain seperti saham dan obligasi. Namun berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, antara lain kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada dasarnya komoditas adalah bahan mentah
