Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini secara rumit untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang suatu perusahaan. Angka-angka yang ditemukan pada laporan keuangan perusahaan - Neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas, laporan laba rugi Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu perusahaan 'laporan keuangan inti yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. , dan laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. , dan laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. , dan laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. , dan laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. , dan laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai likuiditas, leverage, pertumbuhan, margin, profitabilitas, tingkat pengembalian, penilaian, dan banyak lagi perusahaan.
Rasio keuangan dikelompokkan ke dalam kategori berikut:
- Rasio likuiditas
- Rasio leverage
- Rasio efisiensi
- Rasio profitabilitas
- Rasio nilai pasar
Penggunaan dan Pengguna Analisis Rasio Keuangan
Analisis rasio keuangan memiliki dua tujuan utama:
1. Lacak kinerja perusahaan
Menentukan rasio keuangan individu per periode dan melacak perubahan nilainya dari waktu ke waktu dilakukan untuk melihat tren yang mungkin berkembang di sebuah perusahaan. Misalnya, rasio hutang terhadap aset yang meningkat dapat mengindikasikan bahwa sebuah perusahaan terbebani hutang yang berlebihan dan pada akhirnya dapat menghadapi risiko gagal bayar.
2. Membuat penilaian komparatif tentang kinerja perusahaan
Membandingkan rasio keuangan dengan pesaing utama dilakukan untuk mengetahui apakah suatu perusahaan berkinerja lebih baik atau lebih buruk dari rata-rata industri. Misalnya, membandingkan pengembalian aset antara perusahaan membantu seorang analis atau investor untuk menentukan perusahaan mana yang paling efisien menggunakan asetnya.
Pengguna rasio keuangan termasuk pihak eksternal dan internal perusahaan:
- Pengguna eksternal: Analis keuangan, investor ritel, kreditor, pesaing, otoritas pajak, otoritas regulasi, dan pengamat industri
- Pengguna internal: Tim manajemen, karyawan, dan pemilik
Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajiban jangka pendek dan jangka panjang. Rasio likuiditas umum meliputi:
Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar adalah = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Rasio tersebut mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aset lancar:
Rasio Lancar = Aset Lancar / Kewajiban Lancar
Rasio Uji Asam Rasio Uji Asam, juga dikenal sebagai rasio cepat, adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa cukup aset jangka pendek perusahaan dapat menutupi kewajiban lancar mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek. dengan aset cepat:
Rasio uji asam = Aset Lancar - Persediaan / Kewajiban Lancar
Rasio Kas Rasio Kas Rasio kas, kadang-kadang disebut sebagai rasio aset kas, adalah metrik likuiditas yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban hutang jangka pendek dengan kas dan setara kasnya. Dibandingkan dengan rasio likuiditas lainnya seperti rasio lancar dan rasio cepat, rasio kas adalah ukuran yang lebih ketat dan lebih konservatif mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan kas dan setara kas:
Rasio Kas = Kas dan Setara Kas / Kewajiban Lancar
Rasio Arus Kas Operasi Rasio Arus Kas Operasi Rasio Arus Kas Operasi, rasio likuiditas, adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya dengan arus kas yang dihasilkan dari operasi bisnis intinya. Metrik keuangan ini menunjukkan berapa banyak pendapatan perusahaan dari aktivitas operasinya, per dolar dari kewajiban lancar. adalah ukuran berapa kali perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya dengan kas yang dihasilkan dalam periode tertentu:
Rasio arus kas operasi = Arus kas operasi / Kewajiban lancar
Memanfaatkan Rasio Keuangan
Rasio Leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel mengukur jumlah modal yang berasal dari hutang. Dengan kata lain, rasio keuangan leverage digunakan untuk mengevaluasi tingkat hutang perusahaan. Rasio leverage yang umum meliputi:
Rasio hutang Rasio hutang terhadap aset Rasio hutang terhadap aset, juga dikenal sebagai rasio hutang, adalah rasio leverage yang menunjukkan persentase aset yang dibiayai dengan hutang. mengukur jumlah relatif aset perusahaan yang diperoleh dari hutang:
Rasio hutang = Total kewajiban / Total aset
Rasio hutang terhadap ekuitas Artikel Keuangan Finance Finance dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel! menghitung bobot total hutang dan kewajiban keuangan terhadap ekuitas pemegang saham:
Rasio hutang terhadap ekuitas = Total kewajiban / ekuitas pemegang saham
Rasio cakupan bunga Rasio cakupan bunga Rasio cakupan bunga (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas hutangnya. menunjukkan betapa mudahnya perusahaan membayar biaya bunga:
Rasio cakupan bunga = Pendapatan operasional / Beban bunga
Rasio cakupan layanan utang mengungkapkan betapa mudahnya perusahaan dapat membayar kewajiban utangnya:
Rasio cakupan layanan hutang = Pendapatan operasional / Total layanan hutang
Rasio Efisiensi
Rasio efisiensi, juga dikenal sebagai rasio keuangan aktivitas, digunakan untuk mengukur seberapa baik perusahaan menggunakan aset dan sumber dayanya. Rasio efisiensi umum meliputi:
Rasio perputaran aset Perputaran aset Perputaran aset adalah rasio yang mengukur nilai pendapatan yang dihasilkan oleh bisnis relatif terhadap total aset rata-rata untuk tahun fiskal atau kalender tertentu. Ini adalah indikator seberapa efisien perusahaan menggunakan aset lancar dan tetap untuk menghasilkan pendapatan. mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari aset:
Rasio perputaran aset = Penjualan bersih / Total aset rata-rata
Rasio perputaran persediaan Perputaran persediaan Perputaran persediaan, atau rasio perputaran persediaan, adalah berapa kali suatu bisnis menjual dan mengganti persediaan barangnya selama periode tertentu. Ini mempertimbangkan harga pokok penjualan, relatif terhadap persediaan rata-rata selama satu tahun atau dalam periode waktu tertentu. mengukur berapa kali persediaan perusahaan dijual dan diganti selama periode tertentu:
Rasio perputaran persediaan = Harga pokok penjualan / Persediaan rata-rata
Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali perusahaan dapat mengubah piutang menjadi uang tunai selama periode tertentu:
Rasio perputaran piutang = Penjualan kredit bersih / Rata-rata piutang
Penjualan hari dalam rasio persediaan Hari Penjualan dalam Persediaan (DSI) Hari Penjualan dalam Persediaan (DSI), kadang-kadang dikenal sebagai hari persediaan atau hari dalam persediaan, adalah pengukuran jumlah rata-rata hari atau waktu mengukur jumlah hari rata-rata yang perusahaan menyimpan inventaris sebelum menjualnya ke pelanggan:
Penjualan hari dalam rasio persediaan = 365 hari / Rasio perputaran persediaan
Rasio Profitabilitas
Rasio Profitabilitas Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. . Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba, mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas. Rasio keuangan profitabilitas umum meliputi:
Rasio Marjin Kotor Rasio Marjin Kotor Rasio Marjin Kotor, juga dikenal sebagai rasio marjin laba kotor, adalah rasio profitabilitas yang membandingkan laba kotor suatu perusahaan dengan pendapatannya. membandingkan laba kotor perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menunjukkan berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan setelah membayar harga pokok penjualannya:
Rasio margin kotor = laba kotor / penjualan bersih
Rasio marjin operasi Marjin Laba Operasi Marjin Laba Operasi adalah rasio profitabilitas atau kinerja yang mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan perusahaan dari operasinya, sebelum dikurangi pajak dan biaya bunga. Ini dihitung dengan membagi laba operasi dengan total pendapatan dan dinyatakan sebagai persentase. membandingkan pendapatan operasi perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menentukan efisiensi operasi:
Rasio margin operasi = Pendapatan operasional / Penjualan bersih
Rasio laba atas aset Rumus ROA Formula Return on Assets & ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik laba atas investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya. Rasio ini menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan dengan membandingkan laba (laba bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang diinvestasikan dalam aset. mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba:
Rasio pengembalian aset = Pendapatan bersih / Total aset
Rasio pengembalian ekuitas Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham. mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan ekuitasnya untuk menghasilkan laba:
Rasio laba atas ekuitas = laba bersih / ekuitas pemegang saham
Rasio Nilai Pasar
Rasio nilai pasar digunakan untuk mengevaluasi harga saham suatu perusahaan. Rasio nilai pasar yang umum meliputi:
Rasio nilai buku per saham menghitung nilai per saham perusahaan berdasarkan ekuitas yang tersedia bagi pemegang saham:
Rasio nilai buku per saham = (Ekuitas pemegang saham - Ekuitas pilihan) / Jumlah saham biasa yang beredar
Rasio hasil dividen mengukur jumlah dividen yang diatribusikan kepada pemegang saham relatif terhadap nilai pasar per saham:
Rasio hasil dividen = Dividen per saham / Harga saham
Rasio laba per saham mengukur jumlah laba bersih yang diperoleh untuk setiap saham yang beredar:
Rasio laba per saham = Laba bersih / Jumlah saham yang beredar
Rasio harga-pendapatan Price Earnings Ratio Price Earnings Ratio (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan) membandingkan harga saham perusahaan dengan pendapatan per sahamnya:
Rasio harga-pendapatan = Harga saham / Penghasilan per saham
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk rasio keuangan. Finance adalah penyedia global resmi untuk Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari untuk para profesional perbankan investasi. Untuk membantu Anda memajukan karir Anda di industri jasa keuangan, lihat sumber daya Keuangan tambahan berikut:
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 laporan keuangan dihubungkan bersama? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama untuk pemodelan keuangan dan penilaian di Excel. Hubungan laba bersih & laba ditahan, PP&E, depresiasi dan amortisasi, belanja modal, modal kerja, aktivitas pendanaan, dan saldo kas
- Analisa Perusahaan Sebanding Analisa Perusahaan Sebanding Bagaimana melakukan Analisa Perusahaan Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
- Jenis Model Keuangan Jenis Model Keuangan Jenis yang paling umum dari model keuangan meliputi: model laporan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas
